Arista Networks (NYSE: ANET) דיווחה על ביצועים פיננסיים חזקים לרבעון השלישי של 2024, עם עלייה של 20% בהכנסות בהשוואה לשנה שעברה, שהגיעו ל-1.81 ביליון $ ועלו על התחזיות. הרווח למניה הלא-GAAP של החברה גם ראה עלייה משמעותית, והגיע לשיא של 2.40 $, קפיצה של 31.1% לעומת השנה הקודמת.
שיחת המשקיעים ב-30 באוקטובר 2024 שפכה אור על היוזמות האסטרטגיות של Arista ותוכניות הצמיחה העתידיות שלה, תוך דגש מיוחד על התמקדותה בפתרונות רשת מבוססי בינה מלאכותית והתרחבות בשווקים בינלאומיים.
נקודות מפתח
- ההכנסות של Arista Networks ברבעון השלישי זינקו ל-1.81 ביליון $, עלייה של 20% בהשוואה לשנה שעברה, עולות על התחזיות.
- הרווח למניה הלא-GAAP הגיע לשיא של 2.40 $, עלייה של 31.1%.
- שירותים, חידושי תמיכה בתוכנה ומכירות בינלאומיות היו תורמים משמעותיים להכנסות.
- החברה השיקה מוצרים חדשים, כמו ה-Ethalink 7700, ושיפרה את הצעות ה-Ethernet בקצב 800 גיגה-ביט.
- Arista צופה צמיחה בהכנסות של 15% עד 17% ב-2025, עם יעד של 8 ביליון $ בהכנסות.
- הוכרז על פיצול מניות ביחס של 4 ל-1 כדי להפוך את המניות לנגישות יותר למשקיעים.
תחזית החברה
- Arista Networks צופה הכנסות של כ-8 ביליון $ ל-2025, עם שיעור צמיחה שנתי מורכב (CAGR) דו-ספרתי משנת 2024 עד 2026.
- החברה מכוונת להשיג 750 מיליון $ כל אחת בהכנסות מרשתות קמפוס ורשתות back-end, עם יעד הכנסות כולל מרשתות בינה מלאכותית של 1.5 ביליון $.
- תחזית ההכנסות לרבעון הרביעי נקבעה בין 1.85 ביליון $ ל-1.9 ביליון $, עם שולי רווח גולמי צפויים של 63% עד 64%.
- צמיחת ההכנסות לשנת הכספים 2025 צפויה להיות בין 15% ל-17%, עם שולי רווח גולמי חזויים של 60% עד 62%.
נקודות שליליות
- המכירות הבינלאומיות ראו ירידה קלה, ומהוות 18.3% מסך ההכנסות.
- Arista מתמודדת עם אתגרים בתמהיל הלקוחות ואפשרות לירידה בשולי הרווח תוך כדי עבודה על שמירת לקוחות בעלי נפח גבוה.
- צפויה האטה בצמיחת ההכנסות ב-2025.
נקודות חיוביות
- שולי הרווח הגולמי הלא-GAAP של Arista עמדו על 64.6%, נתמכים על ידי שולי רווח חזקים בתחום הארגוני.
- החברה מרחיבה את ההזדמנויות העסקיות שלה, במיוחד במגזרי מרכזי נתונים, קמפוסים ו-WAN.
- מגזרים מרכזיים כמו שירותים פיננסיים, בריאות, מדיה ושווקים פדרליים מראים חוזק.
- Arista מעורבת בחמישה ניסויי בינה מלאכותית גדולים, כאשר ארבעה מראים התקדמות ושלושה צפויים לעבור לשלב הפיילוט ב-2025.
החמצות
- Arista הכירה בצורך לשיפור בהצעות ה-WiFi שלה למרות ההתקדמות ברשתות קוויות.
נקודות בולטות מה-Q&A
- המנהלים דנו בחשיבות של משמעת בשרשרת האספקה ובפוטנציאל לצמיחה המונעת מהשקעות בבינה מלאכותית.
- החברה ציינה כי הוצאות תשתית ה-back-end עבור בינה מלאכותית עשויות להוביל לעלייה של 30% עד 200% בהוצאות ה-front-end.
Arista Networks נשארת אופטימית לגבי המיצוב האסטרטגי והביצועים שלה בנוף הבינה המלאכותית המתפתח. החברה ממשיכה לחדש עם השקות מוצרים חדשים ומעורבת באופן פעיל בניסויי בינה מלאכותית, המאותתים על מחויבותה לצמיחה במגזר רשתות הבינה המלאכותית. למרות שהיא צופה מספר אתגרים, התחזית של Arista ל-2025 ומעבר לכך נשארת חיובית, עם יעדי הכנסות משמעותיים ותוכניות אסטרטגיות לתפיסת הזדמנויות שוק.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים החזקים של Arista Networks ברבעון השלישי של 2024 משתקפים בנתוני InvestingPro העדכניים ביותר, המראים הכנסות של 6.61 ביליון $ ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024, המייצגים צמיחה מרשימה של 18.19%. זה תואם את העלייה של 20% בהכנסות שדווחה על ידי החברה בהשוואה לשנה שעברה לרבעון.
הרווחיות החזקה של החברה ניכרת בהכנסה התפעולית המתואמת של 2.78 ביליון $ ושולי רווח תפעולי של 41.23% לאותה תקופה. נתונים אלה מדגישים את יכולתה של Arista לשמור על שולי רווח גבוהים, כפי שהודגש בדיון בשיחת המשקיעים על שולי רווח גולמי לא-GAAP של 64.6%.
טיפים של InvestingPro חושפים ש-Arista Networks מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, מה שתומך ביציבות הפיננסית של החברה בעודה רודפת אחר יוזמות צמיחה ברשתות בינה מלאכותית והתרחבות בינלאומית. בנוסף, הטיפ המציין ש-Arista היא שחקנית בולטת בתעשיית ציוד התקשורת מתיישב עם מעמדה המוביל בשוק ויעדי ההכנסות השאפתניים שלה ל-2025.
ביצועי המניה של החברה היו יוצאי דופן, כאשר נתוני InvestingPro מראים תשואה כוללת של 105.64% במחיר המניה בשנה האחרונה. ביצועי שוק חזקים אלה עקביים עם הרווח למניה השובר שיאים של Arista והתחזית החיובית לצמיחה עתידית.
ראוי לציין ש-Arista נסחרת ביחס P/E גבוה של 51.43, מה שעשוי לשקף אופטימיות של המשקיעים לגבי סיכויי הצמיחה של החברה בפתרונות רשת מבוססי בינה מלאכותית. עם זאת, זה גם מרמז שהמניה מתומחרת בפרמיה, דבר שעל המשקיעים לקחת בחשבון לאור שיעורי הצמיחה החזויים של החברה.
לקוראים המעוניינים בניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 18 טיפים נוספים עבור Arista Networks, המספקים מבט מקיף על הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.