ברבעון השלישי של 2024, Skandinaviska Enskilda Banken AB (SEB) חשפה את תוצאות הרווחים שלה, תוך הדגשת מודל עסקי מגוון ועמיד בפני שיעורי ריבית יורדים ופעולות תאגידיות אסטרטגיות, כולל רכישת AirPlus.
המנכ"ל Johan Torgeby הציג את הביצועים הפיננסיים של הרבעון, תוך הדגשת צמיחה של 3% מתחילת השנה בהכנסה תפעולית, שהגיעה ל-61.9 ביליון קרונות שבדיות, למרות ירידה רבעונית של 4% בהכנסות ריבית נטו ל-11.1 ביליון קרונות שבדיות.
הרווח התפעולי של הבנק ראה ירידה של 7% לעומת השנה הקודמת אך עלה ב-2% לעומת הרבעון השני ל-11.8 ביליון קרונות שבדיות. מצב ההון של SEB נותר איתן, עם יחס הון עצמי רובד 1 של 19.4%, הרבה מעל לדרישות הרגולטוריות.
נקודות עיקריות
- ההכנסה התפעולית של SEB עלתה ב-3% מתחילת השנה, למרות אתגרים משיעורי ריבית יורדים.
- רכישת AirPlus משפיעה על יעדי העלויות ותורמת לעלייה בדמי תשלומים וכרטיסים.
- שינויים ארגוניים, כולל תפקיד COO חדש וחטיבת Wealth and Asset Management, מכוונים לשפר את היעילות והשירותים.
- מדד האיכות השבדי מראה שיפור קל בתפיסת הלקוחות לגבי SEB.
- מצב ההון של SEB חזק, עם יחס הון עצמי רובד 1 של 19.4%.
תחזית החברה
- SEB צופה סביבה מאקרו-כלכלית בונה לשבדיה ב-2025, עם התאוששות צפויה בארה"ב ואתגרים שנותרים באירופה.
- הבנק מתכנן לשמור על יחס תשלום דיבידנד של 50% ומכוון לתשואה על ההון של 15%.
- SEB מאשרת את מחויבותה לקיימות עם אירוע קרוב בנובמבר.
נקודות שליליות
- גם חטיבת LC&FI וגם C&PC דיווחו על ירידה של מעל 300 ביליון קרונות שבדיות, המיוחסת לשינויים בתמהיל הפיקדונות, הכנסות ריבית נטו נמוכות יותר מהשוק, ואיחוד AirPlus.
- דמי הלוואות וייעוץ ירדו ב-17% ברבעון עקב פעילות איטית יותר.
נקודות חיוביות
- דמי תשלומים וכרטיסים עלו ביותר מ-30% בעקבות רכישת AirPlus.
- חוצץ ההון של SEB עומד על 470 נקודות בסיס מעל לדרישה הרגולטורית.
- AirPlus צפויה להיות מוסיפה לרווח למניה ב-2025.
החמצות
- SEB חוותה תזרימים שליליים נטו מנכסים מנוהלים, למרות עליות קלות בדמי ניהול ועמלות ממשמורת, קרנות נאמנות, וברוקראז'.
נקודות בולטות מה-Q&A
- שיעורי ריבית שליליים משפיעים על הכנסה פיננסית נטו, אך ירידת שערים עשויה להיות מועילה אם הם מתייצבים סביב 2%.
- SEB מכוונת להתאים את חוצץ ניהול ההון ל-100-300 נקודות בסיס עד סוף השנה, תוך שימוש בדיבידנדים ורכישות חוזרות של מניות.
- במקרה המס הגרמני משנת 2020 לא חלה התקדמות והוא צפוי להימשך מעבר לטווח הזמן של חמש שנים שנמסר בתחילה.
שיחת הרווחים של הרבעון השלישי של SEB חשפה חברה המסתגלת אסטרטגית לסביבה פיננסית משתנה עם דגש על יעילות תפעולית ושירות לקוחות. למרות ירידות מסוימות בהכנסות ריבית נטו ודמי הלוואות, רכישת AirPlus על ידי SEB והשינויים הארגוניים שלה מציגים גישה פרואקטיבית לצמיחה ויציבות עתידית. מצב ההון החזק של הבנק ומחויבותו לקיימות מדגישים עוד יותר את עמידותו בנוף מאקרו-כלכלי מורכב.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.