ביום שני, מניות אנבידיה (NASDAQ:NVDA) רשמו ירידה משמעותית של 4.2%, שלוותה בנפח גדול של מכירות אופציות רכש. כריסטופר ג'ייקובסון, אסטרטג הנגזרות של Susquehanna International, זיהה מכירות סגירה של כ-300,000 אופציות רכש של NVDA עם מחירי מימוש הנעים בין 140 ל-190 דולר, אשר נרכשו במקור ב-10 באוקטובר. המכירה של אופציות אלה תרמה לתת-ביצוע של המניה וגם שיחקה תפקיד בשמירה על רמות התנודתיות הגלומה יציבות, למרות הירידה במחיר.
מכירת אופציות הרכש הללו נראתה כמהלך אסטרטגי של המשקיעים לצאת מעמדותיהם, אשר סומנו על ידי Susquehanna כגל גדול של קניית אופציות רכש עם פוטנציאל עליה יום לאחר הרכישה הראשונית. הפירוק של עמדות אלה כנראה הוסיף לחץ על מחיר המניה של אנבידיה, וגרם לה להיסגר בירידה משמעותית. מהלך זה השפיע גם על התנודתיות הגלומה ל-90 יום, שנשארה כמעט ללא שינוי סביב 47% בסוף מושב הבורסה.
Susquehanna המליצה קודם לכן על רכישת אופציות כדי להפיק את המקסימום מהתנודתיות התוך-רבעונית של אנבידיה, במיוחד לאחר הירידה בתנודתיות שלאחר הדוחות שנצפתה בשבוע שעבר. האסטרטגים של החברה הציעו להתמקד באופציות שפוקעות בדצמבר, ינואר ופברואר כדי להימנע מפרמיות התנודתיות הגבוהות יותר הצפויות לפני דוח הרבעון הבא של אנבידיה, הצפוי בסוף פברואר.
בעקבות הסחירות ניירות ערך האחרונה וההשפעה הנובעת ממנה על המניה והתנודתיות הגלומה של אנבידיה, Susquehanna חזרה על המלצתה. החברה שומרת על עמדתה לגבי התגמולים הפוטנציאליים של החזקת תנודתיות לטווח קצר לאור רמות התנודתיות המדוכאות והתנועה היורדת האחרונה במחיר המניה של אנבידיה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.