ענקית הבידור בסטרימינג נטפליקס (NASDAQ:NFLX) הודיעה שהאינפלציה, המלחמה באוקראינה והתחרות העזה תרמו לירידה חדה בהיקף המנויים, לראשונה מזה יותר מעשור, וצפתה הפסדים כבדים יותר בהמשך, המהווים שינוי מזל פתאומי לחברה, ששיגשגה בתקופת מגפת הקורונה.
נטפליקס אמרה שהפסידה 200,000 מנויים ברבעון הראשון, ולא הצליחה לעמוד בתחזית, שצפתה גידול של 2.5 מיליון מנויים. השעיית השירות שלה ברוסיה בעקבות פלישתה לאוקראינה גבתה מחיר, והובילה לאבדן של 700,000 מנויים.
מניית נטפליקס צללה במסחר המאוחר ביום שלישי, ירדה 26% , ואיבדה כ-40 מיליארד דולר מערך המניה בשוק. מאז שהזהירה בינואר מפני גידול חלש בהיקף המנויים, מניית נטפליקס איבדה כמעט מחצית מערכה.
זחילת הגידול בהיקף המנויים גורם לנטפליקס לשקול להציע גירסה במחיר נמוך לשירות שלה, הכוללת פרסומות, שזכתה להצלחה אצל המתחרות שלה, HBO מקס ודיסני פלוס.
"אלו שעקבו אחרי נטפליקס יודעים שהתנגדתי למורכבות של שימוש בפרסומות, והייתי תומך נלהב של הפשטות של מערך מנויים",
אמר מנכ"ל נטפליקס ריד הייסטינגס.
"אבל, עד כמה שאני תומך בכך, אני אוהד עוד יותר גדול של בחירה חופשית של הצרכנים".
נטפליקס סיפקה תחזית עגומה לרבעון האביב, וצפתה כי תאבד 2 מיליון מנויים. היעד בוול סטריט עמד על 227 מיליון מנויים לרבעון השני, לפי נתונים באתר רפיניטיב.
מגמת הירידה פגעה גם במניות של חברות סטרימינג בווידאו אחרות, כאשר מניית רוקו (NASDAQ:ROKU) צנחה ביותר מ-6%, מניית וולט דיסני (NYSE:DIS) נפלה ב-5%, ומניית Warner Bros Discovery (NASDAQ:WBD) נחלשה ב-3.5%.
הייסטינגס אמר למשקיעים שמגפת הקורונה "יצרה הרבה רעש", באופן שמקשה על החברה לפרש את הזינוק והשפל של עסקי המנויים שלה במהלך השנתיים האחרונות.
כעת, נראה שהגורם הוא שילוב של תחרות וכמות החשבונות שחולקים סיסמאות, ומקשים על השגת גידול בהיקף המנויים.
"כשצמחנו במהירות, הטיפול בזה לא היה בעדיפות גבוהה",
אמר הייסטינגס על שיתוף החשבונות בין משתמשים, במסגרת דברים שנשא בווידאו למשקיעים של נטפליקס.
"וכעת אנו עובדים מאד קשה על זה".
| תוצאות הרבעון הראשון
היקף ההכנסות של נטפליקס ברבעון הראשון גדל ב-10% עד ל-7.87 מיליאר דולר, מעט מתחת לתחזיות בוול סטריט. נטפליקס דיווחה על רווח למניה נטו של 3.53 דולר, ובכך היכתה את תחזית הקונצנזוס בוול סטריט, שעמדה על רווח נטו למניה של 2.89 דולר.
בעוד שהחברה נותרה שוורית בנוגע לעתיד הסטרימינג, היא תלתה את ההאטה בצמיחה בכמה גורמים, כמו השיעור שבו צרכנים מאמצים שירותים על פי דרישה, העלייה בכמות המתחרות והכלכלה המדשדשת.
שיתוף חשבונות הוא מנהג ותיק, אף שנטפליקס בוחנת דרכים להפיק הכנסות מ-100 מיליון בתי האב שצופים בנטפליקס דרך חשבונות משותפים, כולל 30 מיליון בארה"ב וקנדה.
הצטברות האירועים גרמה לנטפליקס לדווח על אבדן לקוחות לראשונה מאז אוקטובר 2011, התפתחות שהפתיעה את וול סטריט.
שירות הסטרימינג הדומיננטי בעולם היה צפוי לדווח על האטה בצמיחה, על רקע התחרות העזה ממתחרות מבוססות כמו אמזון (NASDAQ:AMZN), חברות מדיה מסורתיות כמו וולט דיסני והשירות החדש וורנר ברוס דיסקברי, ומתחרות חדשות בעלות כיסים עמוקים כמו אפל (NASDAQ:AAPL).
בשירותי הסטרימינג הוציאו 50 מיליארד דולר על תוכן חדש בשנה שעברה, בניסיון למשוך או לשמור על מנויים, לפי חברת המחקר Ampere Analysis. מדובר בגידול של 50% מאז 2019, כשרבים משירותי הסטרימינג החדשים הושקו, ואותתו על ההחמרה המהירה במה שנקרא "מלחמות הסטרימינג".
נטפליקס הודיעה שלמרות החרפת התחרות, נתח הצפייה בטלוויזיה שלה בארה"ב נותר יציב לפי מדד נילסן, העוקב אחרי שביעות רצון ושימור מנויים.
בעוד שהצמיחה האטה בשווקים בשלים כמו ארה"ב, נטפליקס מתמקדת יותר ויותר בחלקים אחרים של העולם, ומשקיעה בתכנים בשפות מקומיות.
"בעוד שמאות מיליונים של בתי אב משלמים עבור נטפליקס, הרבה מעל חצי מבתי האב המחוברים לפס רחב ברחבי העולם עדיין לא נכללים בכך - נתון המייצג פוטנציאל צמיחה עתידי עצום",
אמרה נטפליקס בהודעה.
אנליסט הבנצ'מרק מאת'יו הריגן הזהיר שחוסר הוודאות סביב הכלכלה העולמית "עשוי להתגלות כגורם מכביד משמעותי" עבור הגידול בהיקף המנויים, ויכולתה של נטפליקס להמשיך ולהעלות מחירים, כאשר התחרות מחריפה.
שירותי סטרימינג אינם הצורה היחידה של בידור שמתחרה על הזמן של הצרכנים. סקר המגמות האחרונות במדיה הדיגיטלית של דלויט, שהתפרסם בסוף מרץ, גילה שדור Z, אותם צרכנים בגילאים 14-25, מבלים יותר זמן בגיימינג מאשר בצפייה בסרטים או סדרת טלוויזיה בבית, או אפילו מאשר האזנה למוזיקה.
רוב הצרכנים מדור Z ודור המילניאלז שנסקרו, אמרו שהם מבלים יותר זמן בצפייה בסרטוני וידאו שיוצרים משתמשים, כמו אלה שבטיקטוק או ביוטיוב, מאשר בצפייה בסרטים או סדרות בשירות סטרימינג.
- רויטרס תרמה תוכן לכתבה זו