DaVita Inc. (DVA), ספקית מובילה של שירותי טיפול בכליות, קיימה את שיחת המשקיעים לרבעון השלישי של 2024, בהובלת סגן נשיא הקבוצה ליחסי משקיעים ניק אליאסון, המנכ"ל חבייר רודריגז, וה-CFO ג'ואל אקרמן. החברה הפגינה חוסן מול הוריקנים הלן ומילטון, תוך שמירה על תחזית ההכנסה התפעולית המתואמת שלה לשנת 2024 בין 1.91 מיליארד דולר ל-2.01 מיליארד דולר.
DaVita דיווחה על הכנסה תפעולית מתואמת של 535 מיליון דולר ורווח למניה של 2.59 דולר לרבעון. בעוד שצמיחת נפח הטיפולים נשארה ללא שינוי, החברה ראתה עלייה בהכנסה לטיפול וצופה נורמליזציה של תנאי האספקה עד תחילת 2025.
נקודות עיקריות
- DaVita אישרה את תחזית ההכנסה התפעולית המתואמת שלה לשנת 2024 של 1.91 מיליארד דולר עד 2.01 מיליארד דולר והרווח המתואם למניה של 9.25 דולר עד 10.05 דולר.
- החברה ניהלה בהצלחה את החוב שלה, כאשר מועד הפירעון הקרוב ביותר הוא כעת ב-2028, והמינוף נמצא בטווח היעד.
- רכישות חוזרות של מניות הסתכמו ב-2.7 מיליון מניות ברבעון השלישי ובכ-600,000 באוקטובר 2023.
- DaVita צופה שיעור צמיחה בטיפולים של 50 עד 100 נקודות בסיס לשנה המלאה למרות השפעות ההוריקנים.
- החברה מתכוננת להתאמות תפעוליות והזדמנויות צמיחה, עם עדכון צפוי בשיחת המשקיעים של הרבעון הרביעי.
תחזית החברה
- DaVita מצפה שהכלל הסופי של CMS ל-2025 יכלול מעבר של תרופות פומיות בלבד ל-Medicare חלק B.
- החברה מתמקדת בניווט האתגרים הנוכחיים ובהכנה להזדמנויות צמיחה עתידיות.
נקודות שליליות
- צפויים אתגרים כמו שיעורי תמותה גבוהים, בעיות אספקה עקב סגירת מתקן Baxter, ופקיעת תקרות שיעורי ריבית.
- הוריקנים השפיעו על נפחי הטיפולים והחברה נתקלה בעלויות סנגור מוגברות עקב פעילויות פוליטיות.
נקודות חיוביות
- צפויות הטבות פוטנציאליות מצמיחה בינלאומית והכללת תרופות פומיות בחבילות החזר.
- ירידה בעלויות סגירת מרכזים וצמיחה מרכישות באמריקה הלטינית נתפסות כגורמים חיוביים.
החמצות
- קיימת אי-ודאות לגבי ההשפעה הפיננסית של קושרי זרחן עקב חוסר בהירות בנוגע להחזרים ותמהיל המוצרים.
נקודות בולטות מה-Q&A
- החברה התייחסה לשאלות לגבי השינות של צמיחת ההכנסה לטיפול, כאשר התחזית ל-2024 הותאמה לטווח של 2.5% עד 3.5%.
- הפחת צפוי להיות שטוח עד יורד ל-2025 עקב פחות סגירות מרכזים.
- ההשפעה הנטו של אתגרים והזדמנויות שונות נשארת משתנה, במיוחד בנוגע להחלטות תמחור חבילות קרובות.
שיחת המשקיעים של DaVita חשפה חברה המצליחה לנווט דרך אסונות טבע ואתגרי שוק תוך שמירה על תחזית פיננסית יציבה. יכולתה של החברה לשמור על המינוף בטווח היעד ולרכוש חזרה מניות משקפת מאזן חזק. למרות הצמיחה השטוחה בנפח הטיפולים, המיקוד האסטרטגי של DaVita על יעילות תפעולית וצמיחה בשווקים בינלאומיים, יחד עם הנורמליזציה הצפויה של תנאי האספקה, ממקם אותה כדי להפיק תועלת פוטנציאלית מהנוף המשתנה של שירותי הבריאות. החוסן של החברה ומחויבותה לטיפול בחולים נשארים מרכזיים כשהיא מתכוננת להזדמנויות עתידיות ומתמודדת עם אי-ודאויות מתמשכות במגזר הבריאות.
תובנות InvestingPro
DaVita Inc. (DVA) ממשיכה להפגין חוסן פיננסי וצמיחה אסטרטגית, כפי שעולה הן משיחת המשקיעים האחרונה והן מנתונים נוספים מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 11.77 מיליארד דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית ספקי שירותי הבריאות.
נתוני InvestingPro מראים כי יחס ה-P/E של DaVita עומד כעת על 14.49, שהוא נמוך יחסית בהשוואה ליחס ה-PEG שלה של 0.18 ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024. זה מרמז כי המניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לפוטנציאל צמיחת הרווחים שלה, בהתאמה לתחזית החיובית של החברה והשמירה על ההנחיות ל-2024.
יתר על כן, צמיחת ההכנסות של DaVita של 6.34% ב-12 החודשים האחרונים וצמיחת EBITDA חזקה של 18.62% באותה תקופה מדגישות את יכולתה של החברה להרחיב את עסקיה למרות אתגרים כמו השפעות הוריקנים ובעיות אספקה שהוזכרו בשיחת המשקיעים.
טיפ מ-InvestingPro מדגיש כי ההנהלה רוכשת חזרה מניות באופן אגרסיבי, מה שעולה בקנה אחד עם דיווח החברה על רכישה חוזרת של 2.7 מיליון מניות ברבעון השלישי וכ-600,000 באוקטובר 2023. אסטרטגיה זו לרוב מאותתת על ביטחון ההנהלה בפרספקטיבות העתידיות של החברה ועשויה להגדיל פוטנציאלית את ערך בעלי המניות.
טיפ רלוונטי נוסף מ-InvestingPro מציין כי DaVita נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים שלה בטווח הקרוב. זה מתיישב עם השמירה על ההנחיות של החברה והתועלות הפוטנציאליות מצמיחה בינלאומית ושינויים קרובים במבני החזרים שנדונו במהלך שיחת המשקיעים.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 10 טיפים נוספים עבור DaVita, המספקים תובנה עמוקה יותר לבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.