Canada Goose Holdings Inc. (GOOS) חוותה רבעון שני מעורב בשנת הכספים 2025, עם ירידה של 5% בהכנסות בהשוואה לשנה שעברה, כפי שהוכרז בשיחת הרווחים האחרונה שלהם. מותג הלבוש החיצוני היוקרתי ראה ירידה משמעותית במכירות סיטונאיות ובמכירות ישירות לצרכן, ומייחס תוצאות אלה לסביבת צרכנים מאתגרת ולשינוי אסטרטגי בהוצאות השיווק. למרות תוצאות רכות יותר ברבעון השני, החברה נשארת אופטימית לגבי האסטרטגיה ארוכת הטווח שלה, עם התמקדות בהשקות מוצרים קרובות ויוזמות שיווקיות לשיפור מעורבות הצרכנים והגדלת המכירות העתידיות.
נקודות עיקריות
- הכנסות הרבעון השני ירדו ב-5% בהשוואה לשנה שעברה; מכירות סיטונאיות ומכירות ישירות לצרכן ירדו ב-15% ו-13%, בהתאמה.
- קולקציה חדשה של המנהל היצירתי Haider Ackermann וקו משקפיים שיושק באביב 2025.
- משוב חיובי מוקדם על קולקציית אביב/קיץ 2024 והרחבת הקמעונאות עם חנויות חדשות.
- מאמצי שיווק, כולל קמפיינים עם כוכב ה-NBA Shai Gilgeous-Alexander, שיפרו את נוכחות המותג.
- הביצועים הפיננסיים הראו ירידה ב-EBIT המותאם וברווח הנקי, עם ירידה במרג'ין הגולמי.
תחזית החברה
- Canada Goose צופה צמיחה בהכנסות בשיעור חד-ספרתי נמוך או ירידה קלה לשנת הכספים המלאה 2025.
- הכנסות סיטונאיות צפויות לרדת ב-20% בהשוואה לשנה שעברה.
- החברה מכוונת למרג'ין EBIT מותאם שינוע בין עלייה של 60 נקודות בסיס לירידה.
- המשך התמקדות בהרחבת קטגוריות מוצרים ושיפור היעילות התפעולית.
נקודות דוביות
- ירידה במכירות DTC ברבעון השני עקב ביקוש חלש יותר ותנועה רכה יותר.
- הכנסות סיטונאיות ירדו ב-15%, המשקפות הפחתה אסטרטגית בנפח ההזמנות.
- הרווח הגולמי ירד ב-9% בהשוואה לשנה שעברה, עם ירידה במרג'ין הגולמי ל-61.3%.
נקודות שוריות
- הכנסות מערוצים אחרים עלו משמעותית בזכות מכירות חברים ומשפחה.
- מכירות חיוביות ב-EMEA וצמיחה איתנה בקמעונאות נסיעות.
- שיפור במיצוב המותג ומעורבות הצרכנים באמצעות שיווק אסטרטגי.
החמצות
- ה-EBIT המותאם ירד ל-2.5 מיליון CAD מ-15.6 מיליון CAD בשנה הקודמת.
- הרווח הנקי המותאם לרבעון השני היה 5.2 מיליון CAD, ירידה מ-16.2 מיליון CAD בהשוואה לשנה שעברה.
נקודות בולטות מה-Q&A
- התמקדות בשיפור הפרודוקטיביות והרווחיות בחנויות.
- הגדלת הוצאות השיווק במחצית השנייה של שנת הכספים לתמיכה בהשקות מוצרים חדשים.
- מגמות חיוביות באזורי EMEA ו-APAC, כאשר צפון אמריקה מתקדמת לאט יותר.
- הפחתה מכוונת ברמות המלאי הסיטונאי לשיפור שיעורי המכירות.
הרבעון השני של Canada Goose בשנת הכספים 2025 חשף את חוסנה והסתגלותה של החברה בפני נוף קמעונאי משתנה. מחויבות המותג לפיתוח הצעות המוצרים שלו, שיפור הביצוע הקמעונאי וייעול הפעילות, למרות האתגרים המאקרו-כלכליים הנוכחיים, ממקמת אותו לניצול פוטנציאלי של עונת השיא הקרובה. יוזמות השיווק האסטרטגיות של החברה והשקות המוצרים החדשים, כולל קולקציית הקפסולה המצופה של Haider, מיועדות לעורר את התעניינות הצרכנים ולהגביר את המכירות במחצית השנייה של שנת הכספים. בעוד Canada Goose מנווטת בשוק מורכב, התמקדותה ביעילות תפעולית ומעורבות צרכנים נשארת מרכזית לאסטרטגיה שלה לצמיחה בת-קיימא.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים האחרונים של Canada Goose, כפי שמשתקפים בשיחת הרווחים, מתיישרים עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. למרות הרבעון המאתגר, החברה שומרת על מרג'ין רווח גולמי מרשים, כאשר נתוני InvestingPro מראים מרג'ין רווח גולמי של 68.42% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הראשון של 2025. חוזק זה במרג'ינים מדגיש את יכולת המותג לשמור על מיצובו הפרימיום גם בסביבת צרכנים קשה.
עם זאת, ביצועי המניה לאחרונה היו מדאיגים. טיפ מ-InvestingPro מציין כי המניה התנהגה באופן גרוע בחודש האחרון, דבר המאושש על ידי הנתונים המראים ירידה של 21.16% בתשואה הכוללת של המחיר בחודש האחרון. ירידה זו משקפת כנראה את תגובת השוק לתוצאות הרכות יותר של הרבעון השני והתחזית הזהירה של החברה.
בנימה חיובית, טיפ נוסף מ-InvestingPro מדגיש כי הנכסים הנזילים של החברה עולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מה שמרמז על בסיס פיננסי איתן שעשוי לעזור ל-Canada Goose לעבור את הרוחות הנגדיות הנוכחיות ולהשקיע ביוזמות צמיחה עתידיות, כגון השקות המוצרים החדשים שהוזכרו בשיחת הרווחים.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 6 טיפים נוספים עבור Canada Goose, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה. תובנות אלה עשויות להיות בעלות ערך מיוחד בעוד החברה מנווטת את עונת השיא הקרובה ומיישמת את היוזמות האסטרטגיות שלה להנעת צמיחה עתידית.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.