American States Water Company (NYSE: AWR) דיווחה על רבעון שלישי חיובי בשנת 2024, כאשר המנכ"ל בוב ספרולס הודיע על עלייה ברווח למניה (EPS) ל-0.95 דולר, לעומת 0.85 דולר ברבעון המקביל אשתקד. הצמיחה נבעה בעיקר מהעלאות תעריפים במגזר המים ורווחי השקעות, למרות עלייה בהוצאות התפעול ועלויות הריבית. הוצאות ההון של החברה צפויות להיות בין 210 מיליון דולר ל-230 מיליון דולר לשנה המלאה, עם השקעות משמעותיות בתשתיות ופרויקטי בנייה חדשים.
נקודות עיקריות
- הרווח למניה עלה ל-0.95 דולר ברבעון השלישי של 2024 לעומת 0.85 דולר ברבעון השלישי של 2023.
- הוצאות ההון לשנת 2024 צפויות להיות בין 210 מיליון דולר ל-230 מיליון דולר.
- ההסדר של Golden State Water עם הרשות לשירותים ציבוריים של קליפורניה מאשר 573.1 מיליון דולר בהשקעות הון לשנים 2025-2027.
- ההסדר של Bear Valley Electric מציע 75.6 מיליון דולר בהשקעות הון לשנים 2023-2026.
- ASUS הבטיחה שיא של 54 מיליון דולר בפרויקטי בנייה חדשים, מה שתרם לתחזית רווח למניה גבוהה יותר לשנה.
- ההכנסות המאוחדות עלו ב-10 מיליון דולר בהשוואה לשנה שעברה, והמזומנים מפעילות תפעולית זינקו ל-134.2 מיליון דולר.
- דירוגי אשראי חזקים נשמרו, כאשר American States Water מדורגת A יציב ו-Golden State Water מדורגת A+ יציב על ידי S&P.
תחזית החברה
- החברה צופה לשמור על קצב השקעות יציב, עם טווח הוצאות הון צפוי של 210 מיליון דולר עד 230 מיליון דולר לשנת 2024.
- פרויקטי הבנייה החדשים של ASUS צפויים להעלות את תרומת הרווח למניה לבין 0.54 דולר ל-0.57 דולר לשנה.
- שיעור הדיבידנד הרבעוני של החברה צמח בשיעור צמיחה שנתי מורכב (CAGR) של 8.8% בחמש השנים האחרונות.
נקודות שליליות
- הוצאות תפעול גבוהות יותר ועלויות ריבית מאתגרות את רווחיות החברה.
- רמת הזכיות החדשות בשדרוגי הון עשויה שלא להיות בת-קיימא לטווח הארוך.
נקודות חיוביות
- העלאות תעריפים במגזר המים ורווחי השקעות מניעים את צמיחת הרווחים.
- דירוגי אשראי חזקים והסדרים רגולטוריים ממצבים את החברה להמשך השקעות הון וצמיחת הכנסות.
החמצות
- היו סוגיות לא פתורות לגבי תחזיות מכירות ומנגנונים רגולטוריים שהוזכרו במהלך השיחה.
נקודות בולטות מהשאלות והתשובות
- הדיונים כללו פעילויות רגולטוריות, החלטות תעריפים קרובות, וניהול עבודות שדרוג הון חדשות.
- התחזית של החברה לשנת 2024 השתפרה, עם עלייה בתחזית הרווח למניה מ-0.52 דולר לטווח של 0.55 דולר עד 0.56 דולר.
תוצאות הרבעון השלישי של American States Water Company מדגימות ביצועים פיננסיים חזקים, עם רווחים מוגדלים והשקעות אסטרטגיות הממצבות את החברה לצמיחה מתמשכת. ההסדרים עם גופים רגולטוריים מבטיחים מסלול ברור להשקעות הון ולעליות בהכנסות בשנים הקרובות. בעוד שישנן מספר חששות לגבי עלויות תפעול גבוהות יותר והקיימות של הזינוק האחרון בזכיות שדרוגי הון, דירוגי האשראי החזקים של החברה והאסטרטגיות צופות פני עתיד של ההנהלה מרמזים על תחזית חיובית. משקיעים יעקבו מקרוב אחר האופן בו החברה מנווטת את האיזון בין השקעות צמיחה לניהול עלויות ברבעונים הבאים.
תובנות InvestingPro
הביצועים החזקים של American States Water Company ברבעון השלישי נתמכים עוד יותר על ידי נתונים מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 3.17 מיליארד דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית במגזר השירותים. עם יחס P/E של 29.42, AWR נסחרת בפרמיה בהשוואה לחברות שירותים רבות, מה שעשוי להיות מוצדק על ידי ביצועיה העקביים ותחזיות הצמיחה שלה.
טיפים של InvestingPro מדגישים את היסטוריית הדיבידנד המרשימה של AWR, שהעלתה את הדיבידנד במשך 32 שנים רצופות ושמרה על תשלומים במשך 54 שנים. זה מתיישב עם הדיווח של החברה על CAGR של 8.8% בצמיחת הדיבידנד בחמש השנים האחרונות, המדגיש את מחויבותה של AWR לתשואות לבעלי המניות. תשואת הדיבידנד הנוכחית של 2.2% עשויה למשוך משקיעים המתמקדים בהכנסה.
הרווחיות של החברה ניכרת בשולי הרווח הגולמי החזקים של 59.69% ושולי הכנסה תפעולית של 31.55% ב-12 החודשים האחרונים. נתונים אלה תומכים בדוח הרווחים החיובי ומרמזים על תפעול יעיל למרות העלייה המוזכרת בהוצאות התפעול.
מניית AWR נסחרת כרגע קרוב לשיא השנתי שלה, במחיר של 96.66% מהשיא. זה, יחד עם תשואת מחיר כוללת של 6.95% מתחילת השנה, מצביע על אמון המשקיעים בביצועי החברה ובתחזית שלה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ותובנות נוספים. כרגע, ישנם 7 טיפי InvestingPro נוספים זמינים עבור AWR, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.