Zomedica (NYSE American: ZOM), חברת בריאות וטרינרית המתמחה במוצרי אבחון וטיפול, הודיעה על הכנסות שיא של 7 מיליון $ ברבעון השלישי של 2024, עלייה של 10.2% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד. שיחת הרווחים של החברה ב-7 בנובמבר 2024 הדגישה כי זהו הרבעון ה-14 ברציפות של צמיחה בהכנסות, המונעת מרווחים משמעותיים במגזר האבחון, במיוחד עלייה של 80% במכירות פלטפורמת TRUFORMA. למרות הפסד נקי של 6.7 מיליון $ ברבעון, Zomedica שומרת על מצב מזומנים חזק עם 77.8 מיליון $ בקופה ואופטימית לגבי המשך צמיחת ההכנסות והשגת תזרים מזומנים חיובי עד 2026.
נקודות עיקריות
- הכנסות שיא של 7 מיליון $ ברבעון השלישי של 2024, המסמנות צמיחה של 10.2% בהשוואה לשנה שעברה.
- הרבעון ה-14 ברציפות של צמיחה בהכנסות, כאשר מגזר האבחון עלה ב-38%.
- התאוששות חזקה במכירות המיוחסת לכוח מכירות פעיל במלואו ותנאים כלכליים משופרים.
- המכירות הבינלאומיות צמחו, מהוות 15-20% מסך ההכנסות, עם עלייה של 21.5% מתחילת השנה.
- השקות מוצרים חדשים ושיפורים לקווים קיימים, כולל תוכניות לגרסאות מוצרים לסוסים ב-2025.
- מרווח גולמי של 72.3%, עם קו ייצור אוטומטי חדש הצפוי לשפר את היעילות.
- הפסד נקי של 6.7 מיליון $ ברבעון, אך מצב מזומנים חזק עם 77.8 מיליון $ בקופה.
- החברה מתכננת להגביר את נוכחות המכירות שלה וצופה צמיחה מואצת מעבר ל-2024.
תחזית החברה
- Zomedica שואפת להגיע לתזרים מזומנים חיובי בהכנסות שנתיות של 50 מיליון $ עד 2026.
- החברה הציבה יעד להגיע לרווחיות עם מטרת הכנסות של 100 מיליון $.
- לא צפוי צורך בגיוס הון נוסף לפעילות או צמיחה בשל נזילות חזקה.
- צפויה הרחבה של הנוכחות הבינלאומית ושותפויות שיתרמו לצמיחה ב-2025.
- החיפוש אחר סמנכ"ל כספים חדש בעיצומו, עם הנחיות צמיחה עתידיות צפויות בשנה החדשה.
נקודות שליליות
- הפסד נקי של 6.7 מיליון $ ברבעון השלישי של 2024.
- לוח זמנים מותאם לרווחיות, כעת צפויה עד 2026, בשל האטה בשוק בריאות בעלי החיים.
- חדירה נמוכה לשוק של 1%, המצביעה על מקום לצמיחה משמעותית.
נקודות חיוביות
- התאוששות חזקה במכירות עם עלייה של 24% הן במכירות הון, כולל מערכות PulseVet, והן במכירות מתכלים.
- המכירות הבינלאומיות מהוות חלק גדל בהכנסות, עם צמיחה מהותית צפויה ב-2025.
- הרחבה מוצלחת של כוח המכירות והצגת תוכניות רכישה גמישות לתמיכה בצרכי הלקוחות.
החמצות
- צמיחה איטית מהצפוי הובילה ליעד חדירה לשוק מותאם עד סוף 2025.
- למרות ההכנסות השיא, החברה עדיין דיווחה על הפסד נקי ברבעון.
נקודות בולטות מהשאלות והתשובות
- המנכ"ל התייחס לחששות בעלי המניות לגבי מחיקה אפשרית מהמסחר, וציין כי כל עוד מחירי המניות נשארים יציבים, מחיקה אינה סבירה.
- אין תוכניות נוכחיות לאיחוד מניות, בתגובה למשוב המשקיעים.
- מאמצי שיווק נמשכים בהונג קונג, עם אפשרות להתרחבות לסין היבשתית.
לסיכום, התוצאות הכספיות של Zomedica לרבעון השלישי של 2024 משקפות חברה במגמת עלייה, עם הכנסות שיא ואסטרטגיה המכוונת להמשך צמיחה ורווחיות. התמקדות החברה בפיתוח מוצרים, התרחבות בינלאומית ויעילות תפעולית ממקמת אותה היטב להצלחה עתידית, למרות האתגרים הנוכחיים בשוק. משקיעים וצופי התעשייה ימשיכו לעקוב מקרוב אחר התקדמות Zomedica לקראת יעדיה הפיננסיים בשנים הקרובות.
תובנות InvestingPro
ביצועיה הכספיים האחרונים של Zomedica והתחזית העתידית שלה ניתנים להקשר נוסף עם תובנות מ-InvestingPro. נכון לנתונים האחרונים, שווי השוק של Zomedica עומד על 117.69 מיליון $, המשקף את מעמדה כשחקנית צומחת בסקטור הבריאות הווטרינרית.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Zomedica מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, מה שמתיישב עם מצב המזומנים החזק המדווח של 77.8 מיליון $. יציבות פיננסית זו תומכת בטענת Zomedica שאין צורך בגיוס הון נוסף לפעילות או צמיחה. בנוסף, הנכסים הנזילים של החברה עולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מה שמספק גמישות פיננסית נוספת בעודה מממשת את אסטרטגיית הצמיחה שלה.
עם זאת, חשוב לציין ש-Zomedica שורפת מזומנים במהירות, מה שמתכתב עם ההפסד הנקי המדווח של 6.7 מיליון $ לרבעון השלישי של 2024. קצב שריפה זה מדגיש את חשיבות לוח הזמנים של החברה להשגת תזרים מזומנים חיובי עד 2026.
צמיחת ההכנסות של 16.23% ב-12 החודשים האחרונים, כפי שדווח על ידי InvestingPro, תומכת בטענת החברה לצמיחה עקבית בהכנסות רבעוניות. יתר על כן, מרווח הרווח הגולמי של 68.7% תואם את ה-72.3% המדווח לרבעון השלישי של 2024, מה שמצביע על מרווחי מוצר חזקים שעשויים לתרום לרווחיות עתידית.
על המשקיעים להיות מודעים לכך ש-Zomedica נסחרת כרגע קרוב לשפל השנתי שלה, מה שעשוי להציג הן סיכונים והן הזדמנויות פוטנציאליות. יחס ה-P/B של החברה העומד על 0.56 מרמז על כך שהמניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לערך הספרים שלה, מה שעשוי לעניין משקיעים המתמקדים בערך.
עבור אלה המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 6 טיפים נוספים עבור Zomedica, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.