ביום רביעי, וולס פארגו שמרה על דירוג Overweight עבור PNC Financial (NYSE: PNC), תוך העלאת מחיר היעד למניה מ-204.00 דולר ל-215.00 דולר. ההתאמה מגיעה בעקבות דוח הרווח לרבעון השלישי של PNC Financial, אשר חשף ביצועים חזקים שעלו על ציפיות השוק. החברה דיווחה על רווח למניה (EPS) של 3.49 דולר לרבעון השלישי של 2024.
התוצאות הרבעוניות החזקות של הבנק הודגשו על ידי עלייה רבעונית של 9% בהכנסות מעמלות ליבה, עם תרומות משמעותיות ממגזרי שוק ההון, ניהול העושר והבנקאות למשכנתאות. צמיחה זו הודגשה על ידי עלייה של 36% בשוק ההון, עלייה של 10% בניהול עושר, וזינוק של 38% בפעילויות בנקאות למשכנתאות. עם זאת, צוין כי הרווחים מזכויות שירות משכנתאות (MSR) שנחוו במהלך הרבעון אינם צפויים להוות תוספת חוזרת לרווחים.
הנהלת PNC Financial הדגישה את מחויבותה לצמיחה אורגנית, עם ציפיות להכנסות ריבית נטו (NII) שיאיות עד 2025 שאינן תלויות בצמיחת הלוואות משמעותית. בנוסף, הם ציינו כי צמיחה לא אורגנית באמצעות רכישות אינה נשקלת כרגע, מה שמתייחס לחשש קודם בקרב חלק מהמשקיפים.
הבנק הפגין גם ניהול הוצאות יעיל, עם עלייה מתונה של 1% בלבד בעלויות. גישה מבוקרת זו תרמה למינוף תפעולי חזק, כפי שמעידה צמיחת ההכנסות של 5% לעומת הרבעון הקודם ו-7% בהשוואה לשנה שעברה, לעומת עלייה של 2% בלבד בהוצאות בהשוואה לשנה שעברה.
האנליסט של וולס פארגו ציין כי ההערכות המעודכנות ומחיר היעד משקפים את הביטחון בפוטנציאל הצמיחה האורגנית של PNC Financial וביצועי הליבה החזקים שלה. יכולתו של הבנק לשלוט בהוצאות וליצור מינוף תפעולי חיובי מיקמה אותו כבחירה המובילה בין הבנקים האזוריים לפני פרסום הרווחים לרבעון השלישי.
בחדשות אחרות לאחרונה, PNC Financial דיווחה על רבעון שלישי חזק לשנת הכספים 2024, עם רווח נקי שהגיע ל-1.5 ביליון דולר, או 3.49 דולר למניה מדוללת. ביצועים חיוביים אלה נבעו מעלייה של 3% בהכנסות ריבית נטו ועלייה של 10% בהכנסות מעמלות.
Evercore ISI עדכנה את תחזית הפיננסית שלה עבור PNC Financial, והעלתה את מחיר היעד ל-225 דולר, תוך שמירה על דירוג Outperform. הערכות ה-EPS של החברה עבור PNC Financial עומדות כעת על 15.13 דולר לשנת 2025 ו-17.29 דולר לשנת 2026, עלייה מההערכות הקודמות. עדכון זה מבוסס על תחזית אופטימית יותר לגבי הכנסות הריבית נטו והכנסות שאינן מריבית של החברה.
לרבעון הרביעי של 2024, PNC צופה הלוואות ממוצעות יציבות, עלייה של 1% בהכנסות ריבית נטו, ירידה של 5% עד 7% בהכנסות מעמלות, ועלייה של 2% עד 3% בסך ההוצאות שאינן מריבית. PNC מתכננת להחזיר כ-800 מיליון דולר לבעלי המניות באמצעות דיבידנדים ורכישות חוזרות של מניות, מה שמצביע על התמקדות בהשקעות אסטרטגיות וצמיחה אורגנית.
תובנות InvestingPro
הביצועים החזקים של PNC Financial, כפי שהודגשו בניתוח של וולס פארגו, נתמכים עוד יותר על ידי נתונים ותובנות בזמן אמת מ-InvestingPro. שווי השוק של הבנק עומד על 74.94 ביליון דולר מרשימים, המשקפים את נוכחותו המשמעותית במגזר הפיננסי.
יחס ה-P/E של PNC העומד על 15.95 מרמז כי המניה מוערכת באופן סביר ביחס לרווחיה, מה שמתיישב עם התחזית החיובית שהובעה בדוח של וולס פארגו. מדד הערכה זה הופך לרלוונטי במיוחד לאור עקיפת תחזיות הרווח האחרונה של הבנק והעלאת מחיר היעד על ידי האנליסט.
טיפים של InvestingPro חושפים כי PNC העלתה את הדיבידנד שלה במשך 14 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות חזקה לתשואות לבעלי המניות. צמיחת דיבידנד עקבית זו משלימה את התמקדות הבנק בצמיחה אורגנית וניהול הוצאות יעיל שהוזכרו במאמר. בנוסף, מעמדו של PNC כשחקן בולט בתעשיית הבנקאות מתחזק על ידי יכולתו לשמור על תשלומי דיבידנד במשך 54 שנים רצופות.
הרווחיות של הבנק ב-12 החודשים האחרונים ותחזיות האנליסטים להמשך הרווחיות השנה תומכות בביטחון של וולס פארגו בביצועי PNC. העלייה הגדולה במחיר במהלך ששת החודשים האחרונים, עם תשואה כוללת של 32.51%, משקפת את הקבלה החיובית של השוק לכיוון האסטרטגי ולתוצאות הפיננסיות של PNC.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 10 טיפים נוספים עבור PNC Financial, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.