CoreCivic, Inc. (CXW), חברה מגוונת לפתרונות ממשלתיים, דיווחה על עלייה של 2% בהכנסות ל-491.6 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2024 בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד. העלייה מיוחסת לצמיחה בהכנסות ממדינות ושיפור בשיעורי התפוסה במתקניה.
ה-Normalized FFO למניה של החברה עלה ב-23% ל-0.43 דולר, בזכות הכנסות גבוהות יותר והוצאות ריבית מופחתות, למרות עלייה בהוצאות הנהלה וכלליות. מנכ"ל CoreCivic דיימון הינינגר וסמנכ"ל הכספים דיוויד גארפינקל הובילו את שיחת המשקיעים, פירטו את התוצאות הכספיות וסיפקו תחזית אופטימית לעתיד החברה, למרות אי-הוודאויות של שנת הבחירות.
נקודות עיקריות
- הכנסות CoreCivic לרבעון השלישי של 2024 הגיעו ל-491.6 מיליון דולר, עלייה של 2% בהשוואה לשנה שעברה.
- ה-Normalized FFO למניה עלה ב-23% ל-0.43 דולר, בזכות צמיחה בהכנסות והוצאות ריבית נמוכות יותר.
- שיעורי התפוסה השתפרו ל-75.2%, מה שתרם לעלייה של 25% ברווח התפעולי הנקי במגזר הבטיחות.
- החברה עדכנה את התחזית הכספית שלה ל-2024, וצופה רווח למניה מתואם בין 0.69 ל-0.75 דולר ו-Normalized FFO למניה בין 1.59 ל-1.65 דולר.
- CoreCivic רכשה בחזרה 4 מיליון מניות ב-2024 ויש לה נזילות כוללת של 365 מיליון דולר, ללא מועדי פירעון חוב עד 2027.
תחזית החברה
- CoreCivic מתכוננת להגיב למספר הזדמנויות פדרליות, כולל RFP של ICE לקיבולת מעצר חדשה בניו ג'רזי.
- החברה בטוחה בתחזית לטווח הארוך, עם תוכניות להפעיל 18,000 מיטות פנויות בתגובה לביקוש פוטנציאלי מוגבר.
נקודות שליליות
- הרווח התפעולי הנקי במגזר הקהילה ירד בשל הסדר משפטי.
- סגירת מרכז המגורים המשפחתי בדרום טקסס השפיעה על הרווחים המנורמלים ותשפיע על ה-EBITDA ברבעון הרביעי של 2023.
נקודות חיוביות
- שותפים פדרליים, בעיקר ICE ושירות המרשלים של ארה"ב, תרמו למעלה ממחצית מההכנסות.
- מגזר הבטיחות ייצר 93% מסך ההכנסות מתחילת השנה, עם עלייה משמעותית ברווח התפעולי הנקי.
החמצות
- הוצאות הנהלה וכלליות גבוהות יותר קיזזו חלקית את היתרונות של הגידול בהכנסות והפחתת הוצאות הריבית.
נקודות בולטות מה-Q&A
- ההנהלה דנה בהגדלת כוח האדם בהכנה לתפוסה גבוהה יותר ובפוטנציאל להגדלת קיבולת המעצר.
- היה דגש על יכולת החברה להפעיל מחדש מתקנים במהירות במידת הצורך ועל המיקום האסטרטגי עבור RFP חדשים מ-ICE ושותפים במדינות.
- חששות לגבי ביצועי מגזר הקהילה טופלו, עם הסברים שניתנו לעלייה בהוצאות התפעול ולשינויים בהכנסות לכל מנדט מפוצה.
הביצועים הכספיים של CoreCivic ברבעון השלישי של 2024 הראו חוסן ופוטנציאל צמיחה, עם דגש עיקרי על שמירה על מאזן חזק והיענות לצרכים המתפתחים של השותפים הפדרליים והמדינתיים שלהם. הצעדים הפרואקטיביים של החברה להתכונן להזדמנויות עתידיות, כמו העלייה הצפויה בדרישות לקיבולת מעצר, משקפים את התכנון האסטרטגי שלה ומוכנותה לענות על דרישות השוק. מחויבותה של CoreCivic לערך לבעלי המניות ניכרת בתוכנית רכישת המניות העצמית שלה ובתחזית הכספית המעודכנת, הצופה המשך צמיחה ויעילות תפעולית.
תובנות InvestingPro
הביצועים הכספיים האחרונים של CoreCivic מתיישבים עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 2.43 מיליארד דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בסקטור הפתרונות הממשלתיים.
אחד מטיפי InvestingPro הבולטים ביותר הוא שלחברת CoreCivic יש ציון Piotroski מושלם של 9, המצביע על בריאות פיננסית חזקה ויעילות תפעולית. זה מתיישב היטב עם העלייה המדווחת של 2% בהכנסות ועלייה של 23% ב-Normalized FFO למניה ברבעון השלישי של 2024.
ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 היו 1.97 מיליארד דולר, עם צמיחה בהכנסות של 5.16%. צמיחה זו עקבית עם העלייה המדווחת של CoreCivic בהכנסות ממדינות ושיפור בשיעורי התפוסה. צמיחת ה-EBITDA של 11.44% באותה תקופה תומכת עוד יותר במסלול הפיננסי החיובי של החברה.
טיפ רלוונטי נוסף מ-InvestingPro הוא שההנהלה רוכשת בחזרה מניות באופן אגרסיבי. זה מאושש על ידי אזכור המאמר לגבי רכישה חוזרת של 4 מיליון מניות על ידי CoreCivic ב-2024, המדגים את מחויבות החברה להגדלת ערך בעלי המניות.
הביצועים האחרונים של המניה היו חזקים במיוחד, עם תשואה של 59.88% בשבוע האחרון ותשואה של 73.58% בחודש האחרון. עלייה משמעותית זו במחיר מתיישבת עם התוצאות החיוביות של החברה ברבעון השלישי והתחזית האופטימית.
ראוי לציין ש-CoreCivic נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה, כאשר המחיר הנוכחי שלה הוא 98.79% מהשיא השנתי. זה מרמז על אמון המשקיעים בביצועים האחרונים של החברה ובתחזיות העתידיות שלה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 14 טיפים נוספים עבור CoreCivic, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית של החברה ומעמדה בשוק.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.