Black Hills Corporation (NYSE: BKH) דנה בביצועיה הכספיים לרבעון השלישי של 2024 במהלך שיחת הרווחים האחרונה שלה, וציינה ירידה ברווח למניה (EPS) ל-0.35 דולר לעומת 0.67 דולר ברבעון המקביל אשתקד. ירידה זו יוחסה להוצאות תפעול גבוהות יותר והשבתות ייצור בלתי מתוכננות.
למרות אתגרים אלה, החברה דיווחה על עלייה של 4% ברווח למניה מתחילת השנה ל-0.57 דולר, בזכות מרווחים חדשים מהעלאות תעריפים וצמיחת לקוחות. החברה גם הדגישה את ניסיון העבר החזק שלה בהשקעות הון, עדכונים רגולטוריים, מצוינות תפעולית ואיכות אשראי. Black Hills Corporation ממשיכה להתמקד באספקת שירות אמין ובחיפוש אחר הזדמנויות צמיחה, בעיקר בסקטורי מרכזי הנתונים והבלוקצ'יין.
נקודות עיקריות
- הרווח למניה ברבעון השלישי ירד ל-0.35 דולר, מושפע מעלויות תפעול גבוהות יותר והשבתות בלתי מתוכננות.
- הרווח למניה מתחילת השנה צמח ב-4% ל-0.57 דולר בזכות העלאות תעריפים וצמיחת לקוחות.
- השקעת הון של 800 מיליון דולר לשנת 2024 מתקדמת כמתוכנן, עם תוכנית חמש שנתית בסך 4.3 מיליארד דולר.
- אישורים רגולטוריים בארקנסו והסדר תלוי ועומד באיווה צפויים להגדיל את ההכנסות.
- מצוינות תפעולית מסומנת על ידי זמינות של 98% ליחידות גז טבעי ותמיכה במרכז הנתונים של Meta.
- איכות האשראי נשמרה עם יחס חוב להון של 55% ונזילות חזקה של 729 מיליון דולר.
תחזית החברה
- Black Hills Corporation צופה צמיחה של 4% עד 6% ברווחים לשנה הנוכחית.
- החברה שואפת לשמור על יעד איכות אשראי של +BBB.
- צפויה המשך צמיחה בדיבידנד, בהתאם לצמיחה ברווחים.
- החברה מתכננת למחזר 300 מיליון דולר שמגיעים לפירעון בתחילת 2026.
נקודות שליליות
- הרווח למניה ברבעון השלישי נפגע בשל הוצאות תפעול גבוהות יותר והשבתות ייצור.
- החברה נאלצה לפרוע 600 מיליון דולר באגרות חוב שהגיעו לפירעון באוגוסט.
נקודות חיוביות
- Black Hills Corporation הנפיקה 109 מיליון דולר בהון חדש, עם סכומים חזקים מתחילת השנה.
- אמינות החשמל נשארת גבוהה, כאשר כל שלוש חברות החשמל נמצאות ברבעון העליון מבחינת אמינות.
- סקירות תעריפים הניבו תוצאות חיוביות, עם אישור תעריפים חדשים והסדרים תלויים ועומדים.
- אישורים לפרויקטים סולאריים ופרויקט ייצור גז טבעי בדקוטה הדרומית נמצאים בתהליך.
החמצות
- הירידה ברווח למניה ברבעון השלישי מסמנת החמצה בהשוואה לביצועים בשנה שעברה.
נקודות בולטות מה-Q&A
- מרכזי נתונים תורמים יותר ויותר לרווח למניה, עם עלייה צפויה מ-5% ל-10% עד 2028.
- החברה בוחנת הזדמנויות למרכזי נתונים מעבר לשיין ושוקלת פרויקטים חדשים ב-Colorado ובדקוטה הדרומית.
- ניהול ה-O&M ראה השוואות חיוביות לשנים קודמות למרות האתגרים.
- החברה מתכוננת לכנס EEI כדי לדון במעורבויות עתידיות ואסטרטגיות צמיחה.
לסיכום, Black Hills Corporation מנווטת דרך אתגרים תפעוליים תוך שמירה על מיקוד אסטרטגי בצמיחה ויציבות פיננסית. מחויבות החברה למצוינות תפעולית וציות רגולטורי, יחד עם השקעתה בתשתיות וטכנולוגיות חדשות, ממצבת אותה להמשיך את ניסיון העבר שלה באספקת שירות אמין ויצירת ערך לבעלי המניות.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים והתחזית האסטרטגית של Black Hills Corporation (NYSE: BKH) יכולים להיות מוארים עוד יותר על ידי נתונים עדכניים מ-InvestingPro. למרות האתגרים שהודגשו בשיחת הרווחים, BKH שומרת על עמדה חזקה מבחינת ערך לבעלי המניות ויציבות פיננסית.
אחד מהטיפים הבולטים ביותר של InvestingPro הוא ש-Black Hills Corporation העלתה את הדיבידנד שלה במשך 54 שנים רצופות. ניסיון עבר מרשים זה מדגיש את מחויבות החברה להחזרת ערך לבעלי המניות, גם בפני תנודות רבעוניות ברווחים. תשואת הדיבידנד הנוכחית עומדת על 4.36%, שהיא אטרקטיבית במיוחד בסביבת השוק הנוכחית.
הבריאות הפיננסית של החברה משתקפת עוד יותר ביחס ה-P/E שלה של 14.85, מה שמרמז על כך שהמניה עשויה להיות מוערכת באופן סביר ביחס לרווחיה. זה מתיישר עם תחזית החברה לצמיחה של 4% עד 6% ברווחים לשנה הנוכחית.
נתוני InvestingPro מראים שההכנסות של Black Hills Corporation ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 היו 2,122.3 מיליון דולר, עם שולי רווח גולמי של 38.2%. נתונים אלה מצביעים על בסיס פיננסי איתן, התומך ביכולת החברה להשקיע בהזדמנויות צמיחה, במיוחד בסקטורי מרכזי הנתונים והבלוקצ'יין כפי שצוין בשיחת הרווחים.
השווי ההוגן של InvestingPro עבור BKH מוערך ב-91.37 דולר, גבוה משמעותית ממחיר הסגירה הקודם של 60.36 דולר. זה מרמז על פוטנציאל עלייה למשקיעים, בהתאם לתחזית החיובית ואסטרטגיות הצמיחה של החברה שנדונו במהלך שיחת הרווחים.
לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ותובנות נוספים. למעשה, ישנם 12 טיפי InvestingPro נוספים זמינים עבור Black Hills Corporation, המספקים הבנה עמוקה יותר של המצב הפיננסי וביצועי השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.