שיחת רווחים: Green Thumb Industries מדווחת על צמיחה על רקע אתגרי השוק

Green Thumb Industries Inc. (GTBIF), שחקנית מובילה בתעשיית הקנאביס, דיווחה על ביצועים פיננסיים איתנים בשיחת ועידת הרווחים לרבעון השלישי של 2024. המנכ"ל בן קובלר הכריז על הכנסות של 287 מיליון דולר, עלייה של 4% לעומת השנה שעברה, ו-EBITDA מתואם של 89 מיליון דולר. החברה גם הדגישה את הניהול הפיננסי האסטרטגי שלה, לאחר שהבטיחה הלוואה בנקאית מסונדקטת בסך 150 מיליון דולר לסילוק חוב בכיר מובטח קיים והארכת מועד הפירעון לספטמבר 2029.

נקודות עיקריות

• Green Thumb Industries דיווחה על הכנסות של 287 מיליון דולר, עלייה של 4% לעומת השנה שעברה.

• ה-EBITDA המתואם היה 89 מיליון דולר, עם תזרים מזומנים מפעילות של 48 מיליון דולר לאחר מס.

• החברה פתחה ארבעה בתי מרקחת חדשים, סך הכל 98 מיקומים, ומתכננת לפתוח את ה-99 באורלנדו, פלורידה.

• שולי הרווח הגולמי השתפרו ל-51%, בעוד שהוצאות ה-SG&A עלו ל-105 מיליון דולר.

• Green Thumb סיימה את הרבעון עם 174 מיליון דולר במזומן וסילקה חוב של 225 מיליון דולר.

• ההנהלה נשארת אופטימית לגבי צמיחה עתידית למרות משאל עם שנכשל בנושא קנאביס בפלורידה ושחיקת מחירים מתמשכת.

תחזית החברה

• Green Thumb צופה הכנסות רבעוניות שטוחות ברבעון הרביעי בשל שחיקת מחירים מתמשכת.

• החברה מתכננת להמשיך להשקיע בבניית מותג וטכנולוגיה לתמיכה בצמיחה.

• ההנהלה מתמקדת בהקצאת הון מבוקרת ושומרת על תחזית עתידית חיובית.

נקודות שליליות

• הכנסות הקמעונאות ראו עלייה שולית בלבד של 0.3%, כאשר המכירות ההשוואתיות ירדו ב-2.7% ב-82 חנויות.

• החברה התמודדה עם עלייה בהוצאות SG&A, מושפעת מעלויות התדיינות מתמשכות והרחבת מיקומי הקמעונאות.

נקודות חיוביות

• החברה הבטיחה הלוואה בנקאית מסונדקטת בסך 150 מיליון דולר, משפרת את הגמישות הפיננסית שלה.

• Green Thumb הרחיבה את השותפות שלה עם Magnolia Bakery להשקת מוצרי קנאביס חדשים.

• ההנהלה הביעה ביטחון רב בפוטנציאל של שוק הקנאביס בארה"ב להכפיל את עצמו מקצב הריצה הנוכחי של 30-31 ביליון דולר.

החמצות

• הרווח הנקי היה 9 מיליון דולר (0.04 דולר למניה), ירידה מ-11 מיליון דולר (0.05 דולר למניה) בשנה הקודמת.

נקודות בולטות מה-Q&A

• הודגשה אסטרטגיית ההשקעה האופורטוניסטית של החברה, המתמקדת בפוטנציאל שוק לטווח ארוך.

• יש התמקדות חזקה בעסקי המיצוי ודיוק בייצור קנאביס.

• נדונה ההשפעה של מיסי 280E, כאשר החברה משקיעה במותגים בעודה ממתינה להקלות מס פוטנציאליות.

Green Thumb Industries Inc. ממשיכה להרחיב את טביעת הרגל שלה, עם סך של 98 בתי מרקחת ותוכניות לפתיחות נוספות, כולל חנות חדשה באורלנדו. למרות המשאל שנכשל על קנאביס למבוגרים בפלורידה, החברה נשארת אופטימית לגבי מעמדה בשוק. שיתוף הפעולה עם Magnolia Bakery מציג מוצרי קנאביס חדשניים, המשקף את המחויבות של Green Thumb להשקעה במותג.

מבחינה פיננסית, החברה הראתה זהירות על ידי שימוש בהלוואה בנקאית חדשה לסילוק חוב יקר יותר, מה שלא רק מחזק את המאזן שלה אלא גם מאריך את מועד פירעון החוב, מספק יציבות לטווח ארוך. מהלך זה, יחד עם הגישה המבוקרת של החברה להקצאת הון, מאותת על מאמץ אסטרטגי לנווט בשוק הקנאביס המתפתח.

ההנהלה של Green Thumb Industries בטוחה בצמיחת התעשייה, במיוחד במגזר היוקרתי, ומוכנה למנף את משאביה להזדמנויות עתידיות. ההשקעה של החברה בטכנולוגיות מיצוי וגידול מדגישה את מחויבותה לשמירה על יתרון תחרותי.

ככל שתעשיית הקנאביס ממשיכה להבשיל, Green Thumb Industries ממקמת את עצמה כשחקנית מפתח, מוכנה לנצל הזדמנויות שוק ולנווט באתגרים שלפניה. העדכון הבא של החברה צפוי בעוד כ-90 יום, כאשר בעלי העניין מצפים להמשך התקדמות ויוזמות אסטרטגיות מ-Green Thumb Industries.

תובנות InvestingPro

Green Thumb Industries Inc. (GTBIF) ממשיכה להפגין חוסן פיננסי בשוק קנאביס מאתגר. על פי נתוני InvestingPro, ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 עמדו על 1.11 ביליון דולר, עם צמיחת הכנסות חזקה של 8.63%. זה מתיישר עם העלייה המדווחת בהכנסות הרבעוניות של החברה ומדגיש את יכולתה לצמוח בנוף תחרותי.

טיפ מ-InvestingPro מדגיש שההנהלה של GTBIF רוכשת בחזרה מניות באופן אגרסיבי, מה שלעתים קרובות מאותת על ביטחון בעתיד החברה. אסטרטגיה זו משלימה את ההתמקדות של Green Thumb בהקצאת הון מבוקרת שהוזכרה בשיחת הרווחים.

מדד קריטי נוסף מ-InvestingPro הוא צמיחת ה-EBITDA של החברה ב-22.3% ב-12 החודשים האחרונים, שעולה על שיעור צמיחת ההכנסות שלה. זה מצביע על שיפור ביעילות התפעולית, בהתאם ל-EBITDA המתואם המדווח של 89 מיליון דולר ברבעון האחרון.

יחס ה-P/E (מתואם) של 28.43 מרמז שמשקיעים מתמחרים ציפיות צמיחה עתידיות, למרות האתגרים הנוכחיים בתעשיית הקנאביס. מדד הערכה זה, יחד עם הטיפ מ-InvestingPro שהרווח הנקי צפוי לגדול השנה, מצייר תמונה של חברה המוכנה לפוטנציאל עלייה.

ראוי לציין ש-Green Thumb Industries אינה משלמת דיבידנד לבעלי המניות, על פי טיפ נוסף מ-InvestingPro. זה מתיישר עם האסטרטגיה של החברה להשקיע מחדש בצמיחה ובניית מותג, כפי שנדון בשיחת הרווחים.

למשקיעים המחפשים צלילה עמוקה יותר לבריאות הפיננסית והפרספקטיבות של Green Thumb Industries, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים, המספקים ניתוח מקיף יותר של מעמד החברה בשוק הקנאביס המתפתח.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.