The Trade Desk (NASDAQ: TTD) דיווחה על ביצועים חזקים ברבעון השלישי של 2024, עם עלייה של 27% בהכנסות לעומת השנה שעברה ל-628 מיליון דולר, בעיקר בזכות הצמיחה בפרסום ב-Connected TV (CTV). החברה הדגישה את אסטרטגיית הערך המוסף שלה בתעשיית הטכנולוגיה הפרסומית והדגישה את החשיבות של שרשראות אספקה יעילות ושותפויות.
ה-EBITDA המתואם לרבעון דווח בכ-257 מיליון דולר, שהם 41% מההכנסות, ותזרים המזומנים החופשי עמד על 222 מיליון דולר. עם שווקים בינלאומיים הצומחים מהר יותר מצפון אמריקה, במיוחד ב-CTV, The Trade Desk אופטימית לגבי סיכויי הצמיחה העתידיים שלה, במיוחד ב-CTV ובמדיה קמעונאית, למרות אי-ודאויות כלכליות.
נקודות עיקריות
- The Trade Desk דיווחה על עלייה של 27% בהכנסות לעומת השנה שעברה, עם צמיחה משמעותית בפרסום CTV.
- ה-EBITDA המתואם היה 257 מיליון דולר, כ-41% מההכנסות, ותזרים המזומנים החופשי היה 222 מיליון דולר.
- צמיחת ההכנסות הבינלאומית עקפה את זו של צפון אמריקה ברבעון השביעי ברציפות.
- הוצאות תפעוליות, למעט תגמול מבוסס מניות, עלו ל-391 מיליון דולר, עלייה של 24% לעומת השנה שעברה.
- החברה סיימה את הרבעון השלישי עם 1.7 מיליארד דולר במזומן וללא חוב, וצופה הכנסות ברבעון הרביעי של לפחות 756 מיליון דולר.
- שותפויות עם פלטפורמות גדולות כמו Netflix ו-Disney נמצאות בשלבים מוקדמים וצפויות לתרום לצמיחה עתידית.
תחזית החברה
- הכנסות צפויות ברבעון הרביעי של לפחות 756 מיליון דולר, המייצגות צמיחה של 25% לעומת השנה שעברה.
- ה-EBITDA המתואם לרבעון הרביעי צפוי להיות כ-363 מיליון דולר.
- החברה נשארת מחויבת לשיפור יעילות שרשרת האספקה והוספת ערך בתעשיית הטכנולוגיה הפרסומית.
- צפויות השקעות מתמשכות בטכנולוגיה וצמיחת הצוות לתמיכה בצמיחה מתמשכת עד 2025 ומעבר.
נקודות שליליות
- הוצאות תפעוליות ראו עלייה של 24% לעומת השנה שעברה בשל השקעות בצוותים וטכנולוגיה.
- למרות רבעון חזק, ישנן חששות לגבי הוצאות פרסום בשל האקלים הפוליטי ב-2024, עם ירידה פוטנציאלית צפויה.
נקודות חיוביות
- ביצועים חזקים בפרסום CTV, שממשיך להיות הערוץ הצומח ביותר עבור החברה.
- התרחבות בשווקים בינלאומיים, עם צמיחת CTV העוקפת את צפון אמריקה.
- תחזית חיובית למגזר המדיה הקמעונאית ופרסום אודיו דיגיטלי, תוך ניצול מעורבות הצרכנים.
החמצות
- לא דווחו החמצות ספציפיות משיחת הרווחים.
נקודות בולטות מה-Q&A
- דיונים על סיוע ל-CMOs בהבנת מדדים מ-Kokai ואתגרים עם פלטפורמות גן סגור.
- דגש על יושרה ואובייקטיביות במדידה כיתרון אסטרטגי עבור The Trade Desk.
- האינטגרציה המוצלחת עם Roku והצמיחה הצפויה של שותפות זו, במיוחד באימוץ טכנולוגיית UID2.
- הוצאות פרסום פוליטיות ל-2024 מוערכות בתרומה של אחוזים בודדים נמוכים להוצאה הכוללת.
שיחת הרווחים של הרבעון השלישי של The Trade Desk הדגישה את המעמד החזק של החברה בתעשיית הפרסום, עם דגש על שוק ה-CTV הצומח ושותפויות עם ספקי תוכן גדולים. למרות הפוטנציאל לירידה בהוצאות פרסום בשל הסביבה הפוליטית ב-2024, היוזמות האסטרטגיות של החברה והמחויבות לשקיפות והוספת ערך בשרשרת האספקה של הטכנולוגיה הפרסומית צפויות להמשיך להניע צמיחה לתוך 2025 ומעבר. עם הדגש על התרחבות בינלאומית, חדשנות במדידה ושותפויות אסטרטגיות, The Trade Desk ממוקמת היטב לתפוס נתח שוק גדול יותר ולהגביר את ערך המפרסמים בנוף הפרסום הדיגיטלי המתפתח.
תובנות InvestingPro
הביצועים המרשימים של The Trade Desk ברבעון השלישי של 2024 נתמכים עוד יותר על ידי נתונים מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 62.39 מיליארד דולר, המשקף את אמון המשקיעים במסלול הצמיחה שלה. זה מתיישב עם העלייה המדווחת של 27% בהכנסות לעומת השנה שעברה והמעמד החזק של החברה בשוק הפרסום ב-CTV.
נתוני InvestingPro מראים שההכנסות של The Trade Desk ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 היו 2.17 מיליארד דולר, עם צמיחת הכנסות חזקה של 25.53%. שיעור צמיחה זה עקבי עם דוח הרבעון השלישי של החברה והכנסות הרבעון הרביעי הצפויות, המצביעים על תנופה מתמשכת בתחומי הליבה העסקיים שלה.
שולי הרווח הגולמי של החברה של 81.23% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 מדגישים את היעילות שלה בייצור רווח מהכנסותיה. שוליים גבוהים אלה ראויים לציון במיוחד בהתחשב בדגש של The Trade Desk על אסטרטגיות ערך מוסף ויעילות שרשרת האספקה שהוזכרו בשיחת הרווחים.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-The Trade Desk "מחזיקה יותר מזומן מחוב במאזן שלה", מה שמאשש את הדיווח של החברה על 1.7 מיליארד דולר במזומן וללא חוב בסוף הרבעון השלישי. מצב פיננסי חזק זה מספק לחברה גמישות להשקעות עתידיות ויוזמות צמיחה.
טיפ נוסף רלוונטי של InvestingPro מציין שלחברה יש "שולי רווח גולמי מרשימים", מה שברור מהנתון של 81.23% שהוזכר קודם. שוליים גבוהים אלה תומכים ביכולת של The Trade Desk להשקיע בטכנולוגיה וצמיחת הצוות תוך שמירה על רווחיות.
לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 20 טיפים נוספים עבור The Trade Desk, המספקים תובנה עמוקה יותר לגבי הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.