🙌 הוא כאן: סורק המניות היחיד שתצטרכו אי פעםצללו פנימה

מורגן סטנלי רענן את תיק הדיבידנד אקוויטי והפיל את ענקית הטכנולוגיה

התפרסם 30.08.2024, 16:32
© Reuters.
MSFT
-
MRK
-
SBUX
-
GD
-
JNJ
-
MTB
-
TMUS
-
CEG
-

Investing.com -- מורגן סטנלי ביצעה ריענון אסטרטגי של תיק המניות המניבות דיבידנד שלה, תוך ביצוע התאמות מפתח המשקפות דינמיקה משתנה בשוק והערכה מחודשת זהירה של סיכונים והזדמנויות.

אחד השינויים הגדולים ביותר הוא ההחלטה להוציא את מיקרוסופט, אחד השמות הגדולים בתחום הטכנולוגיה. מהלך זה הוא חלק מהאסטרטגיה הרחבה יותר של מורגן סטנלי לכוון מחדש את התיק לעבר סקטורים וחברות המציעות תשואות דיבידנד חזקות, מאפיינים הגנתיים ופוטנציאל צמיחה מבטיח על רקע מתיחות גיאופוליטית גוברת ותנאים כלכליים מתפתחים.

בשינוי זה של התיק, מורגן סטנלי הוסיפה שתי תוספות: ג'נרל דיינמיקס ו-Constellation Energy Corp.

חברות אלו זוהו כמתאימות חזקות לתיק בשל הפוטנציאל שלהן לנצל את העלייה בהוצאות הביטחון הגלובליות והביקוש הגובר לחשמל אמין, במיוחד ממרכזי נתונים.

ג'נרל דיינמיקס, קבלנית הגנה מובילה, ממוקמת היטב להפיק תועלת מהעלייה העולמית בהוצאות הביטחון, המונעת ממתיחות גיאופוליטית מוגברת.

התיק המגוון של החברה, הכולל מערכות לחימה, מערכות ימיות ותעופה וחלל, ממקם אותה היטב לנצל תקציבי הגנה מורחבים בארה"ב ובמדינות נאט"ו אחרות.

בנוסף, ההגברה בייצור מטוסי העסקים של Gulfstream מבטיחה הרחבת שולי רווח, המוסיפה לתחזית הצמיחה המגוונת של ג'נרל דיינמיקס.

אנליסט התעופה וההגנה של מורגן סטנלי שדרג את המניה ל-Overweight עם מחיר יעד של 345 דולר, תוך הדגשת הפוטנציאל לתשואה כוללת של 21%, כולל תשואת דיבידנד של 2%.

Constellation Energy, חברת האנרגיה הגרעינית הגדולה ביותר בארה"ב, נוספה לתיק כדי להגדיל את החשיפה לסקטור השירותים. עם עליית הביקוש לאנרגיה, במיוחד ברשת שכבר מוגבלת, יכולות הכוח הגרעיני של Constellation Energy צפויות למלא תפקיד מכריע.

עסק הליבה החזק של החברה, הנתמך על ידי זיכויי מס ייצור, והפוטנציאל לעלייה מהגידול בביקוש לחשמל, במיוחד ממרכזי נתונים, הופכים אותה לתוספת אטרקטיבית.

אנליסט הכוח והשירותים של מורגן סטנלי רואה ב-Constellation Energy מוטבת פוטנציאלית מהצורך הגובר בכוח בעל פליטות נמוכות ואמינות גבוהה, המונע מהתרחבות מרכזי נתונים ושוק האנרגיה הרחב יותר. עם מחיר יעד של 233 דולר, המניה מציעה שילוב מבטיח של יציבות הגנתית ופוטנציאל צמיחה.

ההחלטה להסיר את מיקרוסופט (NASDAQ:MSFT) מהתיק, עם זאת, היא אולי ההיבט המפתיע ביותר בריענון האסטרטגי הזה. למרות הרווח המרשים של 69% של ענקית הטכנולוגיה מאז הכללתה באוקטובר 2022, מורגן סטנלי העלתה חששות לגבי הוצאות ההון הגדלות של החברה, במיוחד בקשר להשקעותיה ב-AI גנרטיבי (Gen AI) ותשתיות ענן.

