Nasdaq (NDAQ) דיווחה על ביצועים חזקים ברבעון השלישי של 2024, המסמן את הרבעון הרביעי ברציפות של צמיחה דו-ספרתית. החברה הדגישה עלייה של 10% הן בהכנסות נטו והן בהכנסות מפתרונות, כאשר סך ההכנסות השנתיות החוזרות (ARR) הגיע ל-2.7 ביליון $, עלייה של 8% לעומת השנה הקודמת.
האינטגרציה של AxiomSL ו-Calypso תרמה לצמיחה זו, כאשר Nasdaq השיגה מעל 80% מיעד סינרגיות ההוצאות נטו שלה. למרות עלייה של 5% בהוצאות התפעוליות, שיעור הרווח התפעולי השתפר ל-54%. המנכ"לית של Nasdaq, אדנה פרידמן, וסמנכ"ל הכספים, שרה יאנגווד, דנו ביוזמות האסטרטגיות ובתחזית של החברה, תוך הדגשת החוזק של מודל העסקים המגוון של Nasdaq ומיצובה לצמיחה בת-קיימא.
נקודות עיקריות
- Nasdaq דיווחה על עלייה של 10% בהכנסות נטו ובהכנסות מפתרונות בהשוואה לשנה שעברה.
- ה-ARR של החברה צמח ל-2.7 ביליון $, עלייה של 8%.
- האינטגרציות של AxiomSL ו-Calypso מתקדמות היטב, עם השגת סינרגיות הוצאות נטו משמעותיות.
- שיעור הרווח התפעולי השתפר ל-54%, למרות עלייה של 5% בהוצאות התפעוליות.
- Nasdaq צופה עלייה בפעילות המסחר וב-IPO בשנת 2025 בשל סביבה מאקרו-כלכלית יציבה.
תחזית החברה
- Nasdaq צופה המשך צמיחה בהכנסות וצמצמה את תחזית ההוצאות הלא-GAAP שלה לשנה.
- החברה ממוצבת היטב לצמיחה בת-קיימא, עם דגש על אינטגרציה, חדשנות והאצת פעילויות.
- Nasdaq שואפת לעבור 100 מיליון $ במכירות צולבות עד סוף 2027.
נקודות שליליות
- הצמיחה בטכנולוגיה רגולטורית צפויה להיות בקצה התחתון של הציפיות.
- הצמיחה בטכנולוגיית שוקי ההון צפויה להיות נמוכה מהתחזית בשל שינוי עיתוי בחידוש של Calypso.
נקודות חיוביות
- שירותי השוק השיגו רבעון שלישי שיא עם עלייה של 13% בהכנסות.
- הכנסות המדדים זינקו ב-26%, בזכות זרימות אורגניות משמעותיות.
- חטיבת הטכנולוגיה הפיננסית דיווחה על צמיחה חזקה ב-ARR בכל תתי-החטיבות.
החמצות
- המגזר של טכנולוגיית ניהול פשיעה פיננסית צפוי לסיים מעט מתחת לצמיחה של 23% שצפויה לשנה.
נקודות בולטות מהשאלות והתשובות
- זמני היישום עבור לקוחות חדשים צפויים לנוע בין 6 ל-12 חודשים.
- Nasdaq דיווחה על 33 IPO ברבעון וצופה פעילות מוגברת ברבעון השני של השנה הבאה.
- החברה עובדת באופן פעיל על הזדמנויות למכירה צולבת, במיוחד בין AxiomSL ו-Calypso.
ברבעון השלישי, Nasdaq דיווחה על הכנסות נטו של 1.2 ביליון $ והכנסות מפתרונות של 904 מיליון $, שתיהן עלו ב-10%. ההוצאות התפעוליות עלו ל-543 מיליון $, תורמות לשיעור רווח תפעולי של 54%. הרווח הנקי הגיע ל-429 מיליון $, עם רווח למניה מדולל של 0.74 $. החברה דיווחה גם על צמיחה של 10% בצנרת הפינטק שלה ועלייה של 9% בהכנסות מגישה להון.
במבט קדימה, Nasdaq אופטימית לגבי מסלול צמיחת ההכנסות שלה ומצמצמת את תחזית ההוצאות הלא-GAAP. החברה ייצרה תזרים מזומנים חופשי של כ-300 מיליון $ ברבעון השלישי, עם ירידה במינוף ברוטו ל-3.8 פעמים. Nasdaq שילמה דיבידנד של 0.24 $ למניה ורכשה מחדש 1.4 מיליון מניות תמורת 88 מיליון $.
המחויבות של Nasdaq למינוף מודל העסקים המגוון שלה לצמיחה מתמשכת הייתה ברורה לאורך השיחה, כאשר החברה נשארת מוכנה להצלחה עתידית בתוך דינמיקה משתנה של השוק.
תובנות InvestingPro
הביצועים החזקים של Nasdaq ברבעון השלישי של 2024 משתקפים במיצוב השוק הנוכחי שלה ובמדדים הפיננסיים. על פי נתוני InvestingPro, ל-Nasdaq יש שווי שוק משמעותי של 42.57 ביליון $, המדגיש את נוכחותה המשמעותית בשווקים הפיננסיים. צמיחת ההכנסות של החברה של 16.97% ב-12 החודשים האחרונים מתיישבת עם העלייה המדווחת של 10% בהכנסות נטו לרבעון השלישי, מה שמדגים הרחבה עקבית של שורת ההכנסות העליונה.
טיפים של InvestingPro מדגישים את הבריאות הפיננסית האיתנה של Nasdaq ואת ביצועי השוק שלה. החברה העלתה את הדיבידנד שלה במשך 12 שנים רצופות, עדות למחויבותה לתשואות לבעלי המניות. זה ראוי לציון במיוחד בהתחשב בצמיחת הדיבידנד של 9.09% שדווחה ב-12 החודשים האחרונים. בנוסף, Nasdaq נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות, עם מחיר שהוא 99.55% משיא 52 השבועות שלה, מה שמצביע על אמון משקיעים חזק.
הרווחיות של החברה ניכרת מהרווחים החיוביים ב-12 החודשים האחרונים, כאשר אנליסטים חוזים המשך רווחיות השנה. זה מתיישב עם התחזית האופטימית של Nasdaq לגבי צמיחת ההכנסות ושיפור בשיעורי הרווח התפעולי שהוזכרו בשיחת הרווחים.
ראוי לציין שיחס ה-P/E של Nasdaq עומד על 43.55, מה שמרמז על כך שהיא נסחרת במכפיל רווחים גבוה. זה יכול להיות מוצדק על ידי המיצוב החזק בשוק ותחזיות הצמיחה של החברה, כולל העלייה הצפויה בפעילות המסחר וב-IPO בשנת 2025.
עבור משקיעים המחפשים תובנות מקיפות יותר, InvestingPro מציעה טיפים נוספים וניתוח מעמיק של הביצועים הפיננסיים ומיצוב השוק של Nasdaq. עם 11 טיפים נוספים זמינים בפלטפורמת InvestingPro, מנויים יכולים לקבל הבנה מדויקת יותר של פוטנציאל ההשקעה של Nasdaq.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.