בשיחת הרווחים לרבעון ספטמבר 2024, לאם ריסרץ' (NASDAQ:LRCX) דיווחה על תוצאות פיננסיות חזקות עם הכנסות שהגיעו ל-4.17 ביליון דולר, עלייה של 8% מהרבעון הקודם, ורווח למניה של 0.86 דולר, מעל לתחזיות. ביצועים אלה מסמנים את הרבעון החמישי ברציפות של צמיחה בהכנסות עבור החברה. לאם ריסרץ' גם הכריזה על תוכנית רכישה עצמית של מניות בהיקף של ביליון דולר ושילמה 261 מיליון דולר בדיבידנדים.
למרות הציפייה לירידה בתרומת ההכנסות מסין, החברה נשארת אופטימית לגבי סיכויי הצמיחה שלה, במיוחד במגזרי ה-NAND והאריזה המתקדמת, שצפויים להניע את צמיחת ההכנסות לקראת 2025.
נקודות עיקריות
- ההכנסות לרבעון היו 4.17 ביליון דולר, עלייה של 8% מהרבעון הקודם.
- הרווח למניה עמד על 0.86 דולר, מעל לתחזיות החברה.
- לאם ריסרץ' צופה שהוצאות ציוד ייצור השבבים (WFE) יישארו יציבות ב-2024 ויצמחו ב-2025.
- החברה הכריזה על רכישה עצמית של מניות בהיקף של ביליון דולר ושילמה 261 מיליון דולר בדיבידנדים.
- ההכנסות מסין צפויות לרדת מ-37% לכ-30% ברבעון הקרוב.
- הרווח הגולמי והרווח התפעולי דווחו על 48.2% ו-30.9%, בהתאמה.
- יום המשקיעים מתוכנן ל-19 בפברואר, 2025.
תחזית החברה
- ההכנסות לדצמבר 2024 צפויות להיות 4.3 ביליון דולר (±300 מיליון דולר).
- הרווח הגולמי צפוי להיות סביב 47% (±1%), עם רווח תפעולי של 30% (±1%).
- הרווח למניה צפוי להיות 0.87 דולר (±0.10 דולר).
- לאם ריסרץ' אופטימית לגבי העתיד, במיוחד במגזרים המונעים על ידי ביקוש ל-AI ושדרוגי טכנולוגיה.
נקודות שליליות
- ההכנסות מסין צפויות לרדת לכ-30% עד סוף השנה.
- הרווח הגולמי היה מעט מתחת לרבעון הקודם בשל שינויים בתמהיל הלקוחות והגדלת תגמול תמריצים.
- מגזר ה-CSBG עשוי לראות ירידה בדצמבר, מה שתורם לירידה צפויה של 250 מיליון דולר.
נקודות חיוביות
- החברה ראתה עלייה של 25% בהכנסות שנתיות מקבוצת תמיכת הלקוחות.
- ההנהלה נשארת חיובית לגבי הצמיחה ב-WFE ובשורה העליונה של לאם.
- עסקי האריזה המתקדמת ושדרוגי ה-NAND צפויים להיות מנועי צמיחה חזקים.
החמצות
- לא דווח על החמצות משמעותיות בשיחת הרווחים.
נקודות בולטות מהשאלות והתשובות
- המנהלים הביעו ביטחון בשוק ה-NAND ובמעברים טכנולוגיים.
- יש אופטימיות זהירה לגבי צמיחה למרות אתגרים פוטנציאליים בשוק הסיני.
- החברה ממוקמת היטב ביישומי ציפוי נחושת וכוח אחורי.
- הנחיות מספריות ספציפיות ל-2025 יינתנו בשיחת הרווחים הרבעונית הבאה.
שיחת הרווחים האחרונה של לאם ריסרץ' מציירת תמונה של חברה שמצליחה לנווט באי-ודאויות השוק תוך ניצול הזדמנויות צמיחה. הבריאות הפיננסית של החברה, כפי שמוכח מרכישת המניות העצמית ותשלום הדיבידנד, יחד עם מיקוד אסטרטגי במגזרים כמו NAND ואריזה מתקדמת, מרמזים על תחזית חזקה לעתיד, למרות כמה אתגרים אזוריים. משקיעים ובעלי עניין יכולים לצפות לתחזיות מפורטות יותר במהלך שיחת הרווחים בינואר ויום המשקיעים הקרוב בפברואר 2025.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים החזקים והתחזית האופטימית של לאם ריסרץ' נתמכים עוד יותר על ידי נתונים מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 94.43 ביליון דולר מרשימים, המשקפים את מעמדה המשמעותי בתעשיית המוליכים למחצה. זה מתיישב עם הטיפ של InvestingPro שלאם ריסרץ' היא "שחקנית בולטת בתעשיית המוליכים למחצה וציוד המוליכים למחצה".
יחס ה-P/E של החברה העומד על 24.93 מרמז שמשקיעים מוכנים לשלם פרמיה עבור הרווחים של לאם ריסרץ', כנראה בשל סיכויי הצמיחה שלה בתחומים כמו NAND ואריזה מתקדמת, כפי שהוזכר בשיחת הרווחים. הערכה זו ראויה לציון במיוחד בהתחשב בבריאות הפיננסית החזקה של החברה, כפי שמצוין בטיפ נוסף של InvestingPro המציין כי "הנכסים הנזילים עולים על ההתחייבויות לטווח קצר".
המחויבות של לאם ריסרץ' לתשואות לבעלי המניות ניכרת לא רק בתוכנית רכישת המניות העצמית המוכרזת בהיקף של ביליון דולר ותשלום הדיבידנד של 261 מיליון דולר, אלא גם בהיסטוריית הדיבידנדים שלה. טיפ של InvestingPro מדגיש שהחברה "העלתה את הדיבידנד שלה במשך 10 שנים רצופות", מה שמדגים מיקוד עקבי בהחזרת ערך לבעלי המניות.
ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הרביעי של 2024 היו 14,905.39 מיליון דולר, עם צמיחה רבעונית בהכנסות של 20.71% ברבעון הרביעי של 2024. מסלול צמיחה זה תומך בתחזית החיובית של ההנהלה לגבי הוצאות WFE וצמיחת השורה העליונה של החברה.
עבור משקיעים המחפשים תובנות מקיפות יותר, InvestingPro מציע טיפים ונקודות נתונים נוספות שיכולים לספק הבנה עמוקה יותר של המצב הפיננסי והסיכויים העתידיים של לאם ריסרץ'.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.