בשיחת ועידה על רווחים שנערכה לאחרונה, חברת Hecla Mining Company (NYSE: HL), יצרנית כסף מובילה, פירטה את ביצועיה ברבעון השלישי ואת תחומי המיקוד האסטרטגיים שלה. המנכ"לית הזמנית קאסי בוגס והמנכ"ל הנכנס רוב קרצ'מרוב הדגישו את מחויבות החברה לממשל תאגידי חזק, תרבות חדשנית ונהלי ESG. למרות אתגרים מסוימים בייצור, Hecla דיווחה על פוטנציאל חיפוש משמעותי במכרות Lucky Friday ו-Greens Creek שלה והתקדמות בפרויקט Keno Hill. החברה מעדיפה צמיחה אורגנית, שיפורים תפעוליים וחיפוש תוך התמודדות עם חששות חוב ושמירה על יחסים חזקים עם בעלי העניין.
נקודות עיקריות
- חברת Hecla Mining השקיעה כ-40 מיליון דולר בפרויקט Keno Hill בשנת 2024.
- החברה ייצרה כמעט 600,000 אונקיות של כסף ברבעון השלישי, עם סך כולל של מעל 2.1 מיליון אונקיות מתחילת השנה.
- Hecla גייסה 57.3 מיליון דולר באמצעות תוכנית ה-ATM שלה, ושיפרה את יחס המינוף נטו שלה ל-1.8x.
- מכרות Greens Creek ו-Lucky Friday התמודדו עם אתגרי ייצור, מה שהוביל לעדכון התחזית.
- Casa Berardi עוברת לפעילות על פני השטח, כאשר הייצור צפוי מבור 160 במחצית השנייה של 2025.
- החברה מתמקדת בייצור תזרים מזומנים והפחתת יחס המינוף שלה, העומד כעת על 2.1x.
תחזית החברה
- Hecla Mining מתמקדת במקסום הערך מפרויקט Keno Hill שלה, שצפוי לקחת זמן רב יותר להגיע לייצור מלא ורווחיות.
- שיקום עבודות עבר, השלמת פרויקטי הון ותיאום עם בעלי העניין הם מפתח להצלחת הפרויקט.
- החברה מסיטה את המיקוד שלה לייצור תזרים מזומנים בכל הנכסים.
נקודות דוביות
- תחזית הייצור עבור Greens Creek ו-Lucky Friday הופחתה בשל אתגרים תפעוליים.
- Casa Berardi התמודדה עם עלויות גבוהות יותר בשל דרגות נמוכות יותר ועוברת לפעילות על פני השטח בלבד.
- פעילות הטחנה ב-Keno Hill הושעתה למשך כ-35 ימים בשל עיכובים בקבלת היתרים.
נקודות שוריות
- מאמצי החיפוש ב-Keno Hill מניבים תוצאות חיוביות, עם זיהוי מינרליזציה של כסף בדרגה גבוהה.
- החברה מתמקדת בצמיחה אורגנית ושמירה על יחסים חזקים עם בעלי העניין ביוקון.
- תזרים המזומנים החופשי לרבעון השלישי היה 23.2 מיליון דולר, מה שתרם לסך כולל של 69 מיליון דולר מתחילת השנה.
החמצות
- השבתה בלתי מתוכננת ב-Greens Creek הובילה להפחתה קלה בתחזית הייצור.
- הוצאות תחזוקה וקבלנים גבוהות יותר הובילו לעלייה בעלויות המזומנים לאונקיית כסף ל-9.98 דולר ועלויות כוללות ל-19.48 דולר.
- הייצור ב-Casa Berardi היה 21,000 אונקיות, עם עלויות מזומנים של 1,754 דולר לאונקיה, מעל התחזית.
נקודות עיקריות מה-Q&A
- המנכ"ל רוב קרצ'מרוב מתכנן להתמקד בצמיחה פנימית ומקסום הנכסים הקיימים לפני שיקול מיזוגים ורכישות.
- החברה מעריכה חיסכון פוטנציאלי בעלויות משינוי מתוכנן בשיטות הכרייה ב-Keno Hill שנקבע לשנת 2026.
- מדיניות הדיבידנד נשארת קשורה לחשיפה לכסף, עם החלטות לפי שיקול דעת הדירקטוריון.
- Hecla תספק הנחיות מפורטות להוצאות ההון לשנת 2024 בתחילת השנה הבאה.
חברת Hecla Mining מנווטת בתקופה של התאמה אסטרטגית, עם דגש על יעילות תפעולית וניהול פיננסי זהיר. המיקוד של החברה בנכסי הליבה שלה בקנדה ובארה"ב, תוך הימנעות מאזורים מסוכנים יותר כמו מקסיקו, מדגים את מחויבותה לצמיחה בת-קיימא וערך לבעלי המניות. למרות כמה מהמורות בייצור, הסיכויים לטווח הארוך של Hecla נשארים מחוזקים על ידי תוצאות החיפוש המוצקות שלה והשקעות מתמשכות בפרויקטים מרכזיים.
תובנות InvestingPro
שיחת הרווחים האחרונה והמיקוד האסטרטגי של חברת Hecla Mining מתיישבים עם מספר תובנות מפתח מ-InvestingPro. למרות אתגרי הייצור שהוזכרו במאמר, טיפים של InvestingPro מציעים כי הרווח הנקי צפוי לגדול השנה, ואנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית. זה מתיישב עם הדגש של Hecla על ייצור תזרים מזומנים ושיפורים תפעוליים.
המיקוד של החברה בצמיחה אורגנית וחיפוש משתקף בתשואה החזקה שלה ב-3 החודשים האחרונים, כאשר נתוני InvestingPro מראים תשואה כוללת של 25.43% בתקופה זו. המומנטום החיובי הזה נתמך עוד יותר על ידי תשואה כוללת של 48.1% בשנה האחרונה, המצביעה על אמון המשקיעים בכיוון האסטרטגי של Hecla.
המחויבות של Hecla לשמירה על יחסים חזקים עם בעלי העניין מודגשת על ידי מדיניות הדיבידנד שלה. טיפ של InvestingPro מדגיש שהחברה שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 14 שנים רצופות, עם תשואת דיבידנד נוכחית של 0.91%. מסלול הדיבידנד העקבי הזה, יחד עם צמיחה מרשימה של 120.0% בדיבידנד ב-12 החודשים האחרונים, מדגים את המחויבות של Hecla לתשואות לבעלי המניות למרות האתגרים התפעוליים.
כדאי לציין ש-InvestingPro מציע תובנות נוספות, עם 8 טיפים נוספים זמינים עבור חברת Hecla Mining, המספקים למשקיעים ניתוח מקיף יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.