ביום רביעי, CFRA, חברת מחקר פיננסי מובילה, עדכנה את תחזיתה לגבי Southwestern Energy (NYSE:SWN), והורידה את מחיר היעד של המניה מ-6.50 ₪ ל-6.00 ₪ תוך שמירה על המלצת "החזק". העדכון מגיע לאור הרכישה הצפויה של החברה על ידי Chesapeake Energy (CHK 79), כאשר מחיר היעד החדש משקף את תנאי ההסכם.
האנליסט ב-CFRA עדכן את תחזיות הרווח למניה (EPS) עבור Southwestern Energy, והפחית את התחזית לשנת 2024 ב-0.07 ₪ ל-0.58 ₪ ואת התחזית לשנת 2025 ב-0.09 ₪ ל-1.11 ₪. שינויים אלה מבוססים על הערכת האנליסט לגבי שוק הגז הטבעי והמיקוד התפעולי של החברה.
מנהל המידע האנרגטי של ארה"ב (EIA) חזה כי מחיר הגז הייחוס, Henry Hub, יעמוד על ממוצע של 2.20 ₪ למיליון יחידות תרמיות בריטיות (MMBtu) בשנת 2024, עם עלייה צפויה של כ-41% ל-3.10 ₪/MMBtu בשנת 2025. עם זאת, התחזית של CFRA פחות אופטימית לגבי היקף העלייה במחיר, ומרמזת כי הנתונים בפועל בשנת 2025 עשויים שלא לעמוד בתחזית של EIA.
פרופיל הייצור של Southwestern Energy כולל כ-42% מייצור הגז הטבעי שלה מתחילת השנה באזור Haynesville Shale. אזור זה נחשב לאזור בעלות גבוהה יותר, אשר עלול להתמודד עם אתגרים, במיוחד אם מחירי הספוט לא יעלו כצפוי.
למרות תחזית שמרנית יותר לגבי מחירי הספוט העתידיים, האנליסט ציין כי ל-Southwestern Energy יש מספר אמצעי הגנה פיננסיים. לחברה יש הגנת גידור לשנת 2025 בסביבות 3.60 ₪/MMBtu, שהיא מעל לרמת נקודת האיזון המוערכת. עם זאת, הגנה זו מכסה רק כ-26% מייצור הגז הטבעי הצפוי לאותה שנה, על פי ניתוח של CFRA.
בחדשות אחרות לאחרונה, CFRA עדכנה את מחיר היעד שלה ל-Southwestern Energy, והורידה אותו מ-7.50 ₪ ל-6.50 ₪, תוך שמירה על המלצת "החזק" על המניה. התאמה זו באה לאור הרכישה הקרובה של Southwestern Energy על ידי Chesapeake Energy. היעד החדש מבוסס על מכפיל של 4.0x של שווי התפעולי של Southwestern ל-EBITDA הצפוי שלה לשנת 2025.
CFRA גם העלתה את תחזיות הרווח למניה (EPS) עבור Southwestern Energy. תחזית ה-EPS לשנת 2024 עלתה ב-0.08 ₪ ל-0.65 ₪, ותחזית 2025 עלתה ב-0.06 ₪ ל-1.20 ₪, בעקבות ה-EPS של החברה ברבעון השני שעמד על 0.10 ₪.
בהקשר למיזוג בין Southwestern Energy ו-Chesapeake Energy, הרשות הפדרלית לסחר (FTC) ביקשה מידע נוסף. זה ראוי לציון מכיוון ש-Southwestern Energy מהווה כיום 4% משוק ארה"ב עם ייצור של 3.56 ביליון רגל מעוקב ליום, בעוד Chesapeake Energy תורמת 3% מהשוק עם ייצור של 2.75 bcf/d.
לבסוף, מנהל המידע האנרגטי של ארה"ב (EIA) חזה התאוששות במחירי הגז הטבעי של Henry Hub ל-2.90 ₪ למיליון יחידות תרמיות בריטיות במחצית השנייה של 2024, ועלייה ל-3.30 ₪/MMBtu בשנת 2025. התאוששות מחירים צפויה זו נובעת בעיקר מהתחזית לסגירות מאוחר יותר בשנה.
תובנות InvestingPro
נתונים ומדדים של InvestingPro מספקים צלילה עמוקה יותר לבריאות הפיננסית וביצועי השוק של Southwestern Energy. עם שווי שוק של כ-7.45 ביליון ₪ ו-12 חודשים אחרונים מאתגרים שסומנו בירידה של מעל 50% בהכנסות, הנוף הפיננסי של החברה מורכב. למרות זאת, Southwestern Energy הציגה תשואה משמעותית בשבוע האחרון, עם תשואה כוללת של 8.03%, המצביעה על אמון משקיעים לטווח הקצר. זה מתיישר עם טיפ InvestingPro המדגיש את התשואה החזקה של המניה בחמש השנים האחרונות, מה שמרמז על חוסן בפני תנודות השוק.
שני טיפים מרכזיים של InvestingPro עבור Southwestern Energy כוללים את תחזית האנליסטים שהחברה תהיה רווחית השנה, למרות שלא שילמה דיבידנדים לבעלי המניות. אופטימיות זו הצופה פני עתיד מתמתנת על ידי המציאות שהחברה פועלת תחת נטל חוב משמעותי ושהתחייבויות לטווח קצר כרגע עולות על נכסים נזילים. עבור משקיעים השוקלים את המניה, תובנות אלה הן קריטיות, במיוחד בעת הערכת יכולת החברה לנווט את התחייבויותיה הפיננסיות ופוטנציאל הצמיחה שלה.
עבור אלה המחפשים ניתוח מפורט יותר ותובנות נוספות, InvestingPro מציע טיפים נוספים על Southwestern Energy, שניתן למצוא בכתובת https://il.investing.com/pro/SWN. הבנת הנוף הפיננסי המורכב של Southwestern Energy יכולה לעזור למשקיעים לקבל החלטות מושכלות יותר בהקשר של הביצועים האחרונים של החברה ותחזית שוק האנרגיה הרחב יותר.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.