השווקים הפיננסיים חווים כיום תזוזות משמעותיות עקב ירידה בלתי צפויה באמון הצרכנים בארה"ב, מה שמעורר תנודות בתחזיות להורדות ריבית ומשפיע על תשואות אגרות החוב, הדולר ועל חוזים עתידיים על מניות.
הירידה באמון משקי הבית, במיוחד בנוגע לתעסוקה, הובילה להימורים אגרסיביים על הורדות ריבית על ידי הפדרל ריזרב, כאשר החוזים העתידיים כעת מתמחרים הורדה של 40 נקודות בסיס בישיבה הקרובה שתתקיים זמן קצר לאחר הבחירות ב-3 בנובמבר 2024. הדבר העלה את הסבירות להורדה של חצי נקודת אחוז למעל 50%.
תשואות אגרות החוב לשנתיים התקרבו לרמה של 3.5%, מספר שלא נראה מזה שנתיים, בעקבות מכירה פומבית מוצלחת של נייר חדש. עקומת התשואה בין אגרות לשנתיים ולעשר שנים התלילה בצורה שורית, עם פער חיובי חדש שעבר את 20 נקודות הבסיס בפעם הראשונה מאז יוני 2022. מדד הדולר הושפע באופן דומה, ומתקרב לנקודה הנמוכה ביותר השנה, בעוד שהחוזים העתידיים על מניות בארה"ב יורדים משיאים היסטוריים לפני פתיחת השוק ביום רביעי.
השינוי באמון מיוחס לסקר הצרכנים של ה-Conference Board לספטמבר, שהצביע על הירידה הגדולה ביותר באמון הצרכנים מזה שלוש שנים, עם דאגה מיוחדת לגבי שוק העבודה. חלקם של משקי הבית הרואים משרות כ"שפע" ירד לשפל שלא נראה מאז מרץ 2021, והפער בשוק העבודה הצטמצם ל-12.6, הקטן ביותר מזה למעלה משלוש שנים.
ברמה הגלובלית, סין הגיבה לאקלים הכלכלי עם הורדה משמעותית של 30 נקודות בסיס בשער ההלוואה לטווח בינוני, בעקבות צעדי הקלה מוניטרית מיום שלישי. מניות סיניות והיואן עלו, כאשר היואן הגיע לשיא של 16 חודשים, כשמשקיעים מצפים לגירוי כלכלי משמעותי יותר מהרשויות. למרות צעדים אלה, קיימת הסכמה כי נדרשת פעולה פיסקלית נוספת כדי להתמודד ביעילות עם ההאטה בשוק הנדל"ן.
בייג'ינג גם קראה לארצות הברית להפסיק את "הדיכוי הבלתי סביר" של חברות סיניות לאור הצעות אמריקאיות לאסור טכנולוגיה סינית בכלי רכב מטעמי ביטחון לאומי. קריאה זו נעשתה ביום רביעי, כאשר סין מתמודדת עם אתגרים כלכליים מרובים.
באירופה, הסבירות להורדת ריבית שלישית של הבנק המרכזי האירופי השנה עלתה, כאשר הימורי השוק עברו את ה-50% להורדה אפשרית באוקטובר. האירו מתחזק מול הדולר הנחלש, בעוד שמחקר של הבנק המרכזי האירופי שפורסם ביום רביעי מצביע על הקלה בלחצי השכר באזור האירו, מה שעשוי לתרום למיתון האינפלציה.
הריקסבנק בשבדיה הוריד את שער הריבית המרכזי שלו ברבע נקודת אחוז נוספת ל-3.25% היום, זו ההורדה השלישית השנה, ומאותת על אפשרות להקלה מדיניות אגרסיבית יותר אם תחזיות האינפלציה יישארו חיוביות. בינתיים, צפוי כי הבנק הלאומי השוויצרי יכריז על הורדת ריבית נוספת ביום חמישי, 26 בספטמבר 2024.
בבריטניה, מגן גרין מבנק אנגליה מרמזת כי הבנק המרכזי עשוי שלא לעסוק בהקלה מהירה נוספת, עמדה שראתה את הסטרלינג ממשיך לעלות.
בזירה הפוליטית, סקרי בחירות אחרונים בארה"ב מראים מרוץ מתהדק, כאשר הדמוקרטית קמלה האריס מובילה על דונלד טראמפ, על פי הסקר האחרון של Reuters/IPSOS.
חדשות החברות האירופאיות מדגישות את הירידה של 3.6% במנית SAP בעקבות חקירות על תיאום מחירים לכאורה בארצות הברית.
השווקים בארה"ב ממתינים להכוונה נוספת עם נתוני מכירות בתים חדשים לאוגוסט, נאום של אדריאנה קוגלר, חברת מועצת המנהלים של הפדרל ריזרב, ודוחות רווח מחברות כמו Costco (NASDAQ:COST) ו-Micron Technology (NASDAQ:MU). משרד האוצר האמריקאי גם עומד למכור אגרות חוב ל-5 שנים בשווי 70 ביליון דולר ולערוך מכירה פומבית של שטרות בריבית משתנה לשנתיים, בעוד שעצרת האו"ם הכללית ממשיכה בניו יורק.
Reuters תרם לכתבה זו.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.