חברת התעופה הברזילאית אזול מתכננת גיוס הון של כ-400 מיליון דולר לאחר שהצליחה לנהל משא ומתן על עסקה למחיקת כמעט 550 מיליון דולר מחובותיה לחברות ליסינג של מטוסים וליצרני ציוד. מהלך זה הפחית משמעותית את החששות לגבי הנטל הכספי של החברה. מנכ"ל אזול, ג'ון רודג'רסון, הביע ביטחון ביכולתה של חברת התעופה להתמקד כעת בצמיחה במקום בחובות העבר.
על פי ההסכם, שהושלם ביום שני, חברות הליסינג ויצרני הציוד המקוריים (OEMs) יקבלו עד 100 מיליון מניות מועדפות חדשות באזול כהנפקה חד-פעמית, במקום התחייבויות החברה שהסתכמו בכ-3 ביליון ריאל (544.64 מיליון דולר). השוק הגיב בחיוב לחדשות, כאשר מניות אזול בבורסת ניירות ערך בסאו פאולו זינקו בעד 21.7% ביום שלישי.
רודג'רסון ציין כי החברה שוקלת להשתמש בחברת הבת שלה, Azul Cargo, כבטוחה להעלאת ההון, שעשויה לכלול מסמכי חוב בר המרה. אסטרטגיה זו היא חלק ממאמציה הרחבים יותר של אזול לחזק את מצבה הכספי ולקדם את ההתרחבות. בנוסף, חברת התעופה צופה לקבל מקורות כספיים מקו אשראי שאושר על ידי הממשלה במטרה לתמוך במובילים מקומיים.
אנליסטים ב-Genial Investimentos ציינו כי למרות הדילול של בעלי המניות הקיימים, מהלך אסטרטגי זה חיוני לאזול כדי לשפר את תזרים המזומנים שלה ולחזק את הסטרקצ'ר ההון שלה. העסקה מספקת לחברת התעופה הקלה כספית משמעותית, שהיא גורם קריטי ביוזמות ההתאוששות והצמיחה המתמשכות שלה.
אנליסט ג'יי פי מורגן צ'ייס, גילרמה מנדס, ציין כי ההכרזה הפיגה חששות מיידיים לגבי האפשרות שאזול תגיש בקשה לפשיטת רגל לפי Chapter 11, ספסרות שהובילה קודם לכן לתת-ביצוע משמעותי במניות החברה מאז סוף אוגוסט. מנדס העריך דילול הון של כ-23% בהתבסס על הערך של 100 מיליון המניות החדשות בסיום השוק ביום שני.
בשנת 2023, אזול כבר נכנסה להסכם עם חברות ליסינג ו-OEMs להנפיק עד 570 מיליון דולר במניות מועדפות במחיר של 36 ריאל כל אחת. זה היה חלק ממאמץ ארגון מחדש גדול יותר שכלל גם דחיית מועדי פירעון חוב והעלאת הון נוסף.
עם זאת, מניות החברה ירדו בחדות השנה בשל מטבע חלש יותר והצפות חמורות בפורטו אלגרה, שוק חיוני לאזול, מה שהצריך סבב נוסף של ארגון מחדש.
רויטרס תרמה לכתבה זו.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.