Ralph Lauren Corporation (NYSE: RL) דיווחה על ביצועים חזקים ברבעון השני של שנת הכספים 2025, עם צמיחה של 6% בהכנסות ועלייה משמעותית במכירות ישירות לצרכן. חברת האופנה היוקרתית הדגישה עלייה של 10% במכירות קמעונאיות השוואתיות ובמחיר הממוצע ליחידה (AUR), ומייחסת זאת לאסטרטגיות תמחור יעילות והפחתת הנחות. התנופה של המותג צפויה להימשך לתוך עונת החגים, בתמיכת הוספת 1.5 מיליון לקוחות חדשים ואסטרטגיית שיווק מוצלחת, שכללה חסויות כמו אולימפיאדת פריז 2024.
נקודות עיקריות
- ההכנסות של רלף לורן צמחו ב-6% ברבעון השני של שנת הכספים 2025.
- המכירות הקמעונאיות ההשוואתיות וה-AUR עלו שניהם ב-10%.
- החברה רכשה 1.5 מיליון לקוחות חדשים, בעיקר מקרב הדמוגרפיה הצעירה.
- שולי הרווח הגולמי המתואמים השתפרו ל-67.1%, עלייה של 170 נקודות בסיס.
- הוצאות השיווק עמדו על 8.7% מהמכירות, עם דגש על רכישת לקוחות.
- תחזית ההכנסות לשנה המלאה הועלתה לטווח צמיחה של 3% עד 4%.
תחזית החברה
- תחזיות צמיחת ההכנסות לשנת הכספים 2025 עלו ל-3-4%.
- שולי התפעול צפויים להתרחב ב-110 עד 130 נקודות בסיס.
- שולי הרווח הגולמי צפויים לעלות ב-80 עד 120 נקודות בסיס.
- מאזן חזק עם 1.7 ביליון $ במזומן ו-300 מיליון $ בתזרים מזומנים חופשי שנוצר מתחילת השנה.
נקודות שליליות
- החברה מתכננת לצאת מ-45 מיקומים בחנויות כלבו בשנת הכספים הנוכחית.
- צופה רוח נגדית קלה מעונת חגים מצומצמת.
נקודות חיוביות
- ביצועים חזקים בצפון אמריקה, אירופה ואסיה, כאשר אסיה מציגה עלייה של 10% בהכנסות.
- ביטחון בצמיחה מתמשכת, במיוחד בשווקים בינלאומיים.
- צמיחה דו-ספרתית בעסקי הליבה, המהווים 70% מהמכירות.
- תכניות לפתיחת 15-20 חנויות במחיר מלא חדשות בצפון אמריקה.
החמצות
- הוצאות התפעול עלו ב-7% בשל השקעות שיווק מתוכננות.
דגשים משאלות ותשובות
- ההנהלה דנה בביצועי הסיטונאות בצפון אמריקה וחוזקות הערוץ הדיגיטלי.
- צופה צמיחת AUR של אמצע הטווח החד-ספרתי לשנה המלאה.
- פירטה אסטרטגיות להפחתת פעילות מבצעים לשיפור ערך המותג.
- שיתפה תכניות לפתיחות משמעותיות של חנויות באסיה ואירופה.
הביצועים של רלף לורן ברבעון השני של שנת הכספים 2025 הדגימו את יכולת החברה לצמוח בתוך תנודתיות השוק, מונעת על ידי מותג חזק ואסטרטגיות צמיחה מגוונות. התוצאות הכספיות של החברה חוזקו על ידי עלייה במכירות ישירות לצרכן ומיקוד במכירות במחיר מלא, מה שהוביל לשיפור בשולי הרווח הגולמי. המיקוד האסטרטגי של ההנהלה בהפחתת שיעורי ההנחות ושיפור הרצון במותג באמצעות קמפיינים שיווקיים יעילים השתלם, עם עלייה ניכרת ברכישת לקוחות חדשים.
הביצועים האזוריים של המותג היו חזקים במיוחד באסיה, עם עלייה של 10% בהכנסות, והחברה בדרך לפתוח מספר משמעותי של חנויות חדשות ברחבי אסיה ואירופה. הנהלת רלף לורן נשארת אופטימית לגבי פוטנציאל הצמיחה של החברה, למרות סביבה גלובלית מאתגרת, ושומרת על תחזית חיובית לשארית שנת הכספים. שיחת הרווחים הבאה בפברואר צפויה לספק תובנות נוספות לגבי ביצועי החברה ואסטרטגיות.
תובנות InvestingPro
הביצועים החזקים של רלף לורן ברבעון השני של שנת הכספים 2025 נתמכים עוד יותר על ידי נתונים מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 13.78 ביליון $, המשקף את נוכחותה המשמעותית בשוק האופנה היוקרתית.
אחד מהטיפים הבולטים ביותר של InvestingPro הוא שרלף לורן שמרה על תשלומי דיבידנדים במשך 22 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות לתשואות לבעלי המניות שמתיישרת עם ביצועיה הכספיים החזקים. עקביות זו בתשלומי דיבידנדים מרשימה במיוחד בהתחשב בתנודתיות שנראית לעתים קרובות בתעשיית האופנה.
שולי הרווח הגולמי המרשימים של החברה, המודגשים כטיפ של InvestingPro, מכומתים על ידי שולי רווח גולמי של 67.14% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הראשון של 2025. נתון זה מאשש את שולי הרווח הגולמי המתואמים המדווחים של החברה של 67.1% ברבעון השני של שנת הכספים 2025, מה שמצביע על יכולת מתמשכת לדרוש מחירים פרמיום ולנהל עלויות ביעילות.
צמיחת ההכנסות של רלף לורן של 3.06% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הראשון של 2025 מתיישרת בקירוב עם תחזית ההכנסות המעודכנת של החברה לשנה המלאה של צמיחה של 3-4%. עקביות זו בין הביצועים האחרונים לבין ההכוונה קדימה מרמזת שלהנהלה יש שליטה טובה על מסלול הצמיחה של החברה.
הביצועים החזקים של המניה ניכרים בתנועות המחיר שלה, עם תשואה כוללת מרשימה של 100.04% בשנה האחרונה. הערכה משמעותית זו משקפת את אמון המשקיעים באסטרטגיות וביצוע של רלף לורן.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 19 טיפים נוספים עבור רלף לורן, המספקים צלילה עמוקה יותר לבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.