סוחרי אופציות שהימרו על תנודות השוק סביב פגישת הפדרל ריזרב ביום רביעי ואירועים מאקרו-כלכליים צפויים אחרים בהמשך השבוע עשויים למצוא את ההימורים שלהם רווחיים, בהתחשב במגמות האחרונות. על פי נתוני Susquehanna Financial Group, השימוש באופציות לספקולציות על תנודתיות סביב אירועי חדשות מאקרו כלכליים מרכזיים החל להניב תוצאות בשבועות האחרונים, לאחר תקופה של מהלכים מתונים שנמשכו מספר חודשים.
מתחילת יוני עד אמצע ספטמבר, תגובות שוק המניות לאירועים כמו פגישות הפד והודעות נתונים מרכזיות היו נמוכות מהתנודתיות שנחזה בשוק האופציות בתשעה מתוך 10 מקרים, כך עולה מהניתוח של סוסקהאנה. עם זאת, מגמה זו השתנתה עם פגישת הפד בספטמבר ודוח התעסוקה שפורסם בתחילת אוקטובר, שניהם עוררו תגובות גדולות מהצפוי בשוק המניות.
המחקר של Susquehanna התמקד במשקיעים הרוכשים מניות ב-SPDR S&P 500 ETF Trust (ASX:SPY), הימור תנודתי הכולל קנייה סימולטנית של אופציות Call ו-Put עם תאריך תפוגה זהה.
"בעוד שהבעלות על התנודתיות הזו לאחרונה לא הייתה בשום אופן הום ראן, לפחות רצף המהלכים של אירועים עם ביצועי חסר הגיע לסיומו, כאשר כמה מהמהלכים האחרונים למעשה עקפו את המסלול", אמר כריסטופר ג'ייקובסון, אסטרטג ב-Susquehanna Financial Group, בהודעה ביום רביעי.
ג'ייקובסון הוסיף כי ההיערכות לבעלות על תנודתיות המאקרו הזו באירועים שנותרו השבוע הפכה אטרקטיבית יותר.
אופציות SPY מתמחרות כעת מהלך של 1.4% למניות קרן הסל מעתה ועד סגירת המסחר ביום שישי. סוחרים עוקבים מקרוב אחר כמה זרזים עיקריים שעשויים להזיז את השווקים. אלה כוללים את החלטת המדיניות של הפד ביום רביעי, התוצאות הרבעוניות של אפל (NASDAQ:AAPL) ביום חמישי, ודוח שכר שאינו חקלאי שצפוי להתפרסם ביום שישי.
בשבועות האחרונים גברה התנודתיות בשווקים הרחבים. מדד Cboe Volatility Index, המכונה לעתים קרובות מדד הפחד של וול סטריט, הגיע לרמתו הגבוהה ביותר מאז מרץ בשל חששות גיאופוליטיים וזינוק בתשואות האג"ח הממשלתיות האמריקאיות שהשפיע לרעה על המניות.
סוכנות הידיעות רויטרס תרמה לכתבה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.