Mettler-Toledo International Inc. (MTD), ספקית מובילה של מכשירי דיוק לשימוש מקצועי, דיווחה על צמיחה צנועה במכירות ושיפור במרווחים בשיחת הרווחים לרבעון השלישי של 2024. למרות ירידה של 20% במגזר קמעונאות המזון ומכירות מטבע מקומי שטוחות מתחילת השנה, החברה השיגה עלייה של 1% במכירות הרבעון השלישי ל-954.5 מיליון דולר.
הרווח המתואם למניה (EPS) עלה ב-4% ל-10.21 דולר, בעוד שהרווח הגולמי השתפר ל-60%. המנכ"ל פטריק קלטנבך וסמנכ"ל הכספים שון ודלה סיפקו תובנות לגבי היוזמות האסטרטגיות של החברה, ביצועי השוק והתחזית העתידית, כולל צפי לצמיחה של 8% במכירות במטבע מקומי ברבעון הרביעי ורווח מתואם למניה של 11.63 עד 11.78 דולר.
נקודות עיקריות
- מכירות הרבעון השלישי עלו ב-1% ל-954.5 מיליון דולר, עם צמיחה של 5% במגזר המעבדה.
- מגזר קמעונאות המזון ירד ב-20%, והמכירות במטבע מקומי מתחילת השנה היו שטוחות.
- הרווח המתואם למניה לרבעון השלישי עלה ב-4% ל-10.21 דולר; הרווח המדווח למניה היה 9.96 דולר.
- צפויה צמיחה של כ-8% במכירות במטבע מקומי ברבעון הרביעי.
- צמיחת המכירות במטבע מקומי לשנת 2024 המלאה צפויה להיות כ-2%, עם תחזית לרווח מתואם למניה בין 40.35 ל-40.50 דולר.
- לשנת 2025, צפויה עלייה של כ-3% במכירות במטבע מקומי, עם רווח מתואם למניה בטווח של 41.85 עד 42.50 דולר.
- החברה מתכננת למנף את הצעות השירות שלה ולהרחיב את כוח העבודה הטכני שלה כדי לנצל הזדמנות הכנסות שירות של 3 מיליארד דולר.
תחזית החברה
- Mettler-Toledo צופה המשך השקעה בחדשנות ומכירות לכיבוש נתח שוק, למרות תנאים גלובליים מאתגרים.
- מתוכננות השקעות ממוקדות לשנת 2025 בחדשנות ושיפורי שירות, במיוחד במגזרים מפוצלים ושווקים מתעוררים כמו דרום-מזרח אסיה והודו.
- עסקי השירות, המהווים כ-25% מהמכירות, צפויים לצמוח בשיעורים של אמצע עד גבוה חד-ספרתי.
נקודות שליליות
- המכירות באמריקה ירדו ב-1%, עם ירידה משמעותית בקמעונאות המזון.
- מגזר קמעונאות המזון, המהווה כעת 5% מסך ההכנסות, ממשיך להתמודד עם אתגרים למרות עדכוני טכנולוגיה ופתרונות מבוססי AI.
- בסין, המכירות מתחילת השנה ירדו ב-15%, והחברה חזתה צמיחה נמוכה חד-ספרתית לשנה הקרובה.
נקודות חיוביות
- אירופה חוותה צמיחה של 1% במכירות, בהובלת מגזרי המעבדה והתעשייה הליבתיים.
- הפעילות בסין חוזרת לצמיחה, עם צמיחה דו-ספרתית שנתית בעסקי ניתוח התהליכים.
- Mettler-Toledo צופה צמיחה נמוכה עד בינונית חד-ספרתית למגזר בדיקת המוצרים בשנה הבאה.
החמצות
- החברה הכירה ברוחות נגדיות מתגמול משתנה שלא יחזור לרמות היעד ב-2024 והשפעות מטבע לא מועילות על הרווח למניה.
נקודות בולטות מה-Q&A
- היחס בין צמיחת המכירות לצמיחת הרווח למניה מוערך בעלייה של 4% בתחזית הרווח למניה.
- ההנהלה דנה בפוטנציאל למינוף תפעולי במגזר השירותים ובתוכניות להרחבת כוח האדם לתמיכה ביוזמות שיווק ושירות.
- קלטנבך אישר כי הקטנת המלאי בעסקי ניתוח התהליכים נפתרה, עם חזרה לתדירות וגודל הזמנות נורמליים.
- החברה גיוונה את פריסת הייצור שלה, במיוחד במקסיקו, כדי למתן סיכוני מכסים.
Mettler-Toledo נשארת אופטימית לגבי הצמיחה וההרחבה של המרווחים לטווח הארוך, למרות אתגרי השוק הנוכחיים. המיקוד האסטרטגי של החברה בחדשנות, שיפורי שירות וגיוון שווקים צפוי להניע את הביצועים העתידיים.
תובנות InvestingPro
Mettler-Toledo International Inc. (MTD) ממשיכה להפגין חוסן בסביבת שוק מאתגרת, כפי שעולה מהביצועים הפיננסיים האחרונים והתחזית האסטרטגית שלה. כדי להשלים את ניתוח שיחת הרווחים, נתוני InvestingPro מספקים הקשר נוסף למשקיעים.
נכון לנתונים האחרונים, ל-Mettler-Toledo יש שווי שוק של 27.84 מיליארד דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית מכשירי הדיוק. יחס ה-P/E של החברה עומד על 36.17, מה שמצביע על כך שמשקיעים מוכנים לשלם פרמיה על פוטנציאל הרווחים שלה. זה מתיישב עם טיפ InvestingPro שמציין כי MTD "נסחרת במכפיל רווחים גבוה", מה שמרמז על אמון השוק בפוטנציאל הצמיחה העתידי של החברה.
למרות האתגרים במגזרים מסוימים, Mettler-Toledo שמרה על רווחיות. ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 היו 3.76 מיליארד דולר, עם שולי רווח גולמי של 59.48%. שולי רווח חזקים אלה עקביים עם שיפור שולי הרווח הגולמי המדווח של החברה לרבעון השלישי ל-60%, מה שמדגיש את יכולתה של MTD לשמור על כוח תמחור ויעילות תפעולית.
טיפ נוסף של InvestingPro מדגיש כי MTD "פועלת עם רמת חוב מתונה", מה שרלוונטי במיוחד בהתחשב בתוכניות החברה להמשיך להשקיע בחדשנות ושיפורי שירות. רמת חוב מתונה זו עשויה לספק גמישות פיננסית כאשר Mettler-Toledo רודפת אחר הזדמנויות צמיחה במגזרים מפוצלים ושווקים מתעוררים.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציעה טיפים ותובנות נוספים. כרגע, ישנם 8 טיפי InvestingPro נוספים זמינים עבור Mettler-Toledo, אשר עשויים לספק פרספקטיבה בעלת ערך על הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.