indie Semiconductor (INDI), חברה המתמחה במוליכים למחצה לתעשיית הרכב, דיווחה על הכנסות של 54 מיליון דולר ברבעון השלישי, עוברת את תחזיותיה ומסמנת צמיחה רבעונית של 3.1%. הרווח הגולמי הלא-GAAP של החברה הגיע ל-27.2 מיליון דולר, עם שולי רווח גולמי של 50.4%. למרות זאת, indie Semiconductor רשמה הפסד תפעולי לא-GAAP של 16.8 מיליון דולר והפסד נקי של 17.7 מיליון דולר, או 0.09 דולר למניה.
שיחת הרווחים חשפה תחזית חיובית לרבעון הרביעי, עם תחזיות הכנסות בין 56 מיליון ל-60 מיליון דולר, המצביעות על צמיחה רבעונית של מעל 7%. הצבר האסטרטגי של החברה גדל ל-7.1 מיליארד דולר, עם דגש חזק על מערכות סיוע לנהג מתקדמות (ADAS) המהוות מעל 72% מהצבר.
נקודות מפתח
- indie Semiconductor עברה את ציפיות ההכנסות לרבעון השלישי עם 54 מיליון דולר, עלייה של 3.1% מהרבעון הקודם.
- הרווח הגולמי הלא-GAAP דווח על 27.2 מיליון דולר, עם שולי רווח גולמי של 50.4%.
- החברה חוותה הפסד תפעולי לא-GAAP של 16.8 מיליון דולר והפסד נקי של 17.7 מיליון דולר.
- עתודות המזומנים עומדות על 107.2 מיליון דולר לאחר שימוש של 31.2 מיליון דולר בפעילות, בעיקר בשל בניית מלאי.
- הכנסות הרבעון הרביעי צפויות להיות בין 56 מיליון ל-60 מיליון דולר.
- הצבר האסטרטגי גדל ל-7.1 מיליארד דולר, כאשר זכיות ADAS מהוות מעל 72%.
- זכיות עיצוב אחרונות כוללות יצרני רכב גדולים כמו Porsche ו-General Motors.
- החברה אופטימית לגבי התחזית לטווח הארוך, עם התמקדות בחדשנות ADAS וחשמול.
תחזית החברה
- indie Semiconductor צופה צמיחה רבעונית של מעל 7% ברבעון הרביעי.
- הצבר האסטרטגי גדל ל-7.1 מיליארד דולר, עלייה מ-6.3 מיליארד דולר.
- זכיות ADAS הן תורם משמעותי לצבר, המהוות מעל 72%.
- תרומות הכנסה מתוכנית הרדאר צפויות להתחיל ב-2025.
- החברה מכוונת לקצב הכנסות של איזון של כ-80 מיליון דולר.
- הצבר גדל ב-12%, עם זכיות עסקיות משמעותיות.
- הפיזור הגיאוגרפי של הצבר הוא בעיקר בארה"ב ובאירופה, עם נוכחות חזקה מחוץ לסין.
נקודות שליליות
- indie Semiconductor דיווחה על הפסד נקי של 17.7 מיליון דולר או 0.09 דולר למניה.
- החברה השתמשה ב-31.2 מיליון דולר בפעילות בשל בניית מלאי.
- עיכובים בהרצת תוכניות מסוימות השפיעו על קצב הצמיחה של הצבר.
נקודות חיוביות
- הצבר האסטרטגי של החברה גדל משמעותית, עם זכיות אחרונות מיצרני רכב גדולים.
- indie Semiconductor ממוקמת היטב להפיק תועלת מתקנות NHTSA ו-NCAP חדשות.
- לחברה תחזית שמרנית אך חיובית ל-2025 ואילך, ללא צורך צפוי בהצעות ATM נוספות לפני הגעה לתזרים מזומנים חיובי.
החמצות
- ההפסד הנקי הצפוי של החברה לרבעון היה 0.07 דולר למניה.
- יעילות תפעולית וניהול הוצאות הם תחומי התמקדות לשיפור הרווחיות.
נקודות בולטות מהשאלות והתשובות
- המנכ"ל דונלד מקליימונט הדגיש את המניעים היסודיים החזקים למוצרים הייחודיים של החברה.
- החברה מרגישה בנוח עם הקונצנזוס של האנליסטים ל-2025.
- ל-indie Semiconductor יש נוכחות משמעותית בשוק הרכב הדינמי בסין, עם לקוחות כמו BYD ו-Nio.
- אתגרים קודמים בצנרת טופלו, והתחזיות ל-2025 ו-2026 כעת בטוחות יותר.
- לחברה יש מומנטום חזק של זכיות עיצוב בסין, עם מעורבות משמעותית עם יצרני רכב מבוססים וחדשים.
בסך הכל, indie Semiconductor נשארת אופטימית לגבי עתידה, מתכננת למנף את תיק המוצרים החדשניים שלה ואת המצוינות התפעולית כדי להתגבר על אתגרי השוק ולהניע צמיחה.
תובנות InvestingPro
בהשלמה לדוח הכספי האחרון של indie Semiconductor (INDI), נתוני InvestingPro חושפים תובנות נוספות שמשקיעים צריכים לקחת בחשבון. שווי השוק של החברה עומד על 965.37 מיליון דולר, המשקף את מעמדה בתעשיית המוליכים למחצה התחרותית.
למרות התחזית האופטימית של החברה והצבר האסטרטגי הגדל, טיפים של InvestingPro מדגישים כמה אתגרים. טיפ אחד מציין ש-INDI "סובלת משולי רווח גולמי חלשים", מה שמתיישב עם הרווח הגולמי הלא-GAAP המדווח של 27.2 מיליון דולר ושולי רווח של 50.4% ברבעון השלישי. מדד זה מדגיש את חשיבות ההתמקדות של החברה ביעילות תפעולית לשיפור הרווחיות.
טיפ רלוונטי נוסף של InvestingPro מציין ש-INDI "אינה רווחית ב-12 החודשים האחרונים". זה עקבי עם ההפסד הנקי המדווח של 17.7 מיליון דולר ברבעון השלישי והמסלול הצפוי לאיזון בקצב הכנסות של 80 מיליון דולר. יחס ה-P/E של -5.26 ל-12 החודשים האחרונים ממחיש עוד יותר את אתגרי הרווחיות הנוכחיים.
בנימה חיובית, נתוני InvestingPro מראים צמיחה בהכנסות של 22.97% ב-12 החודשים האחרונים, מה שתומך בנרטיב של החברה על הרחבת הצבר האסטרטגי והבטחת זכיות עיצוב חדשות עם יצרני רכב גדולים. עם זאת, הצמיחה הרבעונית בהכנסות של -10.77% ברבעון השלישי של 2024 מצביעה על כמה אתגרים קצרי טווח, אולי קשורים לעיכובים בהרצת תוכניות שהוזכרו בשיחת הרווחים.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ומדדים נוספים שיכולים לספק תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של INDI. ישנם 6 טיפי InvestingPro נוספים זמינים עבור indie Semiconductor, שיכולים להיות בעלי ערך עבור אלה המחפשים לקבל החלטות השקעה מושכלות בסקטור המוליכים למחצה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.