Texas Roadhouse Inc. (TXRH), רשת מסעדות סטייקים פופולרית, הציגה תוצאות פיננסיות חזקות בשיחת המשקיעים לרבעון השלישי ב-24 באוקטובר 2024. החברה דיווחה על עלייה של 8.5% במכירות בחנויות זהות והכנסות של כ-1.3 ביליון דולר לרבעון שהסתיים ב-24 בספטמבר 2024. המנכ"ל ג'רי מורגן הדגיש את הפתיחה המוצלחת של מיקומים חדשים ואת המחויבות המתמשכת של החברה לשירות הקהילה ומצוינות תפעולית. Texas Roadhouse סיפקה גם הנחיות לגבי צמיחת ההכנסות הצפויה, השפעות האינפלציה ותוכניות ההרחבה לשנה הקרובה.
נקודות עיקריות
- Texas Roadhouse דיווחה על עלייה של 8.5% במכירות בחנויות זהות והכנסות של 1.3 ביליון דולר.
- החברה פתחה שבעה מיקומים בבעלות החברה ושלושה מיקומי זכיינות בינלאומיים ברבעון השלישי.
- בוצעה העלאת מחירים קטנה בתפריט של פחות מ-1%.
- הושלמו למעלה מ-200 המרות למטבחים דיגיטליים, כאשר המעבר המלא צפוי להסתיים עד סוף 2025.
- החברה צופה צמיחה בהכנסות של 13.5% ועלייה ברווח למניה מדולל של 32.5% ל-1.26 דולר.
- הנחיות האינפלציה בסחורות עודכנו לפחות מ-1% ל-2024, עם תחזית של 2% עד 3% ל-2025.
- אינפלציית העבודה צפויה להיות 4% עד 5% ל-2025.
- Texas Roadhouse מתכננת לפתוח כ-30 מסעדות חדשות ב-2025 ולרכוש 13 מיקומי זכיינות.
- החברה חגגה 20 שנה כישות ציבורית ושותפות של 20 שנה עם Homes For Our Troops.
תחזית החברה
- Texas Roadhouse שואפת להמשיך את הצמיחה עם כ-30 פתיחות של מסעדות בבעלות החברה המתוכננות ל-2025.
- לחברה יש הסכם טנטטיבי לרכישת 13 מיקומי זכיינות, שצפוי לתרום למכירות ולשולי הרווח.
- הנחיות ההוצאות ההוניות ל-2025 נקבעו על כ-400 מיליון דולר, לא כולל עלויות רכישה.
נקודות שליליות
- הוצאות הנהלה וכלליות עלו ב-15.6% בהשוואה לשנה שעברה, ומהוות 4.3% מההכנסות.
- אינפלציית הסחורות נותרת מקור לדאגה, במיוחד עבור עלויות הבשר, עם תחזית לאינפלציה של 2% עד 3% ל-2025.
- עלויות העבודה צפויות גם הן לעלות, עם תחזית לאינפלציית שכר של 4% עד 5% ל-2025.
נקודות חיוביות
- ההשקה של חמאת Texas Roadhouse ב-Walmart עלתה על הציפיות, מה שמצביע על ביקוש צרכני חזק.
- מיקומי Bubba חדשים מציגים ביצועים טובים יותר מחנויות ותיקות, מה שמדגים ביצוע יעיל וביקוש.
- החברה מתמקדת בהגדלת דולרי שולי הרווח של המסעדות, עם יעד של 17% עד 18% שולי רווח.
החמצות
- למרות צמיחה כוללת חזקה, המכירות בחנויות זהות ראו ירידה קלה מ-9.3% בספטמבר ל-8.3% באוקטובר, בחלקה בשל שינויי מחירים בתפריט.
- מכירות האלכוהול השפיעו באופן שלילי קל, ותרמו לירידה של 20 נקודות בסיס בתמהיל.
נקודות בולטות משאלות ותשובות
- החברה אינה עוקבת אחר הזמנות מראש לאירועי חגים.
- לא צפויים שינויים משמעותיים בשיעורי שימור העובדים או התחלופה.
- עלויות הבנייה למסעדות חדשות ב-2025 צפויות להישאר יציבות.
לסיכום, Texas Roadhouse ממשיכה להפגין ביצועים פיננסיים חזקים והרחבה אסטרטגית, תוך התמקדות בשמירה על סטנדרטים גבוהים של שירות ושיפור חווית הלקוח. הנהלת החברה נשארת אופטימית לגבי העתיד, למרות לחצים אינפלציוניים ואתגרי שוק תחרותיים.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים החזקים של Texas Roadhouse, כפי שהודגשו בשיחת המשקיעים האחרונה, נתמכים עוד יותר על ידי נתונים מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 12.5 ביליון דולר מרשימים, המשקפים את אמון המשקיעים באסטרטגיית הצמיחה והביצוע התפעולי שלה.
נתוני InvestingPro מראים כי Texas Roadhouse שמרה על צמיחת הכנסות חזקה של 13.8% ב-12 החודשים האחרונים, בהתאמה קרובה לצמיחת ההכנסות הצפויה של 13.5% שהוזכרה בשיחת המשקיעים. מסלול צמיחה עקבי זה מלווה בצמיחת EBITDA חזקה של 23.22% באותה תקופה, המצביעה על שיפור ביעילות התפעולית.
שני טיפים מרכזיים מ-InvestingPro רלוונטיים במיוחד למצבה הנוכחי של החברה:
1. Texas Roadhouse העלתה את הדיבידנד שלה במשך 3 שנים רצופות, עם תשואת דיבידנד נוכחית של 1.35%. זה מתיישב עם הביצועים הפיננסיים החזקים של החברה ומחויבותה לתשואות לבעלי המניות.
2. לחברה יש ציון Piotroski מושלם של 9, המרמז על בריאות פיננסית ויעילות תפעולית מצוינות. ציון זה תומך בתחזית החיובית שהוצגה בשיחת המשקיעים וביכולת החברה לבצע את תוכניות ההרחבה שלה.
ראוי לציין כי Texas Roadhouse נסחרת במכפיל רווח של 33.88, שעשוי להיחשב גבוה ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב. עם זאת, הערכה זו עשויה להיות מוצדקת על ידי המעמד החזק בשוק ותחזיות הצמיחה של החברה.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ופוטנציאל הצמיחה של Texas Roadhouse, InvestingPro מציע 15 טיפים נוספים, המספקים ניתוח מקיף של החוזקות והאתגרים הפוטנציאליים של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.