קמהדע בע"מ (KMDA), חברה ביופרמצבטית גלובלית, דיווחה על ביצועים איתנים בשיחת המשקיעים לרבעון השלישי שנערכה ב-13 בנובמבר 2024. החברה הודיעה על עלייה של 10% בסך ההכנסות לרבעון השלישי, שהגיעו ל-41.7 מיליון דולר, ועלייה משמעותית של 11% ב-EBITDA המתואם ל-8.8 מיליון דולר. בתשעת החודשים הראשונים של השנה, קמהדע ראתה עלייה של 15% בהכנסות ל-121.9 מיליון דולר וזינוק של 43% ב-EBITDA המתואם ל-25.4 מיליון דולר. החברה העלתה את תחזית ה-EBITDA המתואם לשנה המלאה לטווח שבין 32 מיליון דולר ל-35 מיליון דולר, תוך שמירה על תחזית ההכנסות של 158 מיליון דולר עד 162 מיליון דולר.
נקודות עיקריות
- קמהדע בע"מ חוותה עלייה של 10% בהכנסות ברבעון השלישי של 2024 בהשוואה לשנה שעברה, עם סך הכנסות של 41.7 מיליון דולר.
- ה-EBITDA המתואם לרבעון עלה ב-11% ל-8.8 מיליון דולר, עם עלייה של 43% ל-25.4 מיליון דולר בתשעת החודשים הראשונים.
- החברה העלתה את תחזית ה-EBITDA המתואם לשנה המלאה ל-32 מיליון דולר עד 35 מיליון דולר.
- אסטרטגיית הצמיחה של קמהדע כוללת צמיחה אורגנית ממוצרים מאושרי FDA, פיתוח עסקי, והרחבת איסוף הפלזמה.
- מרכז איסוף פלזמה חדש בהיוסטון פעיל, כאשר מרכז נוסף צפוי להיפתח בסן אנטוניו במחצית הראשונה של 2025.
תחזית החברה
- קמהדע צופה המשך צמיחה דו-ספרתית בהכנסות וברווח לשנת 2025.
- תחזית ההכנסות לשנה המלאה נשארת על 158 מיליון דולר עד 162 מיליון דולר.
נקודות שליליות
- לא נדונו נקודות שליליות ספציפיות בשיחת המשקיעים.
נקודות חיוביות
- המוצרים KEDRAB ו-CYTOGAM של קמהדע חווים צמיחה דו-ספרתית משמעותית.
- החברה היא מובילה עולמית באימונוגלובולין נגד כלבת עם נתח שוק בין 40% ל-50%.
- ההתרחבות ב-EBITDA נובעת מיתרונות לגודל, יעילות תפעולית ותמהיל מכירות מועדף.
החמצות
- שיחת המשקיעים לא דנה בהחמצות או חוסרים ספציפיים בביצועי החברה.
נקודות בולטות מהשאלות והתשובות
- הדיון כלל את ניסוי InnovAATe לטיפול בשאיפת AAT, שנמצא ב-50% גיוס.
- הוזכרו דיונים מתמשכים עם ה-FDA בנוגע להשלכות גודל המדגם לניסוי.
- החברה פועלת באופן אקטיבי לפיתוח עסקי עם השפעה מסחרית צפויה עד 2025.
קמהדע בע"מ מחזקת את מעמדה באמצעות צמיחה אורגנית, המונעת על ידי ששת המוצרים מאושרי ה-FDA שלה, ומרחיבה באופן אגרסיבי את יכולות איסוף הפלזמה שלה. תזרים המזומנים התפעולי של החברה נשאר איתן ב-37.2 מיליון דולר, ועם 72 מיליון דולר ברזרבות מזומנים בסוף הרבעון השלישי, קמהדע ממוצבת היטב לתמוך ביוזמות הצמיחה שלה ולחקור מיזוגים ורכישות פוטנציאליים. הגישה הפרואקטיבית של החברה לפיתוח עסקי, כולל רישוי ומיזוגים ורכישות, צפויה להשפיע מסחרית עד 2025. צנרת הפיתוח הפרה-קלינית של קמהדע, במיוחד תוכנית טיפות העיניים מפלזמה, מתקדמת גם היא היטב.
ההתרחבות של החברה לאיסוף פלזמה, עם המרכז בהיוסטון שכבר מראה צמיחה מבטיחה והמרכז בסן אנטוניו שצפוי להיפתח בתחילת 2025, תחזק את איסוף הפלזמה הייחודית שלה, תחום מפתח עבור החברה. המיקוד האסטרטגי של קמהדע באיסוף פלזמה נגד כלבת ו-Anti-D לא רק תומך בצרכי הייצור הפנימיים אלא גם מציג הזדמנויות מכירה חיצוניות.
באופן כללי, קמהדע בע"מ נמצאת במסלול ברור להמשך צמיחה, הנתמך בתוצאות פיננסיות חזקות ואסטרטגיית צמיחה ממוקדת. הנהלת החברה הביעה ביטחון ביישום אסטרטגיה זו כדי להגדיל את הערך לבעלי המניות לטווח הארוך, כפי שמשתקף בתחזית החיובית לשנה הקרובה.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים החזקים של קמהדע בע"מ (KMDA) ברבעון השלישי של 2024 נתמכים עוד יותר על ידי נתונים בזמן אמת מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 351.66 מיליון דולר, המשקף את מעמדה האיתן בתעשייה הביופרמצבטית.
נתוני InvestingPro מראים כי ההכנסות של קמהדע ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 היו 154.57 מיליון דולר, עם שיעור צמיחה של 6.01%. זה מתיישב עם העלייה של 10% בהכנסות הרבעון השלישי שדווחה ותומך בתחזית ההכנסות השנתית שנשמרה של 158 מיליון דולר עד 162 מיליון דולר.
הרווחיות של החברה ניכרת מהצמיחה של 36.23% ב-EBITDA המתואם ב-12 החודשים האחרונים, מה שמאשש את העלייה של 43% ב-EBITDA המתואם שדווחה לתשעת החודשים הראשונים של 2024. ביצועים חזקים אלה משתקפים ביחס ה-P/E של קמהדע העומד על 21.81, מה שמרמז כי משקיעים מוכנים לשלם פרמיה עבור פוטנציאל הרווח של החברה.
טיפים של InvestingPro מדגישים שקמהדע מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, מה שתומך בהצהרת החברה על החזקת 72 מיליון דולר ברזרבות מזומנים בסוף הרבעון השלישי. מצב פיננסי חזק זה מאפשר לקמהדע לממן את יוזמות הצמיחה שלה ולחקור הזדמנויות מיזוגים ורכישות פוטנציאליות.
טיפ רלוונטי נוסף של InvestingPro מציין שקמהדע נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה, עם תשואה חזקה בחודש האחרון. זה מתיישב עם התחזית החיובית שהוצגה בשיחת המשקיעים והעלאת תחזית ה-EBITDA של החברה לשנה המלאה.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ותובנות נוספים. כרגע, ישנם 10 טיפי InvestingPro נוספים זמינים עבור קמהדע, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.