Xylem Inc. (XYL), חברת טכנולוגיית מים מובילה עולמית, דיווחה על ביצועים איתנים ברבעון השלישי במהלך שיחת הרווחים שלה. המנכ"ל מתיו פיין וסמנכ"ל הכספים ביל גרוגן הציגו תחזית פיננסית חזקה, עם שולי EBITDA שיא ועלייה משמעותית ברווח למניה.
החברה חוותה צמיחה אורגנית קלה בהכנסות וראתה עלייה של 8% בהזמנות, מה שהוביל לצבר הזמנות משמעותי, למרות האתגרים במגזרי המדידה והבקרה (MCS) ופתרונות ושירותי המים (WSS). Xylem גם הכריזה על מהלכים אסטרטגיים, כולל הגדלת חלקה במיזם המשותף Idrica ושינויים בהנהגת מגזר המים היישומיים.
נקודות עיקריות
- שולי ה-EBITDA הגיעו לשיא של 21.2%.
- הרווח למניה (EPS) עלה ב-12% בהשוואה לשנה שעברה ל-1.11 דולר.
- ההכנסות האורגניות צמחו ב-1%, וההזמנות עלו ב-8%.
- תחזית הרווח השנתית צומצמה ל-EPS של 4.22 עד 4.24 דולר.
- תחזית ההכנסות נשמרה על 8.5 ביליון דולר, צמיחה של כ-15%.
- Xylem מתכננת להגדיל את חלקה במיזם המשותף Idrica.
- מרדית' אמריק מונתה למובילת מגזר המים היישומיים.
תחזית החברה
- צמיחה צפויה בהכנסות ברבעון הרביעי של 2% עד 3%.
- שולי EBITDA צפויים לרבעון הרביעי בין 20.5% ל-21%.
- הביקוש לטווח ארוך בכל החטיבות נשאר חזק.
- תחזית צמיחה לשלוש שנים של 4% עד 6%, למרות לחץ לטווח קצר.
נקודות שליליות
- המגזרים התעשייתי והבנייה המסחרית ירדו ב-4%.
- אתגרים באירופה ואסיה, במיוחד בסין עם ירידות בהזמנות של אמצע העשרות.
- צפויה חולשה ברבעון הרביעי, עם התאוששות בתחילת 2024.
נקודות חיוביות
- שוק הקצה של התשתיות עלה ב-10%.
- צמיחה חיובית בהזמנות במים יישומיים בארבעה מתוך חמשת הרבעונים האחרונים.
- חוסן בעסקי הניקוז למרות חולשה ביישומי כרייה.
החמצות
- צמיחת ההכנסות נפגעה מעיכובים בעיתוי פרויקטים במגזרי MCS ו-WSS.
- המעבר לצמיחה נורמלית ב-MCS עשוי להיתקל באתגרי עיתוי.
נקודות בולטות מהשאלות והתשובות
- החברה אופטימית לגבי פרויקטים גדולים יותר התומכים בהתאוששות ב-2025.
- תחזית חיובית לשנה הבאה, למרות לחצים מיוזמות ותיקות.
- לא ניתנה הנחיה ספציפית לגבי לוח הזמנים להתאוששות.
שיחת הרווחים של Xylem חשפה חברה המנווטת בין מגוון אתגרים והתקדמויות אסטרטגיות. בעוד שהיא מתמודדת עם כמה רוחות נגדיות בשווקים ומגזרים ספציפיים, הנהגת Xylem נשארת אופטימית לגבי הסיכויים לטווח הארוך של החברה ויכולתה להסתגל לדרישות המתפתחות של תעשיית המים. מחויבות החברה להשקעות אסטרטגיות, כמו הגדלת החלק ב-Idrica, ושינויי הנהגה, מאותתים על התמקדות בצמיחה וחדשנות. עם צבר הזמנות חזק וצמיחה חיובית בהזמנות במגזרים מרכזיים, נראה כי Xylem מוכנה להמשיך את מסלול ההצלחה שלה לתוך 2024 ומעבר לכך.
תובנות InvestingPro
הביצועים האיתנים של Xylem Inc. (XYL) ברבעון השלישי והתחזית האופטימית נתמכים עוד יותר על ידי נתונים מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 29.88 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בסקטור טכנולוגיית המים. צמיחת ההכנסות של Xylem של 38.64% ב-12 החודשים האחרונים וצמיחת הכנסות רבעונית של 25.96% ברבעון השני של 2024 מתיישבות עם צמיחת ההכנסות האורגנית המדווחת של החברה והעלייה בהזמנות.
טיפים של InvestingPro מדגישים את היציבות הפיננסית של Xylem ואת המדיניות הידידותית לבעלי המניות. החברה העלתה את הדיבידנד שלה במשך 13 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות להחזרת ערך לבעלי המניות. זה ראוי לציון במיוחד לאור שולי ה-EBITDA השיא המדווחים של החברה והעלייה ברווח למניה. בנוסף, תזרימי המזומנים של Xylem מכסים באופן מספק את תשלומי הריבית, מה שתומך ביכולת החברה לנהל את החוב שלה תוך השקעה ביוזמות צמיחה כמו הגדלת החלק במיזם המשותף Idrica.
יחס ה-P/E של החברה של 38.8 עשוי להיראות גבוה במבט ראשון, אך כאשר מתאימים אותו ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, הוא עומד על 31.58. זה, יחד עם יחס PEG של 0.6, מרמז על כך ש-Xylem עשויה להיסחר בהערכת שווי סבירה ביחס לסיכויי הצמיחה שלה. זה מתיישב עם התחזית החיובית של החברה וצמיחת ההכנסות הצפויה לרבעון הרביעי ומעבר לכך.
משקיעים השוקלים את Xylem צריכים לשים לב ש-InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים למניה זו, המספקים ניתוח מקיף יותר של הבריאות הפיננסית של החברה ומעמדה בשוק.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.