Lifetime Brands, Inc. (NASDAQ: LCUT), ספקית מובילה עולמית של כלי מטבח, כלי שולחן ומוצרים אחרים, דיווחה על ירידה במכירות נטו ל-183.8 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2024, ירידה מ-191.7 מיליון דולר באותו רבעון בשנה הקודמת.
החברה ציינה שווקי קצה חלשים יותר והפחתת מלאים בעסקים בארה"ב, במיוחד עם דחיית תוכנית משמעותית על ידי Dollar General, כגורמים מרכזיים לירידה. למרות המגמה השלילית, מכירות ה-e-commerce והמכירות הבינלאומיות הציגו צמיחה, והחברה נשארת אופטימית לגבי פוטנציאל הגידול בנתח השוק והתאוששות הביקוש ב-2025.
נקודות עיקריות
- המכירות נטו ירדו ב-4.1% ל-183.8 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2024, מ-191.7 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2023.
- מכירות ה-e-commerce צמחו ל-34.4 מיליון דולר, עם רווחים משמעותיים ב-Amazon במהלך אירוע Prime Day באוקטובר.
- המכירות הבינלאומיות עלו ב-10.9%, עם מיקומים חדשים בבריטניה ובאירופה היבשתית.
- הרווח הנקי ירד ל-300,000 דולר, או 0.02 דולר למניה מדוללת, מ-4.2 מיליון דולר, או 0.20 דולר למניה מדוללת, באותו רבעון בשנה שעברה.
- תחזית המכירות לשנה המלאה הותאמה ל-680-700 מיליון דולר, ירידה מ-687 מיליון דולר ב-2023.
- החברה מרחיבה את מתקן ייצור הפלסטיק שלה במקסיקו ומגוונת את מקורות האספקה מחוץ לסין.
- Lifetime Brands שומרת על מאזן חזק עם נזילות של כ-76 מיליון דולר.
תחזית החברה
- Lifetime Brands עדכנה את תחזית המכירות ל-2024 לטווח שבין 680 מיליון דולר ל-700 מיליון דולר.
- החברה פועלת באופן פעיל לחיפוש הזדמנויות מיזוגים ורכישות (M&A) להרחבת נוכחותה הבינלאומית.
- ההנהלה הביעה ביטחון בפוטנציאל הצמיחה של החברה ל-2025.
נקודות שליליות
- Dollar General דחתה את השלב השני של תוכנית Dolly Parton, מה שהשפיע על המכירות ב-4 מיליון דולר.
- מחלקת שירותי המזון מתמודדת עם ירידה, ודוחה השקות מוצרים חדשים ל-2025.
- דווח על הפסדים תפעוליים במגזר הבינלאומי למרות העלייה במכירות.
נקודות חיוביות
- מכירות ה-e-commerce ממשיכות לצמוח בחוזקה, עם ביצועים בולטים ב-Amazon.
- החברה מיישמת בהצלחה פעילות במתקן Rialto שלה, עם תוכניות להגיע לקיבולת מלאה עד סוף הרבעון הרביעי של 2024.
- ההנהלה צופה ביצועים חזקים יותר במגזר הבינלאומי ב-2024.
החמצות
- המכירות המאוחדות ירדו ב-4.1%, כאשר המגזר האמריקאי חווה ירידה של 5.1%.
- הרווח הנקי ירד משמעותית ל-300,000 דולר ברבעון השלישי של 2024 מ-4.2 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2023.
- החברה התמודדה עם עלויות הובלה מקומיות מוגברות ועיכובים בשרשרת האספקה בשל בעיות גיאופוליטיות.
נקודות עיקריות משיחת שאלות ותשובות
- רוב קיי ולארי וינוקר דנו בהתקדמות התפעולית והכירו בעלייה בהוצאות ההפצה.
- החברה מצפה שתוכנית Dollar General שנדחתה בשווי 4 מיליון דולר תחזק את הקשר שלהם עם הקמעונאי.
- שותפות קו מוצרים יוקרתי עם חברה הולנדית נדחתה בשל בעיות משלוח.
Lifetime Brands ממשיכה לנווט בנוף שוק מאתגר תוך התמקדות בהזדמנויות צמיחה ויעילות תפעולית. המהלכים האסטרטגיים של החברה, כגון הרחבת יכולות הייצור וגיוון מקורות האספקה, מכוונים למזער סיכונים ולנצל מגמות שוק מתעוררות. למרות הנסיגות בתעשיית שירותי המזון ותוכניות שנדחו, Lifetime Brands ממקמת את עצמה לקראת התאוששות בביקוש וצמיחה בנתח השוק בשנה הקרובה.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים האחרונים של Lifetime Brands מתיישרים עם מספר תובנות מפתח מ-InvestingPro. למרות הירידה המדווחת במכירות נטו וברווח הנקי לרבעון השלישי של 2024, טיפים מ-InvestingPro מציעים תחזית בהירה יותר. טיפ אחד מ-InvestingPro מציין כי "הרווח הנקי צפוי לצמוח השנה", מה שעשוי לספק הרגעה מסוימת למשקיעים המודאגים מהירידה האחרונה ברווחים.
המאזן החזק של החברה, כפי שצוין במאמר, נתמך עוד יותר על ידי טיפ מ-InvestingPro המציין כי "הנכסים הנזילים עולים על ההתחייבויות לטווח קצר". יציבות פיננסית זו עשויה לאפשר ל-Lifetime Brands להתמודד עם אתגרי השוק הנוכחיים ולרדוף אחר הזדמנויות צמיחה, כולל הפרספקטיבות של מיזוגים ורכישות שהוזכרו בתחזית החברה.
בנוסף, נתוני InvestingPro מראים יחס מחיר לספר של 0.64, מה שמרמז על כך שהמניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לערך הספרים שלה. זה עשוי לעניין משקיעי ערך, במיוחד בהתחשב במיקוד החברה ביעילות תפעולית ובפרספקטיבות צמיחה עתידיות.
ראוי לציין שבעוד שהמאמר מדגיש ירידה במכירות, נתוני InvestingPro מדווחים על הכנסות של 678.72 מיליון דולר ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. נתון זה מתיישר בקירוב עם תחזית המכירות המעודכנת של החברה לשנה המלאה של 680-700 מיליון דולר, מה שמצביע על כך ש-Lifetime Brands שומרת על זרם הכנסות יציב יחסית למרות הרוחות הנגדיות בשוק.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים עבור Lifetime Brands, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.