מהעלאת ריבית הפד ועד לדוחות אפל - מה מזיז את השווקים?

© Reuters.

| סקוט קנובסקי, Investing.com |

הפדרל ריזרב מסמן סיום אפשרי למסע העלאות הריבית שלו שנמשך זה כשנה, בעוד בנק אזורי נוסף בארה"ב מגיע לסף קריסה. בהמשך היום אפל צפויה לחשוף רכישה חוזרת של מניות בהיקף של מיליארדי דולרים, ו-Shell, חברת הנפט והגז פרסמה תוצאות רבעוניות טובות מהצפוי.

| סוף עידן העלאות הריבית של הפד?

"יש תחושה שאנחנו הרבה יותר קרובים לסוף של זה מאשר להתחלה."

כך אמר יו"ר הפדרל ריזרב ג'רום פאוול במסיבת העיתונאים לאחר שוועדת השוק הפתוח הפדרלית של הבנק המרכזי בארה"ב החליטה פה אחד להעלות את הריבית ב-25 נקודות בסיס למעל 5%.

זו היתה העלאת הריבית העשירית ברציפות של הפד, אבל משקיעים שהקשיבו היטב להערותיו של פאוול ביום רביעי הבחינו שקובעי המדיניות מאמינים שבקרוב עשויה להיות הפסקה למחזור ההידוק האגרסיבי הנוכחי. 

כאשר הצמיחה הכלכלית מראה סימנים של התקררות ומחנק אשראי מאיים על בנקים אזוריים (פירוט בהמשך), מתחילה להיות מורגשת ההשפעה של מסע העלאות הריבית של הפד שמטרתן לעצור את האינפלציה הגואה.

בעקבות הסנטימנט הזה, התחזיותת של ה-FOMC עודכנו וכעת נתוני מאקרו חדשים וההשפעה הכוללת של הריבית הגבוהה, ישחקו תפקיד מרכזי בהחלטה אם יש צורך בהעלאות נוספות. 

באופן מובהק, פאוול כינה זאת שינוי "משמעותי" בהשקפתו. הזמן יגיד אם זה אומר שהפסקת העלאות הריבית אכן קרובה.

| בנק  PacWest שוקל אפשרויות 

המצב הבעייתי של הבנקים האמריקאים הבינוניים התגבר ביום רביעי, כאשר בנק פסיפיק ווסט מבוורלי הילס (NASDAQ:PACW) הפך לבנק האחרון שנמצא על סף קריסה אפשרית.

בכירי הבנק מסרו כי מספר שותפים ומשקיעים פוטנציאליים פנו לבנק בניסיון להבטיח חבל הצלה פיננסי, והוסיפו כי הדיונים הפנימיים בבנק לגבי האפשרויות השנוות העומדות בפניו - עדיין נמשכים.

מניות הבנק ירדו ביותר מ-50% במסחר המאוחר ביום רביעי, בעקבות דיווח של בלומברג לפיו הבנק בוחן אסטרטגיות שונות, כולל מכירה פוטנציאלית. 

בבלומברג, ציטטו אנשים המקורבים לבנק שאמרו כי PacWest עובד עם יועץ פיננסי כדי לבחון גם גיוס הון.

הקריסה האפשרית של פאק-ווסט הפחיתה את התקוות המתהוות בשוק ההון שרכישת החירום של פירסט ריפבליק בנק (NYSE:FRC) הקורס מוקדם יותר השבוע על ידי ג'יי פי מורגן (סימול:JPM) תבלום את המשבר החמור ביותר בתעשיית הבנקאות האמריקאית מאז 2008.

| יציבות בחוזים העתידיים לפני הדוחות של אפל

שוקי המניות בארה"ב צפויים להיפתח ביציבות ביום חמישי, כאשר המשקיעים מעכלים את החלטת הפד ועוקבים אחר הטלטלה בבנקים האזוריים.

