CMB.TECH (CMB) דיווחה על ביצועים פיננסיים חזקים בשיחת הרווחים של הרבעון השלישי, כאשר המנכ"ל אלכסנדר סייברי הכריז על רווח נקי של 98.1 מיליון דולר ורווח מותאם של כ-37 מיליון דולר לאחר רווחי הון. ה-EBITDA של החברה עמד על 116 מיליון דולר, תורם להכנסה נקייה מצטברת של 12 חודשים המתקרבת ל-1.2 מיליארד דולר. עם נזילות של 326 מיליון דולר וצבר חוזים חזק של 2.06 מיליארד דולר, CMB.TECH נשארת אופטימית לגבי עתידה למרות כמה איתותים דוביים בשווקי הנפט.
נקודות עיקריות
- הרווח הנקי של CMB.TECH ברבעון השלישי של 2024 הגיע ל-98.1 מיליון דולר, עם רווח מותאם של 37 מיליון דולר לאחר רווחי הון.
- ה-EBITDA דווח על 116 מיליון דולר, עם הכנסה נקייה מצטברת של 12 חודשים של כמעט 1.2 מיליארד דולר.
- לחברה יש מצב נזילות חזק עם 326 מיליון דולר במזומן וצבר חוזים של 2.06 מיליארד דולר.
- הרווחים מתחילת השנה הסתכמו ב-777.7 מיליון דולר, עם מסירת שמונה כלי שיט חדשים ומכירת שתי מכליות ישנות.
- חוזה חדש ל-7 שנים עבור מכלית כימיקלים ופתיחת מרכז מחקר ופיתוח למנועי מימן בתוניסיה היו בין ההתפתחויות המרכזיות.
- הצי צפוי לגדול מ-115 כלי שיט ל-156 עד הרבעון הרביעי של 2026.
- החברה זהירה לגבי שוק המכולות אך נשארת חיובית לגבי שווקי המכליות, הצובר היבש ומכליות הכימיקלים.
תחזית החברה
- CMB.TECH צופה עלייה משמעותית באספקת עפרת ברזל עד 2027, מה שעשוי לתמוך בביקוש לכלי שיט מסוג Capesize ו-Newcastlemax.
- צי ה-Suezmax של החברה צפוי לגדול, כאשר רוב האוניות החדשות מתוכננות למסירה בין 2026 ל-2028.
- מגזר הרוח הימית מראה הבטחה עם שיעורים חזקים והשקעות CapEx משמעותיות.
- החברה שומרת על מדיניות דיבידנד לפי שיקול דעת ומתמקדת באסטרטגיות צמיחה ודקרבוניזציה לטווח ארוך.
נקודות דוביות
- מצוינים איתותים דוביים בשווקי הנפט, במיוחד בשל סיכונים גיאופוליטיים ותנאים כלכליים בסין.
- שוק המכולות צפוי לראות גידול של 25% בצי עד 2025, מה שעלול לדחוף את התעריפים כלפי מטה.
נקודות שוריות
- מגזר מכליות הכימיקלים דיווח על שווקים בריאים עם תעריפים מעל 25,000 דולר.
- הרווחים של חטיבת הצובר היבש היו חיוביים, סביב 31,000 דולר ליום, עם היצע ניתן לניהול של אוניות חדשות.
החמצות
- צבר החוזים נשאר ללא שינוי בשל עיכובים באישור פרויקטים ושוק שקט.
- הוכרו אתגרים בהערכת החלק של הביקוש לנפט גולמי בהודו שמסופק על ידי ציים תואמים לעומת ציים אפורים.
נקודות בולטות מה-Q&A
- ההנהלה אישרה את שאיפתה להגדיל את צבר החוזים לטווח ארוך.
- הובעה אופטימיות לגבי הצעה למס פחמן והשפעתה הפוטנציאלית על אסטרטגיות דקרבוניזציה.
- הועלו חששות לגבי הידרדרות במדדי עמידה ב-CII בצי העולמי, אך צוינו השפעות חיוביות פוטנציאליות.
- מבנה החוב של החברה הוא בעיקר חוב נושא ריבית צפה, עם אסטרטגיה לשמור על כך.
שיחת הרווחים של הרבעון השלישי של CMB.TECH הדגישה את החוסן והתכנון האסטרטגי שלה לצמיחה עתידית. המנכ"ל אלכסנדר סייברי סיפק סקירה מקיפה של הבריאות הפיננסית של החברה, עדכונים תפעוליים ויוזמות אסטרטגיות שמטרתן לשמור ולהרחיב את מעמדה בשוק. התמקדות החברה בדקרבוניזציה, הרחבת הצי וניהול פיננסי זהיר ממצבת אותה להמשך הצלחה בשוק גלובלי דינמי.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הביצועים הפיננסיים החזקים של CMB.TECH, הבה נביט בכמה תובנות מפתח מ-InvestingPro עבור Euronav NV (EURN), שחקנית מרכזית בשוק המכליות הפועלת באותו מגזר כמו CMB.TECH.
על פי נתוני InvestingPro, Euronav הדגימה תשואה גבוהה בשנה האחרונה, בהתאמה לסנטימנט החיובי בשוק המכליות שהוזכר בשיחת הרווחים של CMB.TECH. ביצועים אלה נתמכים עוד יותר ברווחיות של Euronav ב-12 החודשים האחרונים, כפי שדווח על ידי InvestingPro.
טיפ InvestingPro מציין ש-Euronav פועלת עם רמת חוב מתונה, מה שיכול להיחשב כגורם חיובי בסביבת השוק הנוכחית בה יציבות פיננסית היא קריטית. גישה שמרנית זו לניהול חוב עשויה לספק ל-Euronav גמישות דומה למצב הנזילות החזק של CMB.TECH.
טיפ נוסף של InvestingPro חושף ש-Euronav ראתה עלייה גדולה במחיר במהלך ששת החודשים האחרונים. מגמה זו עשויה לשקף את התחזית הכללית החיובית לשוק המכליות שהנהלת CMB.TECH הביעה במהלך שיחת הרווחים שלהם.
כדאי לציין ש-InvestingPro יש 11 טיפים נוספים זמינים עבור Euronav, שיכולים לספק תובנות נוספות לגבי הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה. טיפים נוספים אלה יכולים להיות בעלי ערך במיוחד למשקיעים המעוניינים להעמיק את הבנתם בדינמיקה של שוק המכליות שנדונה בדוח הרווחים של CMB.TECH.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.