ב-5 בנובמבר 2024, SandRidge Energy (NYSE: SD) דיווחה על רבעון שלישי חזק, עם הישגים פיננסיים ותפעוליים משמעותיים, כולל EBITDA מתואם של כמעט 18 מיליון דולר. הרכישה האסטרטגית של החברה באגן המערבי של אנדרקו תרמה לייצור ולתזרים המזומנים, ו-SandRidge הכריזה על דיבידנד במזומן של 0.11 דולר למניה. עם יותר מ-94 מיליון דולר במזומן, ללא חוב, והפסד תפעולי נטו (NOL) פדרלי של כ-1.6 ביליון דולר, SandRidge מוכנה לצמיחה עתידית ולהגדלת ערך לבעלי המניות.
נקודות עיקריות
- SandRidge Energy דיווחה על רבעון שלישי חיובי עם EBITDA מתואם של כמעט 18 מיליון דולר.
- החברה השלימה רכישה באגן המערבי של אנדרקו, שתרמה לייצור ממוצע של 19 MBoe ליום בספטמבר.
- הוכרז דיבידנד במזומן של 0.11 דולר למניה, שישולם לבעלי המניות ב-29 בנובמבר 2024.
- SandRidge שומרת על מצב נזילות חזק עם יותר מ-94 מיליון דולר במזומן וללא חוב.
- ה-NOL הפדרלי של החברה בסך כ-1.6 ביליון דולר מאפשר הגנה על תזרימי המזומנים ממסים פדרליים.
- יעילות תפעולית הובילה לירידה של 9% בהוצאות התפעול של החכירה, כעת כ-9.1 מיליון דולר.
- SandRidge מתכננת לקדם את הפיתוח של Cherokee, עם יעד של עד 12 בארות בשנה הבאה.
תחזית החברה
- צפוי כי שילוב בארות Cherokee יוריד את מחיר נקודת האיזון לכ-35 דולר WTI.
- בסיס הנכסים של SandRidge מאפשר רווחיות ב-40 דולר WTI ו-2 דולר Henry Hub.
- החברה מתמקדת במקסום ערך לבעלי המניות באמצעות דיבידנדים, לאחר ששילמה יותר מ-4 דולר למניה מאז השנה שעברה.
נקודות שליליות
- מחירי הגז הטבעי הושפעו ממחירי מדד ייחוס Henry Hub נמוכים, עם ממוצע של 2.19 דולר ל-Mcf.
נקודות חיוביות
- הרכישה כללה 44 בארות מפיקות ו-4 בארות שנקדחו אך לא הושלמו (DUCs), שתיים מהן הושלמו עם קצב ייצור התחלתי של 30 יום של יותר מ-1,000 Boe ליום.
- בסיס הנכסים של SandRidge ב-Mid-Continent מתהדר ביותר מ-1,000 מייל של תשתיות בבעלות החברה.
החמצות
- לא דווח על החמצות ספציפיות בשיחת המשקיעים.
נקודות בולטות מה-Q&A
- החברה דנה באסטרטגיית הקידוח שלה באזור Cherokee, עם תוכניות להתחיל קידוחים ב-11 יחידות מרווח משותפות.
- SandRidge הדגישה את עלויות התקורה הנמוכות שלה, עם G&A מתואם של כ-1.02 דולר ל-BOE.
לסיכום, שיחת המשקיעים של SandRidge Energy לרבעון השלישי של 2024 הציגה את המצב הפיננסי החזק של החברה ואת המהלכים התפעוליים האסטרטגיים שלה. עם גישה מבוקרת להקצאת הון ומיקוד בפיתוח יעיל מבחינת עלויות, החברה מצוידת היטב להמשיך את מסלול הצמיחה שלה ולספק ערך לבעלי המניות שלה.
תובנות InvestingPro
הביצועים החזקים של SandRidge Energy (NYSE: SD) ברבעון השלישי של 2024 מוארים עוד יותר על ידי נתוני InvestingPro האחרונים. שווי השוק של החברה עומד על 455.56 מיליון דולר, המשקף את מעמדה האיתן בסקטור האנרגיה. ראוי לציין כי יחס ה-P/E של SandRidge של 11.34 (מתואם ל-9.21 עבור שנים-עשר החודשים האחרונים) מרמז כי המניה עשויה להיות מוערכת בחסר בהשוואה למתחרים בתעשייה, בהתאם לביצועים הפיננסיים החזקים שדווחו.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי ל-SandRidge "יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה", מה שמאשש את הדיווח של החברה על מצב מזומנים של 94 מיליון דולר וסטטוס נטול חוב. נזילות חזקה זו מספקת בסיס איתן ליוזמות הצמיחה ותשלומי הדיבידנד של החברה.
טיפ רלוונטי נוסף של InvestingPro מציין כי SandRidge הייתה "רווחית במהלך שנים-עשר החודשים האחרונים", עם תשואה על נכסים של 8.26%. רווחיות זו משתקפת ביכולת החברה להכריז על דיבידנד במזומן, שכעת מניב 3.59% שנתי. שיעור צמיחת הדיבידנד של 10% במהלך שנים-עשר החודשים האחרונים מדגיש עוד יותר את מחויבות SandRidge לתשואות לבעלי המניות, כפי שצוין בשיחת המשקיעים.
חשוב לציין כי InvestingPro מציע טיפים ותובנות נוספים מעבר למה שמוזכר כאן. משקיעים המעוניינים בניתוח מקיף יותר יכולים לחקור את מגוון הטיפים המלא הזמין בפלטפורמת InvestingPro.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.