| חדשות investing.com ישראל |
תאגיד הכימיקלים הסיני ChemChina מעוניין לגייס כ-10 מיליארד דולר בהנפקה ראשונית לציבור (IPO) של Syngenta Group, ענקית המוצרים הכימיים לחקלאות משווייץ, בבורסת Star Market בשנגחאי. הנפקת מניות זו צפויה להיות הגדולה בעולם השנה, כפי שאמרו לרויטרס מקורות שיש להם היכרות ישירה עם הנושא.
לדברי המקורות, כמצ'יינה, שנהפכה בחודש שעבר לחלק מחברת Sinochem Holdings, שוקלת גם הנפקה משנית של סינג'נטה, שעשויה להתבצע פחות משנה אחרי תחילת המסחר במניותיה. בין האפשרויות הנבדקות: הנפקה משנית בבורסות ציריך, לונדון וניו יורק. לדברי אחד המקורות, גם בורסת הונג קונג מובאת בחשבון, אך אינה מועמדת מובילה.
סביר להניח כי סינג'נטה תקבל הערכת שווי של כ-60 מיליארד דולר עם חוב, או 50 מיליארד דולר בלי חוב, לדברי המקורות, שלא הורשו לדבר עם התקשורת, וסירבו להזדהות. זאת, לעומת סכום של 43 מיליארד דולר ששילמה כמצ'יינה עבור רכישת סינג'נטה ב-2017 - עסקת ההשתלטות הגדולה אי-פעם של סין בחו"ל, בכוונה להיעזר בהיצע המוצרים הכימיים המובילים והזרעים המוגנים בפטנט של החברה השווייצרית כדי לשפר באופן ניכר את תפוקת החקלאות הסינית.
מאז ההשתלטות, סינג'נטה - היצרנית מס' 1 בעולם למוצרי הגנה על יבולים וספקית הזרעים מס' 3 בעולם - התמזגה עם אדמה (לשעבר מכתשים אגן), חברה ישראלית למוצרים כימיים לחקלאות, ועם עסק הדשנים והזרעים של סינוכם.
לדברי המקורות, ייתכן כי תשקיף ההנפקה של סינג'נטה בבורסת Star Market בשנגחאי יוגש כבר ביום רביעי. סינג'נטה סירבה להגיב לדברים, וגם בחברות כמצ'יינה וסינוכם לא התקבלה תגובה עד למועד פרסום הדיווח ברויטרס.
ההנפקה הראשונה לציבור של סינג'נטה צפויה להיות גדולה מזו של Kuaishou Technology (HK:1024), פלטפורמת שיתוף הווידאו שהונפקה בהונג קונג ב-6.2 מיליארד דולר. היא תהיה גם ההנפקה הגדולה ביותר בבורסת סטאר מארקט בת השנתיים - ותיתן לבורסה חיזוק חשוב אחרי ביטול ברגע האחרון של הנפקת הענק של Ant Group Co Ltd (HK:6688) בשנה שעברה עקב בעיות רגולטוריות.
לדברי המקורות, כשליש מההכנסות מההנפקה בשנגחאי ישמשו לפירעון חוב, והשאר יושקעו במחקר ופיתוח ובעסקים חדשים.
סינג'נטה מתחרה, בין השאר, ב-BASF ובבאייר הגרמניות ובקורטבה (NYSE:CTVA), חברה אמריקאית למוצרים כימיים לחקלאות. המכירות של סינג'נטה, שמעסיקה 49 אלף עובדים בעולם, הסתכמו בהיקף של 23.1 מיליארד דולר בשנת 2020, והשווקים הכי גדולים שלה הם ארה"ב וברזיל. מכירות החברה, שמרוויחה מהעלייה במחירי הסחורות, שעוזרת לחקלאים לרכוש את הזרעים וחומרי הריסוס שלה, עלו 20% ברבעון הראשון של 2021. החקלאים גם שיקמו את מלאי הזרעים וחומרי ההדברה שלהם, אחרי שרוקנו אותו בתקופת מגפת הקורונה בשנה שעברה.
החברה צופה גידול בהוצאות החקלאים כדי להאכיל את אוכלוסיית העולם הגדלה והולכת, כאשר השינויים בתנאי האקלים מחזקים את הביקוש למוצרים כמו זרעים העמידים בפני בצורות.
גם הביקוש בסין פורח, והמכירות של סינג'נטה שם ברבעון הראשון גדלו ב-41%. יש לחברה כ-400 מוקדי הכשרה ברחבי סין, שמלמדים חקלאים איך להגדיל פרודוקטיביות.
במסגרת תהליך ההנפקה, סינג'נטה קיימה תהליך "הדרכה" עם בנקים להשקעות - תהליך ייחודי לסין, שבו בנקאים מלמדים את המנהלים הבכירים של החברה על סוגיות הקשורות להנפקות ראשונות לציבור.
לדברי סינג'נטה, את ההנפקה מובילים China International Capital Corp, היחידה הבינלאומית של בנק סין ו-Citic Securities. לדברי המקורות, עוד בנקים צפויים להשתתף בעסקה מאוחר יותר.
לפי נתונים מ-Refinitiv, עד כה השנה, חברות גייסו 8.8 מיליארד דולר בהנפקות ראשונות לציבור בסטאר מרקט - מה שהופך את הבורסה הסינית הצעירה לשוק השביעי בגודלו בעולם, הרבה אחרי נאסד"ק, ניו יורק והונג קונג. בייג'ינג שמחה לטפח את הבורסה, הדומה לנאסד"ק, על רקע המתחים בין סין לארה"ב, שגם עוררו חששות לגבי עתיד ההנפקות בארה"ב של חברות סיניות.
- רויטרס תרמה תוכן לידיעה זו.