בשיחת המשקיעים האחרונה, הידרו (NHY.OL) הודיעה על רבעון שלישי חזק לשנת 2024, עם EBITDA של 7.4 מיליארד קרונות נורבגיות ותזרים מזומנים חופשי של 1.7 מיליארד אירו. מנכ"ל החברה, אייבינד קלביק, הדגיש את מחויבותה של הידרו לבטיחות ולקיימות, למרות האתגרים בפעילויות במורד הזרם ובשוק חומרי הסוללות.
עם ביצועים חזקים במעלה הזרם ועליית מחירי האלומינה, הידרו נמצאת במסלול לעמוד ביעדי השיפור שלה לשנת 2024 ולנצל את הביקוש למוצרים ירוקים יותר, כמו Hydro CIRCAL. החברה גם הרחיבה את השותפות שלה עם Mercedes-Benz כדי לשפר את מאמצי הקיימות בברזיל.
נקודות עיקריות
- הידרו דיווחה על EBITDA של 7.4 מיליארד קרונות נורבגיות ותזרים מזומנים חופשי של 1.7 מיליארד אירו לרבעון השלישי של 2024.
- החברה מקדמת את פרויקטי האנרגיה המתחדשת שלה, כולל פרויקט האגירה השאובה Illvatn.
- הידרו הפחיתה את אחזקתה ב-Vianode ל-19.9% ודיווחה על ירידת ערך של מיליארד קרונות נורבגיות הקשורה להשקעה.
- מחירי האלומינה עלו ב-17% מהרבעון הקודם, עם ממוצע של 507 דולר לטון.
- הידרו ו-Mercedes-Benz הרחיבו את השותפות שלהן לקידום קיימות בברזיל.
- שוק האלומינה העולמי צפוי להתמודד עם גירעון, כאשר המחירים מתקרבים לשיאים היסטוריים.
- ההכנסות של הידרו לרבעון השלישי עלו ב-23% בהשוואה לשנה שעברה אך ירדו ב-2% מהרבעון השני.
- החברה צופה המשך מתיחות בשוק האלומינה ומחירי אלומיניום יציבים.
תחזית החברה
- הידרו צופה נפחי מכירות יציבים וחזרה לרמות נורמליות של עלויות קבועות ברבעון הרביעי.
- החברה מתכננת לשמור על הנחיית ההוצאות ההוניות שלה של 15 מיליארד עד 17 מיליארד קרונות נורבגיות לשנת 2025.
- הידרו מתמקדת בצמיחה ארוכת טווח במיחזור, אקסטרוזיות ואנרגיה מתחדשת כדי לנצל הזדמנויות בשוק האלומיניום דל הפחמן.
נקודות שליליות
- פעילויות במורד הזרם התמודדו עם אתגרים, עם מכירות אקסטרוזיה נמוכות יותר.
- שוק חומרי הסוללות נשאר מאתגר, מה שהוביל להפחתת האחזקה ב-Vianode.
נקודות חיוביות
- ביקוש חזק למוצרים הירוקים יותר של הידרו, כולל Hydro CIRCAL.
- עליית מחירי האלומינה תורמת להגדלת ההכנסות.
- שותפות מורחבת עם Mercedes-Benz ליצירת יוזמות קיימות בברזיל.
החמצות
- הידרו דיווחה על ירידת ערך הקשורה להשקעותיה ב-Vianode, המשפיעה על ה-EBITDA והוצאות המימון.
- מרווחי מיחזור נמוכים יותר והשפעות מטבע שליליות השפיעו על שווקי המתכות ו-Hydro Extrusions.
נקודות בולטות מהשאלות והתשובות
- המנכ"ל קלביק הדגיש את חשיבות שמירת מרווחי האקסטרוזיה להתאוששות השוק.
- שוק המשאיות והנגררים המסחריות בארה"ב צפוי להתאושש בשל תקנות קרובות.
- הוכרו אתגרים בשוק הבנייה האירופי, במיוחד בגרמניה.
ביצועי הרבעון השלישי של הידרו מדגימים את החוסן והמיקוד האסטרטגי של החברה בקיימות ומצוינות תפעולית. עם המחויבות לקידום פרויקטים של אנרגיה מתחדשת ושיפור הערך לטווח ארוך באמצעות מיחזור ואקסטרוזיות, הידרו ממצבת את עצמה לשגשג בשוק האלומיניום דל הפחמן המתפתח. למרות כמה אתגרים, התחזית של החברה נשארת חיובית, עם מאמצים מתמשכים לשמירה על מרווחים והכנה לצמיחה עתידית.
תובנות InvestingPro
הביצועים החזקים של הידרו (NHYDY) ברבעון השלישי מתיישרים עם מספר תובנות מפתח מ-InvestingPro. המיקוד של החברה בקיימות ומצוינות תפעולית משתקף במעמדה בשוק ובמדדים הפיננסיים שלה.
על פי נתוני InvestingPro, להידרו יש שווי שוק של 12.31 מיליארד דולר, המדגיש את נוכחותה המשמעותית בתעשיית המתכות והכרייה. זה נתמך עוד יותר על ידי טיפ InvestingPro המדגיש את הידרו כשחקנית בולטת במגזר.
מחויבותה של החברה לערך לבעלי המניות ניכרת בהיסטוריית הדיבידנדים שלה. טיפ InvestingPro חושף שהידרו שמרה על תשלומי דיבידנדים במשך 15 שנים רצופות, עם תשואת דיבידנד נוכחית של 2.66%. תשלום עקבי זה מתיישר עם תזרים המזומנים החופשי החזק שדווח בשיחת המשקיעים.
המיקוד של הידרו בצמיחה לטווח ארוך ויוזמות קיימות משתקף בביצועיה הפיננסיים. ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 עמדו על 17.79 מיליארד דולר, עם מרווח רווח גולמי של 34.94%. נתונים אלה מצביעים על בסיס פיננסי איתן לתמיכה בפרויקטים ושותפויות מתמשכים, כמו שיתוף הפעולה המורחב עם Mercedes-Benz.
חשוב לציין ש-InvestingPro מציע טיפים ותובנות נוספים מעבר לאלה שהוזכרו כאן. משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר יכולים לחקור 5 טיפים נוספים הזמינים בדף המוצר של InvestingPro.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.