ביום רביעי, TD Cowen שמרה על דירוג "החזק" למניות McCormick & Company (NYSE:MKC), עם מחיר יעד יציב של 86.00 דולר. החברה הדגישה את יום המשקיעים האחרון של McCormick, שנערך במטה החדש שלה, שם הציגה החברה תחזית צמיחה עד שנת הכספים 2028. תחזית זו לא כללה באופן בולט את ציפיית הצמיחה המקובלת של 2% מרכישות, אלא התמקדה בתחזיות צמיחה אורגנית.
במהלך יום המשקיעים, McCormick הציגה אסטרטגיה להשגת שיעור צמיחה אורגנית של 4% עד שנת הכספים 2026, עלייה מצמיחה צנועה של 1% בשנת הכספים 2024. החלטת החברה להסיט את אסטרטגיית הצמיחה שלה מהסתמכות על רכישות נתפסה כמהלך משמעותי, המדגיש את מחויבות החברה לפיתוח אורגני.
עם זאת, TD Cowen הביעה ספקנות לגבי יכולתה של McCormick לעמוד ביעדי צמיחה אלה. החברה הצביעה על החולשה הנוכחית בשוק הסיני, שעלולה להוות אתגר לתוכניות ההתרחבות הבינלאומיות של McCormick. יתר על כן, החברה ציינה כי כוח התמחור המתפוגג עלול להקשות על McCormick להגיע למספרי הצמיחה הרצויים.
הערות האנליסט משקפות חששות לגבי היתכנות מסלול הצמיחה השאפתני של McCormick. התמקדות החברה בצמיחה אורגנית מגיעה בזמן שגורמי שוק חיצוניים, כמו ביצועי השוק הסיני, עלולים להשפיע על הצלחתה.
האסטרטגיה והתחזית של McCormick, כפי שהוצגו במהלך יום המשקיעים, מצביעות על שינוי בגישת החברה לצמיחה. עם זאת, הביצוע של אסטרטגיה זו ויעילותה בפני אתגרי השוק עדיין נותרו לראות, כפי שמצוין בעמדה הזהירה של TD Cowen.
בחדשות אחרות לאחרונה, תוצאות הרווח וההכנסות של McCormick & Company לרבעון השלישי עלו על ציפיות האנליסטים.
החברה דיווחה על עלייה של 15% בהכנסה התפעולית המתואמת ל-288 מיליון דולר בהשוואה לשנה שעברה, עם רווח מתואם למניה שהגיע ל-0.83 דולר, עולה על תחזית הקונצנזוס של 0.67 דולר. כתוצאה מכך, McCormick עדכנה את תחזית השנה המלאה שלה ל-2024, והוסיפה 0.05 דולר כדי לקחת בחשבון הטבת מס נפרדת.
למרות הרווחים החיוביים, Jefferies ו-HSBC שמרו על דירוג "החזק" למניית McCormick, כאשר Jefferies הורידה את מחיר היעד ל-85 דולר. עם זאת, BofA Securities העלתה את יעד המניה של החברה ושמרה על דירוג "קנייה", בהתבסס על רווחי הרבעון השלישי החזקים ותחזית משופרת.
McCormick צופה גם צמיחה אורגנית במכירות של 2-3% לשנת הכספים 2025, בהתאם לתחזיות הקונצנזוס. יעדי הצמיחה ארוכת הטווח של החברה נותרו ללא שינוי ונתמכים בהרחבת מרג'ין צפויה במגזר פתרונות הטעם שלה, וכן בצמיחה פוטנציאלית באמצעות מיזוגים ורכישות.
עם זאת, גולדמן זאקס חזרה על דירוג "מכירה" ל-McCormick, למרות דוח הרווחים החזק של החברה. תחזית השנה המלאה של McCormick ל-2024 עודכנה, עם עלייה קלה בתחזית הרווח למניה המתואם לטווח של 2.85-2.90 דולר. McCormick מתכננת להתמקד בהשקעות אסטרטגיות, במיוחד בטרנספורמציה דיגיטלית, שיווק מותגים וחדשנות כדי לקדם צמיחה ארוכת טווח.
תובנות InvestingPro
מצגת יום המשקיעים האחרונה של McCormick וניתוח TD Cowen יכולים להיות מוקשרים עוד יותר עם נתונים בזמן אמת מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 21.15 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית התבלינים והטעמים. יחס ה-P/E של McCormick של 26.43 מרמז כי משקיעים מוכנים לשלם פרמיה עבור מניותיה, כנראה בהתבסס על ציפיות לצמיחה עתידית.
טיפים של InvestingPro מדגישים את היסטוריית הדיבידנד החזקה של McCormick, שהעלתה את הדיבידנד שלה במשך 38 שנים רצופות ושמרה על תשלומים במשך 54 שנים. רקורד זה מתיישב עם התמקדות החברה בצמיחה בת-קיימא ותשואות לבעלי המניות.
עם זאת, ראוי לציין כי 11 אנליסטים עדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מטה לתקופה הקרובה, מה שעשוי לשקף את האתגרים שהוזכרו על ידי TD Cowen, כגון חולשה בשוק הסיני וכוח תמחור מתפוגג.
צמיחת ההכנסות של החברה של 1.11% ב-12 החודשים האחרונים תומכת בהערכת TD Cowen לגבי צמיחה צנועה בשנת הכספים 2024. היעד השאפתני של McCormick של 4% צמיחה אורגנית עד שנת הכספים 2026 ידרוש שיפור משמעותי מרמות הביצועים הנוכחיות.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ותובנות נוספים שעשויים לספק הבנה עמוקה יותר של המצב הכספי ותחזיות הצמיחה של McCormick.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.