הראלי המשמעותי במניית Nvidia, שסימן עלייה של 140% השנה, שיחק תפקיד מרכזי בביצועי מדד ה-S&P 500, ותרם לכרבע מהעלייה של 17% במדד. השפעתה של יצרנית השבבים הודגשה ביום רביעי כאשר עלייה של 8.2% במניית Nvidia סייעה למדד ה-S&P 500 להתאושש מירידה של 1.6% ולסגור בעלייה של 1.1%, מה שמסמן את התנודה התוך-יומית הגדולה ביותר בכמעט שנתיים.
הזינוק במניית Nvidia הגיע לאחר שהמנכ"ל Jensen Huang הכריז על ביקוש חזק לשבבים של החברה, מה שהוסיף יותר מ-200 מיליארד דולר לשווי השוק שלה והיווה 44% מהעלייה של ה-S&P 500 באותו יום, על פי נתונים מ-Nomura.
ראש אסטרטגיית הנגזרות המשותף ב-Susquehanna Financial Group ציין כי לראלי של Nvidia הייתה השפעה משמעותית על השוק. עם זאת, ה-S&P 500 התקשה להתקדם בימים בהם מניית Nvidia ירדה, והצליח לרשום עליות רק ב-13% מהמקרים כאשר מניות Nvidia ירדו. יתר על כן, המדד לא ראה עלייה של יותר מ-1% באף יום בו מניית Nvidia סיימה בירידה, בניגוד בולט ל-13 מקרים כאלה ב-2020.
משקיעים הביעו דאגה מההשפעה הגדולה שיכולה להיות לקבוצה קטנה של מניות, כמו Nvidia, Microsoft ו-Apple - שיחד מהוות כמעט 20% מה-S&P 500 - על כיוון השוק. בעוד שלאחרונה נרשמה עלייה במגזרים שאינם טכנולוגיה, אנליסטים מזהירים כי ירידה משמעותית בענקיות הטכנולוגיה עלולה להשפיע לרעה על השוק הרחב יותר.
מסחר באופציות נצפה מקרוב, כאשר האופציות של Nvidia מהוות כ-22% מהנפח היומי של אופציות על מניות בודדות, עלייה מ-5% בתחילת השנה. זה הופך את Nvidia למניה הנסחרת ביותר בשוק האופציות ברוב הימים.
הרווחים של החברה מוגברים עוד יותר כאשר סוחרים קונים בכבדות אופציות קול (call options), מה שמאלץ את עושי השוק לרכוש עוד מניות Nvidia כדי לכסות את הסיכון שלהם, ודוחף את מחיר המניה עוד יותר גבוה.
Nvidia אינה החברה היחידה שהייתה לה השפעה כה חזקה על השוק; Tesla הציגה בעבר דפוסים דומים בגלל שוק האופציות. עם זאת, נראה כי המיקוד של Nvidia בבינה מלאכותית תפס את תשומת לבם של המשקיעים אפילו יותר מכלי רכב חשמליים, כאשר אסטרטג מ-Nomura מעיר על הנושא המשמעותי שבינה מלאכותית מייצגת בכל רחבי הנוף התאגידי.
Reuters תרם לכתבה זו.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.