Senseonics Holdings, Inc. (SENS), חברת טכנולוגיה רפואית המתמחה בפיתוח וייצור של מערכות ניטור גלוקוז, דיווחה על ירידה בהכנסות נטו ברבעון השלישי של 2024, אך צופה ביצועים חזקים יותר עם אישור ה-FDA האחרון למוצר Eversense 365 שלה. מכשיר הניטור הרציף של הסוכר (CGM) החדש ביותר של החברה צפוי להגביר את התחלות המטופלים ואת בסיס ההתקנה, כאשר ההשפעה המלאה על ההכנסות צפויה ברבעון הראשון של 2025. למרות הפסד נטו ברבעון, Senseonics חיזקה את מצבה הפיננסי באמצעות מימון אסטרטגי והתארגנות מחדש.
נקודות עיקריות
- ה-FDA אישר את Eversense 365 של Senseonics, ה-CGM הראשון לשנה אחת.
- ההכנסות נטו ברבעון השלישי היו 4.3 מיליון דולר, ירידה מ-6.1 מיליון דולר בשנה שעברה.
- החברה צופה הכנסות נטו גלובליות של 22 מיליון דולר לשנת 2024 המלאה.
- Senseonics מתחילה שותפות עם Mercy Health System עבור Eversense 365.
- מאמצי ההתארגנות מחדש מכוונים להפחתת הוצאות תפעוליות ביותר מ-10 מיליון דולר בשנת 2025.
תחזית החברה
- Senseonics צופה הכפלה של התחלות מטופלים חדשים וגידול של 50% בבסיס ההתקנה הגלובלי לשנת 2024 המלאה.
- השפעת ההכנסות המלאה מ-Eversense 365 צפויה ברבעון הראשון של 2025.
- צפי לעלייה במרווחים הגולמיים לכמעט 30% בשנת 2025.
- המעבר בשוק האמריקאי לחיישן 365 צפוי להיות מהיר, אישור אירופאי בהמתנה.
נקודות שליליות
- ההפסד הגולמי ברבעון השלישי של 2024 היה 4.1 מיליון דולר, לעומת רווח גולמי של 1.2 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2023.
- סך ההפסד נטו לרבעון נשאר על 24 מיליון דולר, בדומה לשנה הקודמת.
נקודות חיוביות
- המשוב המוקדם על Eversense 365 היה חיובי עם הגדלת יצירת לידים.
- לחברה יש 74.8 מיליון דולר במזומן, המאפשרים פירעון חובות והארכת מסלול המזומנים עד סוף 2025.
- Senseonics רכשה את נכסי רשת ההחדרה של Eversense לשיפור יעילות ההחדרה.
החמצות
- Senseonics דיווחה על הכנסות נטו נמוכות יותר ברבעון השלישי של 2024 בשל התאמות מלאי עבור Eversense 365.
- המרווחים הגולמיים לשנת 2024 צפויים להיות בין 10% ל-15%, לא כולל חיובים חד-פעמיים.
נקודות עיקריות מה-Q&A
- הביקוש ל-Eversense 365 והשיתוף פעולה עם Mercy צפויים להניע צמיחה ברבעון הרביעי.
- הוצאות תפעוליות לשנת 2024 מוערכות בין 77.5 מיליון דולר ל-82.5 מיליון דולר.
- החברה מביעה ביטחון במסלול העתידי ומתכננת את העדכון הבא ברבעון הראשון.
תובנות InvestingPro
Senseonics Holdings, Inc. (SENS) מנווטת בשלב קריטי עם השקת מוצר Eversense 365 החדש שלה. על פי נתוני InvestingPro, שווי השוק של החברה עומד על 186.59 מיליון דולר, המשקף את מעמדה כשחקנית קטנה יותר בסקטור הטכנולוגיה הרפואית. למרות אישור ה-FDA האחרון והתחזית החיובית ל-Eversense 365, SENS נסחרת כעת קרוב לשפל של 52 שבועות, מה שמתיישב עם האתגרים שדווחו ברבעון האחרון.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Senseonics שורפת במהירות מזומנים, מה שעולה בקנה אחד עם ההפסד נטו המדווח של החברה והצורך במימון אסטרטגי. קצב שריפת המזומנים הזה הוא גורם קריטי לצפייה, במיוחד כאשר החברה שואפת להאריך את מסלול המזומנים שלה עד סוף 2025. בנימה חיובית, ל-SENS יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, מה שמספק גמישות פיננסית מסוימת בזמן שהיא מגבירה את הייצור והשיווק של Eversense 365.
צמיחת ההכנסות של החברה ב-30.25% ב-12 החודשים האחרונים, כפי שדווח על ידי InvestingPro, מדגימה את יכולתה להרחיב מכירות למרות הנסיגות האחרונות. עם זאת, עם מרווח רווח גולמי של 12.04% בלבד, Senseonics מתמודדת עם אתגרים בהשגת רווחיות, מה שמשתקף בטיפ של InvestingPro המציין שאנליסטים לא צופים שהחברה תהיה רווחית השנה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 5 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של Senseonics. טיפים נוספים אלה עשויים להיות בעלי ערך מיוחד בהתחשב במצב המתפתח של החברה עם השקת Eversense 365 ומאמצי ההתארגנות מחדש שלה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.