STERIS plc (NYSE: STE), מובילה בתחום מניעת זיהומים, טיהור, ותמיכה בניתוחים וטיפול נמרץ, דיווחה על עלייה של 7% בסך ההכנסות ברבעון השני של שנת הכספים 2025. סמנכ"ל הכספים של החברה, מייק טוקיץ', והמנכ"ל דן קרסטיו שיתפו את התוצאות הכספיות, שכללו צמיחה ברווח המותאם למניה ב-15% ל-2.14 דולר. עם זאת, החברה התמודדה גם עם לחצים על המרווחים, כאשר המרווח הגולמי ירד ל-43.7% והמרווח התפעולי ירד ל-22.2%. הרווח הנקי מפעילות נמשכת עמד על 212.2 מיליון דולר.
נקודות עיקריות
- סך ההכנסות צמח ב-7%, כאשר הרווח המותאם למניה עלה ב-15% ל-2.14 דולר.
- המרווח הגולמי ירד ל-43.7% והמרווח התפעולי ירד ל-22.2%.
- ההוצאות ההוניות במחצית הראשונה של שנת הכספים 2025 היו 210 מיליון דולר, כאשר תזרים המזומנים החופשי עמד על 344.5 מיליון דולר.
- סך החוב דווח על 2.2 מיליארד דולר, עם יחס חוב ל-EBITDA של כ-1.5x.
- מבחינת מגזרים, הכנסות מגזר הבריאות עלו ב-7%, הכנסות מגזר ה-AST צמחו ב-9%, והכנסות מדעי החיים עלו ב-3%.
- תחזית לשנה המלאה כוללת צמיחה אורגנית של 6% עד 7% בהכנסות במטבע קבוע ורווח מותאם למניה בין 9.05 דולר ל-9.25 דולר.
תחזית החברה
- STERIS צופה צמיחה אורגנית של 6% עד 7% בהכנסות במטבע קבוע לשנה המלאה.
- הרווח המותאם למניה מדולל צפוי להיות בין 9.05 דולר ל-9.25 דולר.
- תחזית תזרים המזומנים החופשי נשארת יציבה על כ-700 מיליון דולר.
- מגזר הבריאות צפוי לראות צמיחה של אמצע עד גבוה חד-ספרתי, בעוד ש-AST צפוי לצמוח בקצב גבוה חד-ספרתי.
נקודות שליליות
- המרווחים הגולמי והתפעולי ראו ירידה, המיוחסת ללחצי עלויות עבודה ואנרגיה.
- הכנסות מציוד הוני ירדו ב-2%, וישנו צבר הזמנות של 405 מיליון דולר במגזר זה.
- מגזר ה-AST לא צפוי להגיע לצמיחה דו-ספרתית עד סוף השנה.
נקודות חיוביות
- החברה דיווחה על זרמי הכנסות חוזרות חזקים במגזר הבריאות.
- ישנה צמיחה משמעותית באזור אסיה פסיפיק, במיוחד במלזיה, בשל מאמצי החזרת הייצור.
- ביצועים חזקים במוצרים מתכלים ושירותים בתחום הבריאות, במיוחד בעיבוד סטרילי.
- צינור ה-M&A נשאר פעיל, ו-100 מיליון דולר במניות נרכשו חזרה במחצית הראשונה של שנת הכספים.
החמצות
- שיפור המרווח התפעולי מוגבל בשל תת-ביצועים בעסקי ה-AST.
- ההכנסות במגזר הציוד ההוני צפויות להיות שטוחות עד ירידה קלה לשנת הכספים 2025.
נקודות בולטות מה-Q&A
- המנהלים דנו באסטרטגיה המשפטית המתמשכת והתדיינות מבלי לספק עדכונים ספציפיים.
- התאמה קלה כלפי מטה בתחזית ה-AST יוחסה לנפחים נמוכים יותר מתחילת השנה.
- הובעה ביטחון במרווחים חזקים למחצית השנייה של השנה במגזר ה-AST, למעט הפסד חד-פעמי הקשור ל-Mevex.
לסיכום, STERIS plc נשארת אופטימית לגבי התיק המגוון שלה והיכולת לשמור על מרווחים למרות אתגרים קצרי טווח. מנהלי החברה הדגישו את הביקוש החזק במוצרים מתכלים וצינור ה-M&A הפעיל כסימנים להמשך הצמיחה. למרות שישנן חששות לגבי לחצי מרווחים וביצועי מגזר ה-AST, התחזית הכללית לשנת הכספים נשארת חיובית.
תובנות InvestingPro
STERIS plc (NYSE: STE) ממשיכה להפגין חוסן פיננסי, כפי שעולה מתוצאות הרבעון האחרונות והתובנות שסופקו על ידי InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 21.2 מיליארד דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית מניעת הזיהומים ותמיכת הבריאות.
נתוני InvestingPro מגלים כי STERIS שמרה על צמיחה חזקה בהכנסות של 13.19% ב-12 החודשים האחרונים, בהתאמה לדיווח החברה על עלייה של 7% בסך ההכנסות ברבעון השני של שנת הכספים 2025. מגמת צמיחה זו נתמכת עוד יותר על ידי טיפ של InvestingPro המציין כי ל-STERIS יש תשואה גבוהה בעשור האחרון, מה שמרמז על ביצועים עקביים לטווח ארוך.
מחויבות החברה לערך לבעלי המניות ניכרת במדיניות הדיבידנד שלה. טיפ של InvestingPro מדגיש כי STERIS העלתה את הדיבידנד שלה במשך 14 שנים רצופות ושמרה על תשלומי דיבידנד במשך 20 שנים רצופות. זה מתיישב עם היציבות הפיננסית המדווחת של החברה וייצור תזרים המזומנים, כאשר תחזית תזרים המזומנים החופשי נשארת יציבה על כ-700 מיליון דולר לשנה המלאה.
בעוד שהמאמר מזכיר לחצים על המרווחים, נתוני InvestingPro מראים מרווח רווח גולמי של 43.42% ומרווח הכנסה תפעולית של 17.85% ב-12 החודשים האחרונים. נתונים אלה, למרות שהם משקפים לחץ מסוים, עדיין מצביעים על פרופיל רווחיות חזק.
משקיעים צריכים לשים לב שSSTERIS נסחרת במכפיל רווח גבוה, עם יחס P/E של 53.38. מדד הערכה זה מרמז כי השוק מצפה לצמיחה גבוהה מהחברה, מה שעולה בקנה אחד עם התחזית החיובית שניתנה בדוח הרווחים.
עבור אלה המעוניינים בניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 10 טיפים נוספים עבור STERIS, המספקים תמונה מקיפה של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה. תובנות אלה יכולות להיות בעלות ערך במיוחד למשקיעים המחפשים לקבל החלטות מושכלות המבוססות על מגוון רחב יותר של מדדים פיננסיים וניתוח מומחים.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.