קימבל רויאלטי פרטנרס, בעלת קרקעות המיועדות לחיפוש והפקת נפט וגז, דיווחה על תוצאות חזקות לרבעון השלישי ב-7 בנובמבר 2024. החברה הכריזה על חלוקת מזומנים של 0.41 $ ליחידה רגילה, המסמנת חלוקות מצטברות משמעותיות מאז ה-IPO שלה. עם נתח שוק חזק במתקני קידוח יבשתיים ועלייה בבארות נטו שנקדחו אך טרם הושלמו, בעיקר באגן פרמיאן, קימבל הדגימה צמיחה תפעולית.
מבחינה פיננסית, החברה הציגה מאזן בריא ואישרה מחדש את מחויבותה להפחתת התחייבויות מניות הבכורה. ההנהלה שמרה על תחזית חיובית לייצור ורכישות עתידיות, עם מיקוד אסטרטגי על פריסת הון והזדמנויות פיתוח, במיוחד באגני פרמיאן ואפלצ'ים.
נקודות עיקריות
- קימבל הכריזה על חלוקת מזומנים לרבעון השלישי של 0.41 $ ליחידה רגילה, המסתכמת ב-11.45 $ ליחידה מאז ה-IPO.
- החברה מחזיקה בנתח שוק של 16% ממתקני הקידוח היבשתיים ב-Lower 48, עם 90 מתקנים פעילים בקידוח.
- דווח על עלייה של 34% בבארות נטו שנקדחו אך טרם הושלמו, עם 5.1 בארות נטו בעיקר בשל פעילות בפרמיאן.
- הכנסות הרבעון השלישי הגיעו ל-71.1 מיליון $, עם רווח נקי של כ-25.8 מיליון $, ו-EBITDA מתואם של 63.1 מיליון $.
- החוב עומד על 252.2 מיליון $, עם 297.8 מיליון $ זמינים במסגרת האשראי.
- קיימות תוכניות לפדות לפחות מחצית ממניות הבכורה של Apollo עד מאי 2025.
- הנחיית הייצור היומי ל-2024 נקבעה על נקודת אמצע של 24,000 BOE ליום.
- ההנהלה אופטימית לגבי הזדמנויות פיתוח ומעדיפה רכישות גדולות יותר לצמיחה אסטרטגית.
תחזית החברה
- ההנהלה אישרה את הנחיית הייצור ל-2024 עם נקודת אמצע של ייצור יומי של 24,000 BOE ליום.
- הובעה אופטימיות לגבי פיתוח מתמשך, במיוחד באגן פרמיאן ופעילות פוטנציאלית באגן אפלצ'ים לאחר הבחירות.
נקודות שליליות
- החברה זהירה לגבי דינמיקה תחרותית והשפעה על המאזן בעת שקילת רכישות קטנות מתחת ל-5 מיליון $.
נקודות חיוביות
- קימבל מתמקדת אסטרטגית בפריסת הון באגן פרמיאן וחוקרת הזדמנויות באזורים פחות תחרותיים כמו אגן אפלצ'ים.
- תוצאות ראשוניות חיוביות מבארות עם NRI גבוה במחוז Loving, עם תזרים מזומנים מייצור צפוי ברבעון הרביעי של 2023.
החמצות
- לא דווח על החמצות ספציפיות במהלך שיחת הרווחים.
נקודות בולטות מהשאלות ותשובות
- ההנהלה דנה באסטרטגיות M&A, תוך הדגשת העדפה לרכישות גדולות יותר.
- הם הדגישו פעילות חכירה אחרונה, במיוחד באזור Mid Continent ובמשחק החדש של פצלי Cherokee.
- צוות ההנהלה הביע תודה על ההשתתפות וציפייה לעדכונים עתידיים.
לסיכום, קימבל רויאלטי פרטנרס (סימול: KRP) הציגה רבעון שלישי חזק ב-2024, עם חלוקות מזומנים עקביות וביצועים תפעוליים איתנים בקידוח וייצור. הבריאות הפיננסית של החברה נשארת חזקה, עם אסטרטגיה ברורה לניהול חוב וצמיחה באמצעות רכישות אסטרטגיות. עם תחזית חיובית לייצור ופיתוח, קימבל מוכנה לנצל את נוכחותה המבוססת באזורי נפט וגז מרכזיים.
תובנות InvestingPro
התוצאות החזקות של קימבל רויאלטי פרטנרס (KRP) לרבעון השלישי נתמכות עוד יותר על ידי נתונים מ-InvestingPro, המדגישים את החוזק הפיננסי של החברה ואת פרופיל הדיבידנד האטרקטיבי שלה.
על פי נתוני InvestingPro, ל-KRP יש מרווח רווח גולמי מרשים של 92.93% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, המדגיש את היעילות התפעולית של החברה במודל העסקי של תמלוגים. זה מתיישב עם הביצועים הפיננסיים החזקים והמאזן הבריא שדווחו על ידי החברה.
יתר על כן, המחויבות של KRP לתשואות לבעלי המניות ניכרת בתשואת הדיבידנד המשמעותית של 9.98%, כפי שדווח על ידי InvestingPro. תשואה גבוהה זו עקבית עם הכרזת החברה על חלוקת מזומנים של 0.41 $ ליחידה רגילה לרבעון השלישי. טיפ מ-InvestingPro מציין כי KRP "שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 8 שנים רצופות", מדגיש את המיקוד העקבי של החברה בהחזרת ערך לבעלי היחידות.
שווי השוק של החברה עומד על 1.61 מיליארד $, משקף את נוכחותה המשמעותית בסקטור תמלוגי הנפט והגז. הערכה זו נתמכת בנתח השוק החזק של KRP במתקני קידוח יבשתיים ומיקומה האסטרטגי באגנים מרכזיים כמו פרמיאן ואפלצ'ים.
טיפים מ-InvestingPro מציינים גם כי KRP "פועלת עם רמת חוב מתונה" וכי "נכסים נזילים עולים על התחייבויות לטווח קצר". תובנות אלה מתיישבות עם המצב הפיננסי המדווח של החברה, כולל ה-297.8 מיליון $ הזמינים במסגרת האשראי שלה ותוכניות לפדות מניות בכורה.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ופוטנציאל הצמיחה של KRP, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים, המספקים ניתוח מקיף של ביצועי החברה והפוטנציאל שלה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.