DXC Technology (NYSE: DXC) דיווחה על תוצאות הרבעון השני של שנת הכספים 2025, חושפת רבעון יציב עם שולי EBIT מתואם של 8.6% ורווח למניה שאינו GAAP של 0.93 דולר, עולה על הציפיות.
המנכ"ל ראול פרננדז הודיע כי למרות ירידה של 5.6% בסך ההכנסות בהשוואה לשנה שעברה ל-3.2 ביליון דולר, החברה העלתה את תחזית השנה המלאה לשולי EBIT מתואם ורווח למניה שאינו GAAP, הודות לניהול עלויות יעיל ורווח חד-פעמי מהסדר משפטי. היחס בין הזמנות למכירות גם ראה שיפור מהרבעון הקודם.
נקודות עיקריות
- שולי EBIT מתואם עלו על התחזית ב-8.6%, עם רווח למניה שאינו GAAP של 0.93 דולר.
- סך ההכנסות ירד ב-5.6% בהשוואה לשנה שעברה ל-3.2 ביליון דולר.
- תחזית השנה המלאה לשולי EBIT מתואם ורווח למניה שאינו GAAP עלתה בזכות ניהול עלויות חזק והסדר משפטי חד-פעמי.
- היחס בין הזמנות למכירות השתפר ל-0.81, עלייה מ-0.77 ברבעון הראשון.
- הושקו פתרונות חדשים מבוססי GenAI לשיפור היעילות התפעולית של הלקוחות.
תחזית החברה
- צפויה ירידה בהכנסות בין 5.5% ל-4.5% בהשוואה לשנה שעברה.
- תחזית שולי EBIT מתואם הועלתה לטווח של 7.0% עד 7.5%.
- רווח למניה מדולל שאינו GAAP לשנה המלאה צפוי להיות בין 3 ל-3.25 דולר.
- תזרים המזומנים החופשי הצפוי לשנה הוא כ-550 מיליון דולר, עלייה מהערכות קודמות.
- צפויות הזמנות בטווח של 1.0 ומעלה לרבעון השלישי, עם ביצועים משופרים ברבעון הרביעי.
- תוספות חדשות להנהלה הבכירה מטרתן לשפר את ביצועי החברה.
נקודות שליליות
- הכנסות מגזר ה-GBS ירדו ב-1.6%, בעוד שהכנסות מגזר ה-GIS ירדו ב-9.6%.
- תזרים המזומנים החופשי לרבעון היה 48 מיליון דולר, ירידה מ-91 מיליון דולר בשנה הקודמת.
- הידרדרות בביצועי ה-DSO השפיעה על תזרים המזומנים החופשי.
- האטה בפרויקטים של פיתוח יישומים מותאמים אישית הובילה לעדכון ציפיות הצמיחה.
נקודות חיוביות
- הרווח למניה שאינו GAAP עלה בהשוואה לשנה שעברה מ-0.70 דולר ל-0.93 דולר.
- שולי הרווח השתפרו בשני המגזרים GBS (12.8%) ו-GIS (8.2%).
- החוב הופחת ב-227 מיליון דולר במהלך הרבעון.
- צמיחה במגזר הביטוח מונעת על ידי תוכנה ושירותים חוזרים.
- מעבר לשירותי ענן וביקוש ל-AI נתפסים כחיוביים לצמיחה עתידית.
החמצות
- הירידה בהכנסות עלתה על השיפורים במדדים פיננסיים אחרים.
- מגזרי GBS ו-GIS חוו ירידות בהכנסות, כאשר GIS היה משמעותי יותר.
דגשים משאלות ותשובות
- ראול פרננדז הדגיש את חשיבות ביצוע יוזמות יסוד ב-12-24 החודשים הבאים.
- רוב דל בנה הדגיש את הצורך בביצועים טובים יותר ב-CES כדי להגיע לקצה העליון של התחזית.
- דינמיקת מחירים יציבה ב-CES עשויה להועיל לחברה כשהיא עוברת לפתרונות ארגוניים בעלי שולי רווח גבוהים יותר.
שיחת המשקיעים של DXC Technology לרבעון השני של שנת הכספים 2025 הציגה חברה המנווטת בשוק מאתגר עם התמקדות ביוזמות אסטרטגיות וניהול עלויות. בעוד שירידות בהכנסות משקפות מגמות רחבות יותר בתעשייה, מאמצי החברה בשיפור הרווחיות והתאמת מודל העסקים שלה לתעדוף שירותים בעלי שולי רווח גבוהים יותר מצביעים על גישה פרואקטיבית להשגת צמיחה לטווח ארוך.
הכנסת הנהגה חדשה ומחויבות ליוזמות עזרה עצמית הן צעדים שהחברה נוקטת כדי להבטיח חוסן והסתגלות בנוף טכנולוגי המתפתח במהירות.
תובנות InvestingPro
דוח הרווחים האחרון של DXC Technology מתיישב עם מספר תובנות מפתח מ-InvestingPro. מדדי הרווחיות המשופרים של החברה, למרות אתגרי ההכנסות, משתקפים בנתוני InvestingPro. לדוגמה, יחס ה-P/E המתואם של 34.29 ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הראשון של 2023 מרמז כי המשקיעים מתמחרים צמיחה עתידית ברווחים, מה שעולה בקנה אחד עם התחזית המוגדלת של החברה לשולי EBIT מתואם ורווח למניה שאינו GAAP.
טיפ InvestingPro מדגיש שההנהלה של DXC רוכשת בחזרה מניות באופן אגרסיבי, מה שעשוי להיתפס כהבעת אמון בעתיד החברה ומתיישב עם מאמציה לשפר את ערך בעלי המניות. אסטרטגיה זו עשויה גם לתרום לשיפור נתוני הרווח למניה שדווחו ברבעון האחרון.
טיפ InvestingPro רלוונטי נוסף מציין ש-DXC נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב. זה מעניין במיוחד לאור התחזית השנתית המוגדלת של החברה ועשוי לרמז על הערכת חסר פוטנציאלית בשוק. יחס ה-PEG של 0.44 תומך עוד יותר בהשקפה זו, מה שמצביע על כך שהמניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לפוטנציאל צמיחת הרווחים שלה.
ראוי לציין שמניית DXC הראתה תשואה משמעותית בשבוע האחרון (12.79%) ובשלושת החודשים האחרונים (23.19%), מה שעשוי לשקף סנטימנט שוק חיובי בעקבות פרסום הרווחים והתחזית המשופרת. עם זאת, על המשקיעים להיות מודעים לכך שתנועות מחיר המניה של DXC הן די תנודתיות, כפי שמצוין בטיפ InvestingPro נוסף.
לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים עבור DXC Technology, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.