| פולי טל, Investing.com |
שבועות ארוכים של מאבק שליטה דרמטי בחברת הנדל"ן המניב גזית גלוב (TASE:GZT) והחברה האם נורסטאר (TASE:NSTR), מתקרבים לסיומם המפתיע.
נורסטאר, שבשליטת חיים כצמן (בצילום למעלה), דיווחה ביום ראשון על קבלת הצעה בלתי מחייבת מברק רוזן ואסי טוכמאייר, בעלי השליטה בחברת הנדל"ן ישראל קנדה (TASE:ISCN) להיכנס למו"מ להתקשרות לרכישת כל מניות נורסטאר שאינן מוחזקות על ידה.
ישראל קנדה הפכה בחודש ינואר השנה לבעלת עניין בחברה ולאחר מספר מהלכים שביצעה, היא מחזיקה כעת בכ- 22.36% מהון המניות של נורסטאר.
מטרת ההתקשרות שמציעים רוזן וטוכמאייר, היא להפוך את נורסטאר לחברה פרטית שאינה נסחרת בבורסה ולכן גם לא תהווה חברת שכבה המנוגדת לחוק לצמצום הריכוזיות. זוהי למעשה הדרך היחידה בה יכולה ישראל קנדה להשתלט על נורסטאר בלי לעבור על חוקי הריכוזיות.
על פי ההצעה של ישראל קנדה, החברה תרכוש את המניות של נורסטאר במחיר של 55.55 שקל למניה, מחיר המהווה פרמיה של כ-10% על מחיר הפתיחה של המניה ביום ראשון ומשקף לחברה שווי של כ-2 מיליארד שקל.
רוזן וטוכמאייר מציעים גם כי לכל בעל מניות תינתן אפשרות לקבל מחצית מן התמורה במניות חברת הבת, גזית גלוב, ביחס המרה של 1.88 מניות גזית כנגד מניה אחת של נורסטאר.
מניית נורסטאר זינקה ביום ראשון בבורסת תל אביב בשיעור של 9.5%, לאחר שמתחילת השנה עלתה 52% ושווי השוק הנוכחי שלה עומד על 1.8 מיליארד שקל.
מניית ישראל קנדה יורדת 3.1% ביום ראשון, ומשלימה ירידה של 7% מתחילת השנה, אם כי ב-12 החודשים האחרונים עלתה המניה 74.1% ושווי השוק של החברה מסתכם ב-5.2 מיליארד שקל.
בנוסף פורטו בהצעה טכניקת הרכישה, והתנאים המתלים לביצועה הכוללים בין היתר פדיון מלא של כל איגרות החוב שהונפקו לציבור, אישור בימ"ש להסכם הרכישה, ודחיית התובענות שהוגשו בהקשר לרכישת המניות ע"י ישראל קנדה.
כמו כן, החברה צריכה לבטל את המועדים שנקבעו להנפקת זכויות וחלוקת דיבידנד בעין, עליהם החליט דירקטוריון החברה ב- 10 באפריל 2022, לקבל אישור צדדים שלישיים לשינוי השליטה ולבצע מימוש מלוא כתבי האופציה של החברה.
בנוסף דורשת ישראל קנדה מנורסטאר להימנע מניהול מו"מ עם אחרים במהלך ביצוע בדיקת נאותות.
דירקטוריון נורסטאר יתכנס היום לבחון את ההצעה כאשר על סדר היום החלטה האם להיכנס למו"מ ובאלו תנאים וכן בחינת אפשרות לביטול, בשלב זה, של הליך הנפקת הזכויות וחלוקת הדיבידנד בעין לצורך מיצוי המו"מ.
בהודעתה לבורסה מבהירה נורסטאר שבשלב זה מדובר בקבלת הצעה בלתי מחייבת לעסקה ובחינת דירקטוריון החברה האם להיכנס למו"מ בלבד וכי אין כל וודאות באשר לקבלת תנאי העסקה, מתווה העסקה ומועדיה.