Americold Realty Trust (NYSE: COLD), ספקית מובילה עולמית של תשתיות בטמפרטורה מבוקרת, קיימה את שיחת הרווחים לרבעון השלישי של 2024, וחשפה צמיחה פיננסית משמעותית ותוכניות הרחבה אסטרטגיות.
החברה דיווחה על עלייה של 11% ב-Adjusted Funds From Operations (AFFO) וב-Net Operating Income (NOI) באותם חנויות, כאשר ה-AFFO הגיע לכ-100 מיליון דולר, או 0.35 דולר למניה. המנכ"ל ג'ורג' צ'אפל, הנשיא רוב צ'יימברס, וסמנכ"ל הכספים ג'יי וולס תיארו את הפרויקטים המתמשכים של Americold וסיפקו הנחיות פיננסיות מעודכנות לשנה.
נקודות עיקריות
- AFFO של 100 מיליון דולר, או 0.35 דולר למניה, עלייה של 11% מהרבעון השלישי של 2023.
- NOI באותם חנויות עלה גם כן ב-11%, והגיע לכ-201 מיליון דולר.
- טכנולוגיית Project Orion תרמה 100 מיליון דולר נוספים ב-NOI מתחילת השנה.
- הוכרזו תוכניות להרחבה אוטומטית בשווי 148 מיליון דולר בדאלאס-פורט וורת'.
- Americold עברה את הנחיית תחילת הפיתוח שלה ל-2024, בסך כולל של 305 מיליון דולר.
- הנחיית AFFO למניה לשנה נשמרה על 1.44 דולר עד 1.50 דולר.
- שיפור בציון GRESB ל-81, דירוג ראשון בקבוצת העמיתים לקיימות.
- שיעורי התפוסה צפויים לרדת בשל ביקוש צרכני חלש.
תחזית החברה
- טווח ההנחיה לתחילת פיתוח ב-2024 עלה ל-300 מיליון דולר עד 350 מיליון דולר.
- ההנהלה צופה התאוששות בתפוסה במחצית השנייה של 2024.
- פרויקטי פיתוח מתמשכים בדרך הנכונה, עם הזדמנויות עסקיות חדשות חזקות העולות על 200 מיליון דולר.
- עליות מחירים בשנה הבאה צפויות להיות בטווח הנמוך עד הבינוני של ספרה אחת.
נקודות שליליות
- ירידה צפויה בתפוסה הכלכלית ב-425 עד 525 נקודות בסיס.
- נפח התפוקה צפוי לרדת ב-2.5% עד 4.5%.
- לחצי מחירים צפויים במחצית השנייה של השנה.
נקודות חיוביות
- הרבעון ה-14 ברציפות של צמיחה בהכנסות נטו.
- שולי הטיפול צפויים להתייצב ב-12%.
- מאמצי מכירות חזקים וצנרת פיתוח לדחיפת התאוששות בתפוסה.
החמצות
- ירידה בתחלופת המלאי מ-11 פעמים בשנה לפני הקורונה לכ-9 פעמים, בעיקר בשל רכישת Agro.
נקודות עיקריות מה-Q&A
- צ'אפל צופה שיפורים בתחלופת המלאי עם התייצבות ביקוש הצרכנים.
- ההרחבה באזור דאלאס-פורט וורת' מבוססת על ביקוש לקוחות למרחבים גדולים ואוטומטיים יותר.
- גישה פרואקטיבית של החברה לדחיפת תפוסה והעדפה לפיתוח על פני מיזוגים ורכישות.
Americold Realty Trust ממשיכה להדגים ביצועים פיננסיים חזקים ויוזמות צמיחה אסטרטגיות. התמקדות החברה ביעילות תפעולית, הרחבה מונעת לקוחות, והתקדמות טכנולוגית ממקמת אותה היטב להצלחה עתידית למרות האתגרים הנוכחיים בשוק. עם צנרת פיתוח חזקה וגישה מדוקדקת לצמיחה, Americold נשארת אופטימית לגבי יכולתה לנווט בנוף הכלכלי המתפתח.
תובנות InvestingPro
שיחת הרווחים האחרונה של Americold Realty Trust (NYSE: COLD) מציירת תמונה של חברה המנווטת אתגרים תוך מיצוב עצמה לצמיחה עתידית. פרספקטיבה זו מועשרת עוד יותר על ידי נתונים מ-InvestingPro, המציעים הקשר נוסף למצב הפיננסי של החברה וביצועי השוק שלה.
על פי נתוני InvestingPro, שווי השוק של Americold עומד על 6.66 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית ה-Industrial REITs. ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 היו 2.68 ביליון דולר, עם צמיחה קלה בהכנסות של 0.97% ברבעון האחרון. זה מתיישב עם הדיווח של החברה על הרבעון ה-14 ברציפות של צמיחה בהכנסות נטו, אם כי בקצב מתון.
משקיעים צריכים לשים לב שמניית Americold חוותה כמה רוחות נגדיות לאחרונה. טיפים של InvestingPro מציינים שהמניה ספגה מכה משמעותית בשבוע האחרון, עם תשואה כוללת של -8.74% בשבוע האחרון. ירידה קצרת טווח זו היא חלק ממגמה רחבה יותר, כאשר המניה ירדה ב-20.39% בשלושת החודשים האחרונים. נתונים אלה מספקים הקשר לתחזית הזהירה של ההנהלה לגבי שיעורי תפוסה ונפח תפוקה לטווח הקרוב.
למרות אתגרים אלה, ישנם סימנים חיוביים לבריאות הפיננסית של Americold. צמיחת ה-EBITDA של החברה עומדת על 22.65% מרשימים ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024, התומכת בעלייה המדווחת של 11% ב-AFFO ו-NOI באותם חנויות. בנוסף, Americold מציעה תשואת דיבידנד של 3.8%, שעשויה להיות אטרקטיבית למשקיעים המתמקדים בהכנסה.
טיפ של InvestingPro מציע שאנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית השנה, מה שמתיישב עם הנחיית ה-AFFO למניה שנשמרה לשנה על ידי ההנהלה. אופטימיות זו נתמכת עוד יותר בציפייה שההכנסה הנקייה תצמח השנה, עוד טיפ של InvestingPro שמבשר טובות למסלול הפיננסי של Americold.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 8 טיפים נוספים עבור Americold Realty Trust, המספקים צלילה עמוקה יותר לבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.