ביום שלישי, גולדמן זאקס עדכנה את תחזיתה לגבי Frontdoor Inc. (NASDAQ:FTDR), והעלתה את מחיר היעד ל-46.00 דולר מהמחיר הקודם של 41.00 דולר, תוך שמירה על המלצת "מכירה" למניה.
ההתאמה מגיעה בעקבות שיחת הרווחים של הרבעון השלישי של Frontdoor, במהלכה החברה דיווחה על ביצועים חזקים, כאשר הרווח הגולמי וה-EBITDA המותאם עלו על הערכות גולדמן זאקס והשוק. סך ההכנסות היה מעט מתחת לציפיות אך נפל בתוך הטווח של ההנחיות הקודמות של החברה.
מאמצי המיתוג מחדש של החברה עם המותג American Home Shield (AHS) הודגשו כנקודה חיובית משמעותית ברבעון. למרות האותות המעורבים משוק הדיור הכללי, המהווה אתגר, הערוץ הישיר לצרכן (DTC) הראה סימנים מבטיחים מקמפיין השיווק של AHS.
האסטרטגיה העתידית של החברה תתמקד בשיפור הטיווח, בניית שיקול דעת, הגדלת לידים, ואופטימיזציה של אסטרטגיות הנחה.
ההנהלה הביעה תחזית חיובית באופן כללי לתמהיל העסקי של Frontdoor בשנים הקרובות, למרות ששוק הנדל"ן נותר מאתגר, וייתכן שרוחות הגב מסוימות שנחוו ב-2024 לא יימשכו לשנת 2025 ואילך. יום המשקיעים הבא של Frontdoor מתוכנן ל-27 בפברואר 2025, כאשר החברה צפויה להציג את תוצאות הרבעון הרביעי לשנת 2024 ולספק מסגרת והנחיות לשנת 2025.
גולדמן זאקס ציינה כי בעוד שהתוצאות האחרונות עלו באופן עקבי על ציפיות המרג'ין, ההחלטה לשמור על המלצת "מכירה" מבוססת על ניתוח סיכון/תשואה השוואתי בתוך יקום הכיסוי הרחב יותר שלהם.
הפירמה מצפה כי יום המשקיעים הקרוב יהווה הזדמנות לקבל תובנות נוספות לגבי ביצועי החברה וכיוונה האסטרטגי.
בחדשות אחרות לאחרונה, Frontdoor Inc. דיווחה על רבעון שלישי חזק עם עלייה של 3% בהכנסות ל-540 מיליון דולר וזינוק של 40% ברווח הנקי ל-100 מיליון דולר. החברה ראתה גם צמיחה משמעותית ב-EBITDA המותאם שלה, שעלה ב-29% ל-165 מיליון דולר. נקודת ציון מרכזית הייתה השיפור המשמעותי במרג'ין הגולמי של Frontdoor, שהגיע לשיא של 53% לעומת 43% בשנה שעברה.
Frontdoor גם השלימה תוכנית רכישה חוזרת של מניות בשווי 400 מיליון דולר לפני המועד המתוכנן והחלה בתוכנית חדשה בשווי 650 מיליון דולר. ההתקדמות האסטרטגית של החברה כוללת את השלמת הרכישה הקרובה של 2-10 Home Buyers Warranty והכנסה צפויה של מעל 100 מיליון דולר מהעסק לפי דרישה.
למרות שוק הנדל"ן המאתגר, Frontdoor צופה הכנסה שנתית של כ-1.83 ביליון דולר, המסמנת עלייה של 3%, ו-EBITDA מותאם של כ-430 מיליון דולר. עם זאת, צפויה ירידה של כ-4% בסך האחריות לבתים ב-2024.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של Frontdoor Inc. מתיישרים עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 4.01 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית שירותי הבית. יחס ה-P/E של Frontdoor של 16.52 מרמז על הערכה מתונה יחסית, מה שמעניין במיוחד לאור הביצועים הפיננסיים החזקים שצוינו בדוח של גולדמן זאקס.
טיפים של InvestingPro מדגישים שFrontdoor נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות והראתה תשואה חזקה בשלושת החודשים האחרונים, מה שמחזק את הסנטימנט החיובי שהובע בשיחת הרווחים. צמיחת ההכנסות של החברה של 5.6% ב-12 החודשים האחרונים, יחד עם צמיחה מרשימה של 37.01% ב-EBITDA, מדגישה את האפקטיביות של מאמצי המיתוג מחדש והיוזמות האסטרטגיות שלה.
יתר על כן, מרג'ין ההכנסה התפעולית של Frontdoor של 17.18% מצביע על פעילות יעילה, מה שמתיישר עם יכולתה של החברה לעלות על ציפיות המרג'ין כפי שצוין בניתוח של גולדמן זאקס. התשואה הגבוהה על הנכסים של 17.64% תומכת עוד יותר ביעילות התפעולית של החברה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של Frontdoor.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.