Tecnoglass Inc. (TGLS), יצרנית מובילה של זכוכית אדריכלית, חלונות ומוצרי אלומיניום נלווים, דיווחה על הכנסות שיא ברבעון השלישי של 2024, המציגות צמיחה חזקה במגזרים מרכזיים והודיעה על העלאת התשואה לבעלי המניות. הכנסות החברה הגיעו ל-238.3 מיליון $, המסמנות צמיחה אורגנית משמעותית, כאשר מגזר המגורים החד-משפחתיים ומגזר הרב-משפחתי והמסחרי תרמו באופן בולט לתוצאות.
ה-EBITDA המתואם עמד על 81.4 מיליון $, עם מרווח של 34.2%. צבר ההזמנות של החברה, המספק נראות עד 2026, עומד על כ-1.04 מיליארד $. בעקבות התוצאות החזקות הללו, Tecnoglass הכריזה על העלאת דיבידנד של 36% ל-0.15 $ למניה ועל תוכנית רכישה עצמית של מניות בהיקף של 100 מיליון $. ההנהלה נותרת בטוחה במסלול הצמיחה של החברה ומחויבת לשמירה על מרווחים מובילים בתעשייה.
נקודות עיקריות
- הכנסות שיא ברבעון השלישי של 238.3 מיליון $, מונעות על ידי צמיחה אורגנית.
- צמיחה משמעותית בהכנסות מגזר המגורים החד-משפחתיים בהשוואה לשנה שעברה, עלייה של 25% ל-109.7 מיליון $.
- הכנסות המגזר הרב-משפחתי והמסחרי עלו ב-4.6% בהשוואה לשנה שעברה, והגיעו ל-128.6 מיליון $.
- ה-EBITDA המתואם לרבעון היה 81.4 מיליון $, עם מרווח של 34.2%.
- צבר ההזמנות של החברה עומד על כ-1.04 מיליארד $, המבטיח נראות פרויקטים עד 2026.
- הדיבידנד הועלה ב-36% ל-0.15 $ למניה, לצד תוכנית רכישה עצמית של מניות בהיקף של 100 מיליון $.
- תחזית ההכנסות לשנת 2024 המלאה בין 880 מיליון $ ל-900 מיליון $, עם EBITDA מתואם של 270 מיליון $ עד 280 מיליון $.
תחזית החברה
- Tecnoglass צופה המשך צמיחה ויציבות בתנאי השוק.
- תחזית ההכנסות לשנה המלאה עודכנה ל-880 מיליון $ עד 900 מיליון $, עם ציפיות ל-EBITDA מתואם של 270 מיליון $ עד 280 מיליון $.
- פעילות הזמנות חזקה ושערי חליפין יציבים תורמים לתחזיות חיוביות.
- מרווחי רווח גולמי צפויים בטווח הנמוך עד הבינוני של 40%.
- הוצאות ההון צפויות לרדת, מה שיוביל ליצירת תזרים מזומנים בריא.
נקודות דוביות
- ההכנסות המסחריות בארה"ב ירדו מעט.
- חששות לגבי מכסים ושביתות אפשריות בנמלי החוף המזרחי, אם כי מופחתות על ידי היכולת להעביר עלויות ואפשרויות משלוח חלופיות.
נקודות שוריות
- ביצועים חזקים במגזר המגורים החד-משפחתיים.
- הפוטנציאל לרכישות משלימות ויתרונות תחרותיים.
- צבר הזמנות מוגדל המספק צמיחה של מעל 20% מתחילת השנה.
- צפי לצמיחה משמעותית ב-2025 עם המרת פרויקטים מצבר ההזמנות.
החמצות
- נרשמה האטה מסוימת בהזמנות באזורים שנפגעו מהוריקנים.
- פרויקטים גדולים יותר עשויים להתארך מעבר לטווח הזמן הטיפוסי של 18 חודשים, מה שעלול לעכב את ההכרה בהכנסות.
נקודות בולטות משאלות ותשובות
- סנטיאגו ג'יראלדו דן באפקט המשיכה קדימה בשל פטור ממס מכירות בפלורידה, שתרם 10-15 מיליון $ להכנסות הרבעון השלישי.
- הביקוש הקשור לתיקוני נזקי הוריקן צפוי לעלות.
- מוצרי ויניל צפויים לתרום 5-10 מיליון $ בחודש ב-2025, עם קו מוצרים שלם.
- השותפות עם Saint Gobain צפויה לשפר את המרווחים, עם תחזית למרווחי רווח גולמי של כ-45%-46% בשנה הבאה.
- כ-60% מצבר ההזמנות צפוי להתבצע ב-12 החודשים הקרובים.
התוצאות החזקות של Tecnoglass ברבעון השלישי משקפות את המיקוד האסטרטגי של החברה בהרחבת נתח השוק שלה בארה"ב ואת מודל העסקים המשולב אנכית שלה. עם צבר הזמנות חזק ומחויבות ליצירת ערך לבעלי המניות, Tecnoglass ממוצבת לצמיחה מתמשכת ומובילות בתעשייה בעתיד.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים החזקים והתחזית האופטימית של Tecnoglass Inc. (TGLS) נתמכים עוד יותר על ידי מדדים מרכזיים מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 3.3 מיליארד $, המשקף את אמון המשקיעים במסלול הצמיחה שלה. עם יחס P/E של 22.0 ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, TGLS נסחרת בהערכת שווי סבירה בהתחשב במדדי הצמיחה והרווחיות החזקים שלה.
נתוני InvestingPro מגלים כי Tecnoglass שמרה על מרווח רווח גולמי מרשים של 41.31% ב-12 החודשים האחרונים, בהתאמה לתחזיות ההנהלה למרווחי רווח גולמי בטווח הנמוך עד הבינוני של 40%. זה מדגים את יכולתה של החברה לשמור על כוח תמחור ויעילות תפעולית, גם בסביבה כלכלית מאתגרת.
המחויבות של החברה לתשואות לבעלי המניות ניכרת במדיניות הדיבידנד שלה. נתוני InvestingPro מראים תשואת דיבידנד של 0.63% וצמיחת דיבידנד משמעותית של 22.22% ב-12 החודשים האחרונים. זה מתיישב עם העלאת הדיבידנד של 36% שהוכרזה לאחרונה בדוח הרווחים, המדגישה את ביטחון ההנהלה בתזרימי המזומנים העתידיים.
טיפ InvestingPro מדגיש כי Tecnoglass העלתה את הדיבידנד שלה במשך 3 שנים רצופות, מה שמחזק את מחויבות החברה להגדלת ערך בעלי המניות לאורך זמן. צמיחת הדיבידנד העקבית הזו תומכת בתחזית השורית למניה.
טיפ InvestingPro רלוונטי נוסף מציין כי אנליסטים עדכנו כלפי מעלה את תחזיות הרווח שלהם לשנה הפיסקלית הקרובה. זה מתיישב עם ההנחיות החיוביות של החברה וצבר ההזמנות החזק, מה שמרמז על פוטנציאל להמשך שיפור פיננסי.
למשקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ופרספקטיבות הצמיחה של Tecnoglass, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים, המספקים ניתוח מקיף לצורך קבלת החלטות השקעה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.