ברבעון השלישי של 2024, Nexstar Media Group, Inc. (NASDAQ: NXST) דיווחה על ההכנסות הנטו הגבוהות ביותר לרבעון השלישי בתולדות החברה, שהגיעו ל-1.37 ביליון $, עלייה של 20.7% בהשוואה לשנה שעברה. הצמיחה הונעה בעיקר מזינוק בהכנסות מפרסום פוליטי, שהסתכמו ב-491 מיליון $ מתחילת השנה, ועלייה משמעותית בהכנסות מהפצה, שהגיעו לשיא של 719 מיליון $. החברה גם החזירה סכום משמעותי של 590 מיליון $ לבעלי המניות באמצעות דיבידנדים ורכישה עצמית של מניות, הפחיתה את החוב שלה ב-146 מיליון $ והקטינה את מספר המניות הקיימות ב-6.3%.
נקודות מפתח
- Nexstar השיגה הכנסות נטו שיא לרבעון השלישי של 1.37 ביליון $, עלייה של 20.7% משנה שעברה.
- הכנסות מהפצה ופרסום פוליטי היו מנועי צמיחה מרכזיים, כאשר ההכנסות מפרסום פוליטי עברו את הסך הכולל של יום הבחירות 2020.
- החברה החזירה 590 מיליון $ לבעלי המניות והפחיתה את החוב שלה ב-146 מיליון $.
- Nexstar הדגישה את פלטפורמת המדיה המגוונת שלה, הכוללת 200 תחנות שידור ורשת The CW.
- ה-EBITDA המתואם לרבעון היה 510 מיליון $, עם שולי רווח של 37.3%.
תחזית החברה
- Nexstar אופטימית לגבי צמיחה עתידית, במיוחד בפרסום פוליטי ודה-רגולציה פוטנציאלית בתעשייה.
- החברה צופה האטה בנטישת מנויים ומכוונת להגדיל את ערך בעלי המניות באמצעות קונסולידציה ושיפור הדיווח החדשותי המקומי.
נקודות שליליות
- Nexstar דיווחה על ירידה של 4.5% בפרסום לא פוליטי.
- ההכנסות הארציות ירדו באחוזים העשרוניים.
- קטגוריית הרכב חוותה את הירידה הגדולה ביותר בשל מלאי נמוך אצל הסוחרים ושיעורי ריבית גבוהים.
נקודות חיוביות
- הכנסות מפרסום פוליטי זינקו ל-154 מיליון $, עלייה של 135 מיליון $ בהשוואה לשנה שעברה.
- אסטרטגיות תכנות מוצלחות בספורט וחדשות, כאשר The CW השיגה קהלים שיא.
- החברה הבטיחה חידושי זיכיון משמעותיים, כולל עסקה עם CBS ל-42 שווקים.
החמצות
- תרומות מזומן משותפים ב-The CW היו אפס, בניגוד ל-11 מיליון $ ברבעון השלישי של 2023.
- התחייבויות תוכנה מהוונות וזיכויי פנסיה הסתכמו ב-7 מיליון $ נטו, ירידה מ-11 מיליון $ בשנה הקודמת.
נקודות בולטות משאלות ותשובות
- Nexstar שמרה על הנחיה של נתח שוק נמוך בעשרות אחוזים עבור הכנסות פוליטיות.
- רשת The CW ראתה הפחתה של 30 מיליון $ בהפסדים בהשוואה לשנה שעברה.
- פרי סוק דן בצמיחה באמצעות התייעלות בעלויות והזדמנויות הכנסה חדשות מפלטפורמות כמו NewsNation ו-The CW.
- שינויים רגולטוריים תחת הממשל החדש עשויים להקל על מגבלות הבעלות, מה שעשוי להגביר הזדמנויות למיזוגים ורכישות.
- Nexstar משקיעה במשרד ליחסי ממשל כדי לקדם רפורמה רגולטורית.
הרווחים השיא של Nexstar Media Group ברבעון השלישי של 2024 מדגימים את הביצועים הפיננסיים החזקים של החברה ואת המיצוב האסטרטגי שלה בתעשייה. עם פלטפורמת מדיה מגוונת ומיקוד הן בהתייעלות עלויות והן בהזדמנויות הכנסה חדשות, Nexstar מוכנה להמשיך את מסלול הצמיחה שלה תוך ניווט בנוף הרגולטורי המתפתח. מחויבות החברה להחזרת ערך לבעלי המניות והפחתת החוב מחזקת עוד יותר את היציבות הפיננסית שלה בעודה מביטה קדימה להזדמנויות עתידיות להתרחבות וקונסולידציה בסקטור השידור.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים החזקים של Nexstar Media Group (NASDAQ: NXST) ברבעון השלישי של 2024 נתמכים עוד יותר על ידי מדדים מרכזיים ותובנות מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 5.42 ביליון $, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית המדיה.
אחד הטיפים הבולטים ביותר של InvestingPro הוא ש-Nexstar העלתה את הדיבידנד שלה במשך 12 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות עקבית לתשואה לבעלי המניות. זה מתיישב עם הדיווח של החברה על החזרת 590 מיליון $ לבעלי המניות באמצעות דיבידנדים ורכישה עצמית של מניות. תשואת הדיבידנד הנוכחית היא 3.59%, מה שעשוי להיות אטרקטיבי למשקיעים המתמקדים בהכנסה.
טיפ רלוונטי נוסף של InvestingPro מדגיש ש-Nexstar נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים הקרובה שלה. עם יחס P/E של 9.37 ויחס PEG של 0.2, המניה נראית מוערכת בחסר בהשוואה לפוטנציאל הצמיחה שלה. זה עשוי להיות מעניין במיוחד בהתחשב בהכנסות השיא של החברה והתחזית האופטימית לגבי פרסום פוליטי ודה-רגולציה בתעשייה.
הרווחיות של החברה ניכרת בנתונים הפיננסיים שלה, עם הכנסות של 5.22 ביליון $ ב-12 החודשים האחרונים ו-EBITDA מרשים של 1.50 ביליון $. שולי ה-EBITDA של 28.8% (מחושבים מהנתונים שסופקו) תומכים בשולי ה-EBITDA המתואמים המדווחים של 37.3% לרבעון השלישי של 2024.
משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר יכולים למצוא 12 טיפים נוספים של InvestingPro, המציעים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והמיצוב בשוק של Nexstar.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.