| חדשות Investing.com|
חברת ננו דיימנשן (NASDAQ:NNDM) הישראלית, שפועלת בתחום ההדפסה התלת ממדית ונסחרת בבורסת נאסד"ק, לא מוותרת על רצונה לרכוש את חברת סטרטסיס (NASDAQ:SSYS) ומשפרת את הצעת הרכש שלה.
ננו מציעה כעת מחיר של 19.55 דולר למניה, לאור הערך הרב שהיא מוצאת במיזוג בין החברות. ההצעה הקודמת שנדחתה על ידי דירקטוריון ננו דיימנשן נעשתה במחיר של 18 דולר למניה, במזומן, שהיווה אפסייד של כ- 23% על מחיר המניה ביום ההצעה.
מניית סטרטסיס מזנקת במסחר המוקדם בנאסד"ק ביום רביעי בשיעור של 13.5% בעקבות שיפור ההצעה, זאת לאחר שמתחילת השנה עלתה 18.97% ושווי השוק שלה עלה לכ-951.3 מיליון דולר.
על פי ההצעה המשופרת, ננו דיימנשן תרכוש את יתרת המניות של סטרטסיס תמורת 1.2 מיליארד דולר על בסיס דילול מלא. הצעה זו מייצגת פרמיה של 37% על מחיר הסגירה נכון ל-3 במרץ 2023, ופרמיה של 51% על מחיר המניה הממוצע ב-60 הימים האחרונים.
ננו דיימנשן היא בעלת המניות הגדולה ביותר של סטרטסיס מאז יולי 2022 וכיום היא מחזיקה בכ-14.5% מסטרטסיס (13.7% בדילול מלא).
"ההצעה המשופרת שלנו, לרכישה במזומן של מניות סטרטסיס, ממחישה את המחויבות שלנו להשלמת השילוב האסטרטגי עם סטרטסיס, שיספק ערך מידי וודאי לבעלי המניות שזוכים לפרמיה נאה על השקעתם, ויאפשר לנו ליצור חברה מובילת השוק בתחום הדפסות ה-AM הצומח במהירות",
כך אמר יואב שטרן, יו"ר ומנכ"ל ננו דיימנשן:
"אנו מוכנים לבצע בדיקת נאותות מיידית ולפעול במהירות מול סטרטסיס על מנת להגיע לעסקה מוסכמת באופן מהיר".
עוד הוסיף מר שטרן:
"ננו דיימנשן מאמינה באיכות הנהלת סטרטסיס ומוביליה ועל כן בחרנו להציע את ההצעה המשופרת. אנחנו שוב מזמינים את דירקטוריון סטרטסיס לעבוד בשיתוף פעולה על מנת להגיע להסכמה הדדית למיזוג החברות. אנחנו קוראים לדירקטוריון סטרטסיס לנקוט בצעדים מיידיים להסרת "גלולת הרעל" ולאפשר לבעלי המניות להחליט בעצמם לגבי ההצעה המשופרת של ננו דיימנשן. ננו דיימנשן מחויבת לאפשר לבעלי מניות סטרטסיס לקבל לידיהם את האפשרות להחליט לגבי היענותם להצעה המשופרת".
ההצעה המשופרת של ננו דיימנשן מייצגת עלייה משמעותית של 1.55 דולר למניה, או 9% תוספת, ביחס להצעתה מה-6 במרץ 2023, והיא מציפה ערך וודאי לבעלי מניות סטרטסיס, בעוד השוק כולו מצוי בתנודתיות עזה.
בין יתר הזדמנויות הצמיחה ויצירת הערך, בננו דיימנשן מאמינים שעסקת המיזוג בין החברות תוביל ותאפשר הקמת פורטפוליו מוביל של מוצרים ופתרונות משלימים הנותנים מענה הוליסטי ומאפשרים ניצול מקסימלי של הזדמנויות בזכות שילוב בין מערכות הדפסת תלת מימד מבוססות פולימרים ומכונות PolyJetAM של סטרטסיס לבין יכולות הקרמיקה והמתכות AM & AME של ננו דיימנשן, באופן שיספק חבילה מלאה של מוצרים לשוק שצפוי לצמוח מ-16 מיליארד דולר ב-2021 ל-105 מיליארד דולר ב-2030.
כמו כן, החברה הממוזגת תהיה בעלת מעמד מוביל ואידיאלי להיות ה"קונסולידטור" של הענף, שכרגע מורכב מעסקים קטנים ובינוניים, כאשר חלקם הם בעלי פוטנציאל להיות תוספת אטרקטיבית לחברה הממוזגת.
מסטרטסיס עוד לא התקבלה תגובה להצעה, אולם לגבי ההצעה הקודמת של ננו דיימנשן קבע הדירקטוריון שהיא משקפת הערכת חסר משמעותית של החברה, ביחס לערך הגלום בהמשך פעילותה של החברה באופן עצמאי, וכי ההצעה אינה לטובת האינטרסים של סטרטסיס ובעלי המניות שלה.
הדירקטוריון וצוות ההנהלה של סטרטסיס מסרו כי הם בטוחים, שתכניתה האסטרטגית של החברה תציף ערך גדול משמעותית עבור בעלי המניות שלה, לעומת הצעת ננו.