ביום שני, ג'יי פי מורגן צ'ייס חזרה על דירוג ה-Overweight שלה למניית monday.com Ltd. (NASDAQ: MNDY (NASDAQ:MNDY)) עם מחיר יעד יציב של 350.00$. החברה ציינה כי monday.com הציגה רבעון חזק למרות סביבה מאקרו-כלכלית סוערת, כאשר מדדי ביצוע מרכזיים עלו על ציפיות הקונצנזוס. רבעון זה הודגש כתקופת "כלל ה-65%", והנחיית החברה לשנה המלאה עודכנה כלפי מעלה. למרות תוצאות חיוביות אלה, היקף העלייה מעל לציפיות והעדכון כלפי מעלה היה צנוע בהשוואה למגמות היסטוריות וכנראה לא עמד בציפיות של חלק מהמשקיעים.
התוצאות השמרניות יותר של העלייה מעל לציפיות והעדכון כלפי מעלה יוחסו לתנודתיות המאקרו-כלכלית שהשפיעה במיוחד על העסק בספטמבר. זה הוביל לירידה קטנה בתוספות נטו של לקוחות ארגוניים ו-Monday Dev ברבעון. בנוסף, אתגרים בגיוס אנשי מכירות עשויים היו לדחות חלק מהעסקים מהמחצית השנייה של השנה הנוכחית לשנה הבאה.
למרות מכשולים אלה, ג'יי פי מורגן צ'ייס ציינה מספר נקודות חוזק בביצועי הרבעון של monday.com. אלה כוללים שיפור קל ברצף בשיעורי השימור נטו, אפילו ללא יתרונות המחיר, ופוטנציאל להרחבה נוספת בשנה הבאה. החברה ראתה גם צמיחה בקרב לקוחותיה הגדולים ביותר והמשך הצלחה בתוספות נטו של CRM. פוטנציאל המכירה הצולבת של Monday Service הודגש, כאשר מחצית מהלקוחות המשלמים מגיעים מהבסיס הקיים.
יתר על כן, אימוץ בלוקי AI ופוטנציאל המוניטיזציה לשנה הקרובה נראו כסמנים חיוביים. הייתה גם עלייה במוניטיזציה של אפליקציות שוק, כעת ב-71%. בנוסף, החברה הבחינה בשיפור חזק ברווחיות ובתזרים מזומנים חופשי (FCF).
ג'יי פי מורגן צ'ייס רואה בירידה האחרונה במניות monday.com הזדמנות פוטנציאלית למשקיעים לטווח ארוך. החברה מאמינה שהמגמות הליבה לטווח הבינוני, כמו אימוץ מרובה מוצרים, הרחבה ארגונית, ושיפור בגלגול יתר, נשארות חזקות ושלמות.
בחדשות אחרות לאחרונה, monday.com השיגה אבני דרך משמעותיות, והגיעה למיליארד דולר בהכנסה שנתית חוזרת בעקבות עלייה של 34% בהכנסות ברבעון השני. ההכנסה השנתית הצפויה של החברה לשנת הכספים 2024 צפויה לנוע בין 956 מיליון דולר ל-961 מיליון דולר. התפתחויות אחרונות כוללות רכישה של Smartsheet, שהתקבלה בחיוב על ידי אנליסטים מחברות כמו ג'יי פי מורגן צ'ייס, Needham, גולדמן זאקס, BofA Securities, ו-Loop Capital.
אנליסטים גם עדכנו את תחזיותיהם לגבי החברה. KeyBanc Capital Markets הפחיתה את מחיר היעד מ-350.00$ ל-340.00$ תוך שמירה על דירוג Overweight. Oppenheimer שמרה על דירוג Outperform והעלתה את מחיר היעד ל-325$, בציפייה שהכנסות הרבעון השלישי יעלו על הנחיית המכירות של ההנהלה ואומדן הקונצנזוס. Barclays העלתה את יעד המניות ל-325$ תוך שמירה על דירוג Overweight, תוך הדגשת פוטנציאל הצמיחה בשירותים מנוהלים ו-WorkCanvas.
Citi אישרה מחדש את עמדתה הניטרלית על monday.com, בציטוט שילוב של צמיחת תנועה יציבה והוצאות שיווק מוגברות, אך ללא עלייה משמעותית בצמיחת משתמשים חדשים או המרת משתמשים בתשלום. DA Davidson העלתה את מחיר היעד ל-300$, תוך שמירה על עמדה ניטרלית על מניות החברה. אלו הן התפתחויות אחרונות בתוך החברה שמשקיעים צריכים לשים לב אליהן.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של ג'יי פי מורגן צ'ייס, נתונים עדכניים מ-InvestingPro מציעים תובנות נוספות על המצב הכספי וביצועי השוק של monday.com. צמיחת ההכנסות של החברה נשארת חזקה, עם עלייה של 35.22% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, בהתאמה להערכה של ג'יי פי מורגן צ'ייס לרבעון חזק. זה נתמך עוד יותר על ידי טיפ InvestingPro המציין שאנליסטים צופים צמיחת מכירות בשנה הנוכחית.
מרג'ין הרווח הגולמי המרשים של monday.com של 89.19% מדגיש את היעילות של החברה בניהול עלויות, מה שעשוי לתרום ל"שיפור החזק ברווחיות" שצוין על ידי ג'יי פי מורגן צ'ייס. טיפ InvestingPro נוסף מדגיש שלחברה יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, מה שמרמז על יציבות פיננסית למרות התנודתיות המאקרו-כלכלית שהוזכרה בדוח.
השוק הגיב בחיוב לביצועי monday.com, כאשר המניה מראה החזר משמעותי של 131.45% בשנה האחרונה. זה מתיישר עם דירוג ה-Overweight של ג'יי פי מורגן צ'ייס ועשוי לשקף את אמון המשקיעים במסלול הצמיחה של החברה ואסטרטגיית האימוץ הרב-מוצרית שלה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים שעשויים לספק הקשר נוסף לבריאות הפיננסית ומיקום השוק של monday.com.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.