ביום שני, סיטי עדכנה את עמדתה לגבי מניית Comerica Incorporated (NYSE:CMA), והעלתה את מחיר היעד של הבנק ל-63 $ מ-51 $ הקודמים, תוך שמירה על דירוג ניטרלי.
ההתאמה מגיעה בעקבות הביצועים האחרונים של Comerica, שהצביעו על הכנסות נטו לפני הפרשות חזקות יותר בטווח הקרוב, לא כולל פעילויות עסקיות הקשורות ל-Express Direct.
האנליסט מסיטי הדגיש הקלה זמנית מלחצי החלפות כגורם משמעותי לעלייה הצפויה בהכנסות מריבית נטו (NII) ברבעונים הקרובים.
העלייה הצפויה זו ב-NII נתפסה כמוערכת בחסר במקצת על ידי השוק, מה שתרם לביצועים העודפים של Comerica בהשוואה למתחריה ביום שישי האחרון. בנוסף, הודעת הבנק על תוכנית לרכישה עצמית של מניות צוינה כהשפעה חיובית על ביצועי המניה שלו.
במבט לשנת 2025, האנליסט ציין כי בעוד שסיכויי הצמיחה נראים מוגבלים, זה עשוי לעזור ל-Comerica להימנע מעליות הוצאות נוספות ולטפל בכל חששות האשראי הנותרים. התוצאות הליבה של הבנק נחשבו טובות במעט מהצפוי, אם כי האנליסט מציע שעלייה נוספת עשויה להיות מוגבלת ללא זרז משמעותי.
מחיר היעד המעודכן משקף ביטחון מוגבר בסיכויים הפיננסיים של Comerica בטווח הקצר, במיוחד במונחי NII. הפעולות האחרונות של הבנק, כולל תוכנית הרכישה העצמית של מניות, סיפקו תחזית חיובית בעיני סיטי, גם כאשר פוטנציאל הצמיחה לטווח הארוך נותר מתון.
בחדשות אחרות לאחרונה, Comerica Bank היה נושא לניתוח מעודכן על ידי Barclays ו-Evercore ISI. Barclays העלתה את מחיר היעד של Comerica ל-66.00 $, תוך שמירה על דירוג משקל חסר, בעקבות הרווח למניה של הבנק שעלה על הציפיות בזכות הוצאות נמוכות יותר, הפרשות להפסדי אשראי ושיעורי מס. בינתיים, Evercore ISI שמרה על דירוג In Line, תוך ציון ציפיות חיוביות להכנסות מריבית נטו ומרווח הריבית נטו של הבנק.
התפתחויות אחרונות כוללות את הרווחים של Comerica ברבעון השלישי של 184 מיליון $, שעלו על הציפיות. זה הונע על ידי פעילות לקוחות חזקה, עלייה של 1.3% בפיקדונות הממוצעים, והכנסות מריבית נטו של 534 מיליון $. הערך המאזני המוחשי של הבנק גדל ב-23%, ויחס ה-CET1 השתפר ל-11.97%.
במבט קדימה, Comerica צופה ספר הלוואות ממוצע חזק יותר, למרות ירידה צפויה בפיקדונות זמן מתווכים ובסיס פיקדונות לקוחות ממוצע יציב יחסית. הבנק צפוי גם לחדש רכישות עצמיות של מניות, מה שמאותת על חזרה אפשרית למדיניות חלוקת הון ידידותית יותר לבעלי המניות. עם זאת, התחזית לשנת 2024 כוללת ירידה צפויה של 5% בהלוואות הממוצעות וירידה של 3-4% בפיקדונות הממוצעים.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מוסיפים עומק לניתוח של סיטי על Comerica Incorporated (NYSE:CMA). שווי השוק של הבנק עומד על 8.62 ביליון $, עם יחס P/E של 16.17, מה שמרמז על הערכה סבירה בהתאם למגזר. ראוי לציין כי המניה של Comerica הראתה חוזקה מרשימה, עם תשואה כוללת של 80.75% בשנה האחרונה ותשואה של 30.43% ב-3 החודשים האחרונים, מה שתומך בתצפית של סיטי על הביצועים העודפים האחרונים של הבנק.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Comerica שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 54 שנים רצופות, מה שמדגיש את היציבות הפיננסית שלה ואת המחויבות שלה לתשואות לבעלי המניות. זה מתיישב היטב עם הסנטימנט החיובי סביב תוכנית הרכישה העצמית של מניות שהוכרזה לאחרונה על ידי הבנק. בנוסף, המניה נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה, כאשר מחירה עומד על 98.3% מהשיא השנתי, מה שמשקף את אמון המשקיעים בסיכויים של Comerica בטווח הקרוב.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור Comerica, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של הבנק.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.