SuRo Capital Corp. (SSSS) הציגה את תוצאות הרבעון השלישי לשנת 2024, תוך הדגשת דגש אסטרטגי על השקעות בבינה מלאכותית (AI). החברה, בהובלת המנכ"ל מארק קליין וסמנכ"ל הכספים אליסון גרין, דיווחה על שווי נכסים נקי (NAV) של 157.4 מיליון דולר, או 6.73 דולר למניה, נכון ל-30 בספטמבר 2024. במחצית השנייה של השנה, SuRo Capital השקיעה כ-65 מיליון דולר בחברות פרטיות, כאשר 55 מיליון דולר הוקדשו לחברות המתמקדות ב-AI. אסטרטגיית השקעה זו ממקמת את ה-AI כחלק משמעותי מהתיק של SuRo, המהווה 18% מהנכסים ברוטו שלהם, מספר שעולה ל-23% לאחר הרבעון. השקעות בולטות כוללות 17.5 מיליון דולר ב-OpenAI ו-25 מיליון דולר היסטוריים ב-CoreWeave. החברה גם הדגישה את הפוטנציאל להנפקות ראשוניות קרובות מחברות הפורטפוליו שלה כמו CoreWeave, ServiceTitan, ו-Canva, כאשר צפוי ש-CoreWeave תראה צמיחה משמעותית בהכנסות.
נקודות מפתח
- SuRo Capital דיווחה על NAV של 157.4 מיליון דולר, השווה ל-6.73 דולר למניה.
- השקעות AI הפכו לנקודת מוקד, עם 55 מיליון דולר שהושקעו בחברות AI במחצית השנייה של 2024.
- OpenAI, השקעה בולטת, משמשת את Klarna וגייסה מעל 21.9 מיליארד דולר.
- צפוי ש-CoreWeave תגיע לאבני דרך משמעותיות בהכנסות, מה שממקם אותה להנפקה ב-2025.
- SaaS היא נושא ההשקעה המוביל, המייצג 26% משווי התיק ההוגן.
- ה-NAV למניה של החברה ירד מ-6.94 דולר ברבעון השני ל-6.73 דולר ברבעון השלישי.
- אושרה הרחבה של 4.3 מיליון דולר לתוכנית רכישה עצמית של מניות, המסתכמת ב-64.3 מיליון דולר.
תחזית החברה
- SuRo Capital שומרת על אופטימיות לגבי עתיד השקעות ה-AI.
- תיק ההשקעות של החברה מחולק כעת לשבעה נושאים.
- יוזמות בעלי מניות ומיקום אסטרטגי להנפקות פוטנציאליות הם במוקד.
נקודות שליליות
- SuRo Capital מצמצמת השקעות הון חדשות בשל מתיחת יתר.
- ה-NAV למניה ירד ל-6.73 דולר, מושפע מהפסדי השקעה ממומשים ונטו.
- החברה מכרה מניות של Public Square, מה שהביא לתמורה של מיליון דולר.
נקודות חיוביות
- ההכנסות הצפויות של CoreWeave מרמזות על צמיחה משמעותית, עם 8 מיליארד דולר צפויים ב-2025.
- Canva דיווחה על 200 מיליון משתמשים פעילים ו-2.5 מיליארד דולר בהכנסות שנתיות.
- VAST Data השיגה 200 מיליון דולר ב-ARR והיא קריטית ליישומי AI.
החמצות
- הירידה ב-NAV למניה מ-6.94 דולר ברבעון השני ל-6.73 דולר ברבעון השלישי בשל הפסדי השקעה.
נקודות בולטות מהשאלות והתשובות
- המנכ"ל מארק קליין הביע ביטחון במיקום הנוכחי של החברה.
- הודגשו דיונים עם משקיעים לגבי פערי הערכות שווי.
- הובע אופטימיות לגבי התאוששות פוטנציאלית בשוק ההנפקות.
שיחת המשקיעים של הרבעון השלישי של SuRo Capital חשפה מעבר אסטרטגי לכיוון AI, עם השקעות משמעותיות בחברות מובילות כמו OpenAI ו-CoreWeave. בעוד שהחברה זהירה, מצמצמת השקעות הון חדשות, ההנהלה נשארת בטוחה במיקום הנוכחי שלהם ובפוטנציאל לצמיחה, במיוחד עם ההנפקות הצפויות של חברות הפורטפוליו שלה. למרות ירידה ב-NAV למניה, נושאי ההשקעה המגוונים ויוזמות בעלי המניות של SuRo Capital מצביעים על גישה פרואקטיבית לניווט נוף השוק המתפתח.
תובנות InvestingPro
המעבר האסטרטגי של SuRo Capital Corp. (SSSS) להשקעות AI משתקף בביצועי השוק האחרונים שלה. על פי נתוני InvestingPro, החברה ראתה תשואה משמעותית בשבוע האחרון, עם תשואת מחיר כוללת של 16.88%. רווח קצר טווח זה מתיישר עם התחזית החיובית של החברה לגבי חברות הפורטפוליו המתמקדות ב-AI כמו OpenAI ו-CoreWeave.
למרות האופטימיות סביב השקעות ה-AI שלה, טיפים של InvestingPro מדגישים ש-SuRo Capital אינה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, עם יחס P/E שלילי של -7.67. זה מתיישר עם הפסדי ההשקעה המדווחים של החברה והירידה ב-NAV למניה. עם זאת, ראוי לציין שהנכסים הנזילים של החברה עולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מה שמספק יציבות פיננסית מסוימת בעודה מנווטת את אסטרטגיית ההשקעה שלה.
שווי השוק של החברה עומד על 116.19 מיליון דולר, משקף את תחושת המשקיעים כלפי תמהיל הפורטפוליו והפרספקטיבות העתידיות של SuRo. בעוד ש-SuRo Capital אינה משלמת דיבידנד לבעלי המניות, ומתמקדת במקום זאת בצמיחה והנפקות פוטנציאליות של חברות הפורטפוליו שלה, היא הדגימה תשואות חזקות על פני מסגרות זמן שונות. התשואה הכוללת של המחיר ל-3 חודשים של 43.62% והתשואה ל-6 חודשים של 40.62% מרמזות על ביטחון גובר של המשקיעים באסטרטגיה הממוקדת AI של החברה.
למשקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של SuRo Capital, InvestingPro מציעה טיפים ותובנות נוספים. ישנם 5 טיפי InvestingPro נוספים זמינים עבור SSSS, המספקים מבט מקיף על הנוף הפיננסי ומגמות השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.