Research Solutions, Inc. (RSSS) הכריזה על שנת הכנסות שיא במהלך שיחת ועידת הרווחים לרבעון הרביעי של 2024, בהובלת המנכ"ל Roy W. Olivier וה-CFO Bill Nurthen. החברה דיווחה על הכנסות כוללות של 44.6 מיליון $ לשנת הכספים 2024, עלייה של 18% משנה שעברה, וצמיחה של 22% בהכנסות הרבעון הרביעי בהשוואה לשנה שעברה, שהגיעו ל-12.1 מיליון $.
הכנסות ממנויי פלטפורמה ראו עלייה משמעותית בעקבות רכישות אסטרטגיות, שתרמו לעלייה של 84% בהכנסות החוזרות השנתיות (ARR). למרות הפסד נקי, החברה שיפרה את תזרים המזומנים שלה ואת ה-EBITDA המתואם, מה שמאותת על מצב פיסקלי חזק בכניסתה לשנת 2025.
נקודות עיקריות
- ההכנסות הכוללות של Research Solutions הגיעו ל-44.6 מיליון $ לשנת הכספים 2024, עלייה של 18% משנה שעברה.
- הכנסות הרבעון הרביעי צמחו ב-22% ל-12.1 מיליון $, כאשר הכנסות ממנויי פלטפורמה עלו ב-61%.
- ההכנסות החוזרות השנתיות (ARR) השתפרו ב-84% בהשוואה לשנה שעברה, ועומדות על 17.4 מיליון $.
- החברה דיווחה על הפסד נקי של 3.8 מיליון $ אך ראתה עלייה ב-EBITDA המתואם ל-2.2 מיליון $, עלייה של 11%.
- מזומנים ושווי מזומנים עלו ל-6.1 מיליון $ בסוף שנת הכספים מ-2.7 מיליון $.
תחזית החברה
- סימנים מוקדמים של חולשה בצמיחת ה-ARR ברבעון הראשון של שנת הכספים 2025 בשל עונתיות ב-ARR של B2C ומחזורי מכירות ארוכים יותר ב-ARR של B2B.
- החברה מתכננת לפצל את צוות המכירות כדי להתמקד בנפרד במגזרים התאגידי והאקדמי.
- תכונות חדשות הושקו בכל הפלטפורמות והמשך חקירת הזדמנויות M&A.
נקודות שליליות
- דווח על הפסד נקי של 3.8 מיליון $ לשנת הכספים, עם הוצאות תפעול מוגדלות בשל רכישות.
- סימנים מוקדמים מצביעים על חולשה פוטנציאלית בצמיחת ה-ARR לרבעון הראשון של שנת הכספים 2025.
נקודות חיוביות
- החברה השיגה מרווח גולמי של 46.5% ברבעון הרביעי, המשקף מעבר להכנסות פלטפורמה בעלות מרווח גבוה יותר.
- סך הלקוחות הפעילים הגיע ל-1,398, עם אסטרטגיות מכירה צולבת מוצלחות.
- תזרים המזומנים מפעילות הראה שיפור משמעותי במחצית השנייה של שנת הכספים.
החמצות
- ההפסד הנקי לשנת הכספים 2024 היה 3.8 מיליון $, בהשוואה להכנסה נקייה של 572,000 $ בשנת הכספים 2023.
- הוצאות תפעול עלו ל-20.4 מיליון $ מ-14.5 מיליון $ בשנה הקודמת.
נקודות בולטות מהשאלות והתשובות
- האינטגרציה של Scite ו-Article Galaxy הושלמה ברובה, עם התמקדות בפישוט ממשקי המשתמש.
- צוות המכירות מאומן במלואו למכור את Scite, מה שמגביר הזדמנויות למכירה צולבת.
- לא צפויות רכישות חדשות בשנת 2024.
- הוצאות תפעול מושפעות מעונתיות, עם הפחתה של 200,000 $ ברבעון הרביעי בשל ביטולי צבירת בונוסים.
- התמקדות במגזר האקדמי כמגזר הצומח ביותר, עם צוותי מכירות ייעודיים לחטיבות האקדמיה והתאגידים.
- שמירה על שולי EBITDA נמוכים דו-ספרתיים נחשבת אפשרית למרות תנודות עונתיות.
Research Solutions, Inc. הפגינה חוסן וצמיחה אסטרטגית בפני סביבה מאקרו-כלכלית מאתגרת. התמקדות החברה בהכנסות ממנויי פלטפורמה והאינטגרציה של רכישות אחרונות הרחיבו את הגעתה לשוק והגדילו את חוזקה הפיסקלי.
בכניסתה לשנת הכספים 2025, Research Solutions שומרת על תחזית זהירה אך אופטימית, עם תוכניות לשפר את אסטרטגיות המכירה שלה ולהמשיך לחקור הזדמנויות M&A מונעות ערך. החברה מזמינה בעלי עניין להצטרף לשיחת הרווחים הבאה בנובמבר כדי לדון בתוצאות הרבעון הראשון של שנת הכספים 2025.
תובנות InvestingPro
Research Solutions, Inc. (RSSS) הראתה ביצועים ראויים לציון עם עלייה של 18% בהכנסות הכוללות לשנת הכספים 2024, כפי שהודגש במאמר. כדי להבין טוב יותר את הבריאות הפיננסית ואת מעמדה בשוק של החברה, הבה נעמיק בכמה נתונים וטיפים מ-InvestingPro.
נתוני InvestingPro מראים שווי שוק של 84.88 מיליון $, המשקף את ההערכה הנוכחית של החברה בשוק. למרות העלייה המדווחת בהכנסות, יחס ה-P/E של החברה עומד על -132.38, מה שמרמז שהשוק עשוי להיות מודאג מהרווחיות של החברה.
זה נתמך עוד יותר על ידי יחס ה-P/E המתואם ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024, שהוא -143.96, המצביע על כך שמשקיעים משלמים יותר עבור כל דולר של רווחים, שהם שליליים במקרה זה. יתר על כן, החברה חוותה צמיחה בהכנסות של 16.92% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024, מה שמתיישר עם העליות בהכנסות שדווחו במאמר.
טיפים של InvestingPro חושפים שאנליסטים עדכנו כלפי מטה את תחזיות הרווחים שלהם לתקופה הקרובה, מה שעשוי להיות נקודת דאגה למשקיעים. עדכון זה עשוי להיות קשור להפסד הנקי שדווח לשנת הכספים 2024 ולציפייה שההכנסה הנקייה צפויה לרדת השנה. יתר על כן, Research Solutions אינה משלמת דיבידנד לבעלי המניות, מה שעשוי להשפיע על החלטות ההשקעה של אלה המחפשים זרמי הכנסה קבועים.
לאלה המעוניינים בניתוח מעמיק יותר, ישנם טיפים נוספים של InvestingPro הזמינים המספקים תובנות נוספות לגבי הפיננסים ותחזיות השוק של Research Solutions. ניתן למצוא טיפים אלה בכתובת https://il.investing.com/pro/RSSS, המציעים הדרכה יקרת ערך למשקיעים המעוניינים לקבל החלטות מושכלות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.