נכון לצהרי יום חמישי, החוזים העתידיים על מדד דאו ג'ונס עלוו ב-13 נקודות או 0.04%, החוזים על ה-S&P 500 נותרו ללא שינוי, והחוזים על מדד הנאסד"ק טיפסו ב-40 נקודות או 0.31%.

בשוק ההון ממתינים לסגירת השווקים בארה"ב, אז יתפרסמו הדוחות הרבעוניים של ענקית הטכנולוגיה אפל (NASDAQ:AAPL). 

החברה שבסיסה בקליפורניה צפויה לדווח על ירידה במכירות זה הרבעון השני ברציפות, כאשר אנליסטים צופים ירידה של כ-5% בהכנסות עקב ביקוש חלש יותר למוצרי ה-Mac וה-iPad שלה.

אבל הנתונים הללו לא צפויים למנוע מיצרנית האייפון לחשוף עלייה מסיבית בתוכנית הרכישה החוזרת של המניות שלה. דיווחים מצביעים על כך שאנליסטים מאמינים שהיקף הרכישות החוזרות, עשוי להגיע ל-90 מיליארד דולר.

| Shell מסיימת רבעון חזק

של (LON:SHEL) רשמה רווח טוב מהצפוי ברבעון הראשון, כאשר יצרנית הנפט והגז הגדולה באירופה קיבלה חיזוק בין השאר מביצועי מכירות חטיבת הדלק ברבעון זה, שעזרו לקזז את הירידה במחירי האנרגיה.

הרווח המתואם של החברה בשלושת החודשים הראשונים של השנה זינק ב-5.7% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד והסתכם ב-9.65 מיליארד דולר, כשהוא עולה על הערכות המוקדמות של בלומברג שעמדו על 8.14 מיליארד דולר. 

חטיבת הכימיקלים והמוצרים המזוקקים סיכמה רבעון חזק במיוחד, ורווחיה עלו ב-52% לעומת הרבעון המקביל והגיעו ל-1.78 מיליארד דולר.

התוצאות של Shell מצטרפות לתוצאות החזקות של חברות הנפט הגדולות בעונת הדוחות הנוכחית. היריבות BP (LON:BP) ואקסון מובייל (NYSE:XOM) סיפקו שתיהן תוצאות גבוהות מהצפוי הודות לביקוש גובר שעזר להגביל את ההשפעה של הירידות במחירי הנפט בתקופה האחרונה.

אנליסטים ציינו לחיוב גם את החלטתה של Shell לשמור על קצב הרכישות החוזרות של מניותיה בהיקף של 4 מיליארד דולר בשלושת החודשים הקרובים. הרכישות החוזרות היו נדבך מרכזי בנסיונותיו של המנכ"ל וואל סוואן לסגור את פערי הערכות השווי בין Shell לבין עמיתיה בארה"ב.

| החלטת הריבית של ה-ECB

הבנק המרכזי האירופי צפוי להעלות את הריבית בישיבתו הקרובה בהמשך יום חמישי, אך המשקיעים מחכים לראות אם גורמים רשמיים של הבנק יתחילו לתמוך בהקלה הדרגתית ולהכריז על מחזור הידוק המדיניות המוניטרית האחרון של ה-ECB..

נתוני האינפלציה בגוש האירו שהתפרסמו מוקדם יותר השבוע הראו כי מדד מחירי הליבה - שהוא  מדד מרכזי לאינפלציה עבור הבנק המרכזי (ללא מזון ואנרגיה), ירד באפריל לרמה של 5.6%, אם כי הוא נותר עדיין הרבה מעל היעד המוצהר של ה-ECB שעומד על 2% .

אנליסטים מ-ING חזו שה-ECB יספק "לפחות" שתי העלאות נוספות במהלך מסע העלאות הריבית הנוכחי שלו: אחת של 25 נקודות בסיס היום, ולאחריה העלאה נוספת נוספת גם בפגישתו הבאה ביוני.