בעוד ש-Microsoft נשארת מובילה בתוכנות ארגוניות, שירותי ענן ויישומי AI, השוק מתחיל לבחון ביתר ביקורתיות את הוצאות ההון המתגברות של החברה.

העלייה הזו בעצימות ההון עלולה להכביד על שולי הרווח של מיקרוסופט עם עליית הוצאות הפחת, ועלולה להשפיע על יכולתה לשמור על צמיחת הדיבידנד - גורם מפתח להכללתה בתיק המניות המניבות דיבידנד.

על ידי הסרת Microsoft, מורגן סטנלי לא רק מקבעת רווחים אלא גם מקצה מחדש את הכספים הללו למניות עם תשואות דיבידנד גבוהות יותר ומאפיינים הגנתיים יותר, תוך התאמה קרובה יותר למטרות התיק.

מעבר לשינויים הבולטים הללו, מורגן סטנלי ביצעה גם מספר התאמות במשקלות של מניות אחרות בתיק כחלק מתהליך ניהול הסיכונים המתמשך שלה. איזון מחדש זה נועד לשמור על פרופיל סיכון אטרקטיבי תוך הבטחה שהתיק נשאר מיושר עם הבנצ'מרק שלו.

הברוקר הגדיל את עמדותיו ב-מרק ושות' (NYSE:MRK), M&T Bank Corp , ו-ג'ונסון וג'ונסון (NYSE:JNJ) , שכולן נחשבות למניות משלמות דיבידנד חזקות עם פוטנציאל צמיחה מוצק.

מנגד, החשיפה של התיק טי-מובייל ארה"ב (NASDAQ:TMUS) ו-סטארבאקס (NASDAQ:SBUX) הופחתה, משקפת חששות לגבי לחצים תחרותיים ואתגרים פוטנציאליים בשמירה על צמיחה.

תגובות אחרונות

התקינו את האפליקציה שלנו
אזהרת סיכון: מסחר במכשירים פיננסיים ו/או במטבעות קריפטו כרוך בסיכון גבוה להפסד סכום ההשקעה בחלקו או במלואו, ואינו מתאים לכל משקיע. מחירי מטבעות קריפטו מתאפיינים בתנודתיות גבוהה במיוחד וחשופים להשפעה חיצונית כגון אירועים פוליטיים, רגולטוריים או פיננסיים. מסחר על בסיס בטחונות תורם להגדלת הסיכון הפיננסי.
לפני קבלת החלטה לסחור במכשיר פיננסי או במטבע קריפטו, עליך להכיר במלואם את הסיכונים ואת העלויות, הנלווים למסחר בשווקים הפיננסיים, לשקול בזהירות את יעדי ההשקעה, את דרגת הניסיון ואת הנכונות לשאת בסיכונים, ולפנות לייעוץ מקצועי בעת הצורך.
פיוז‘ן מדיה (Fusion Media) מדגישה, שהמידע המוצג באתר אינו בהכרח מדויק או ניתן בזמן אמת. המחירים והנתונים באתר אינם בהכרח מסופקים ע"י בורסות או שווקים, ועשויים להיות מסופקים על-ידי עושי שוק, ולפיכך עשויים להיות בלתי מדויקים ושונים ממחיר השוק בפועל עבור שוק נתון. המשמעות היא, שהמחירים משמשים לאינדיקציה אך אינם מתאימים למטרות מסחר. פיוז‘ן מדיה וכל ספק אחר של נתונים שמוצגים באתר, אינם נושאים כל אחריות בגין נזקים או הפסדים שספגת במסחר או בשל הסתמכותך על המידע באתר.
חל איסור על הפצה, שידור, שינוי, הצגה, רפרודוקציה או אחסון של הנתונים באתר זה או שימוש בהם ללא אישור מפורש בכתב מאת פיוז‘ן מדיה ו/או ספק הנתונים. כל זכויות הקניין הרוחני שמורות לבורסה ו/או לספקים המספקים את הנתונים שבאתר.
פיוז‘ן מדיה עשויה לקבל תגמול ממפרסמים המופיעים באתר, בהתאם לאינטראקציה שלך עם הפרסומות והמפרסמים.
הגרסה האנגלית היא גרסתו הראשית של הסכם זה ותשמש גרסה מכרעת בכל מחלוקת שתתגלע בין הגרסה האנגלית לגרסה העברית.
© 2007-2024 - כל הזכויות שמורות לפיוזן מדיה בע"מ