| חדשות investing.com ישראל |
ביום ראשון אישר דירקטוריון הבורסה לניירות ערך בתל אביב את החלפת נכס המעקב בקרנות הסל העוקבות אחרי מדד הבנקים, ת"א בנקים 5, במדד חליפי - אינדקס בנקים ישראל. כתוצאה מכך, אינדקס בנקים ישראל יהיה המדד שאחריו יעקבו קרנות סל שמנהלות כיום יותר מ-9 מיליארד שקל.
בהתאם להחלטת דירקטוריון הבורסה, בתחילת יוני יעברו מנהלי הסל למדד הבנקים של אינדקס. מדד הבנקים החדש יכלול את חמש מניות הבנקים הגדולים הנכללים במדד ת"א בנקים-5, לאומי (TASE:LUMI), הפועלים (TASE:POLI), דיסקונט (TASE:DSCT), מזרחי טפחות (TASE:MZTF) והבנק הבינלאומי (TASE:FIBI), וכן מניות של תאגידים פיננסיים נוספים המפוקחים על ידי בנק ישראל - ובהן חברת כרטיסי האשראי ישראכרט (TASE:ISCD), חברת פיבי (TASE:FIBIH) וחברת שירותי הבנקאות האוטומטיים שב"א (TASE:SHVA).
כדי שקרנות הסל יוכלו לעקוב אחר מדד הבנקים החדש, נקבעה תקרת משקל למניה בודדת של עד 23% במועד עדכון המדד (במקום מגבלת משקל של 33% הקיימת במדד ת"א-בנקים 5), כאשר הרף המרבי המותר להשקעה של קרן נאמנות בתאגיד בודד עומד כיום על 25%.
קרנות הסל העוקבות אחר מדד ת"א בנקים-5 מנהלות כיום כ-9.2 מיליארד שקל. בהתאם לכך, להערכת חברת אינדקס מדדים, המעבר מהמדד הישן לחדש צפוי לגרור פעילות מסחר בהיקפים של 3.4 מיליארד שקל במניות הבנקים בחודשים הקרובים. לדברי אינדקס, היצעים של 800-900 מיליון שקל צפויים להירשם במניות לאומי ופועלים כל אחת, ומנגד ירשמו ביקושים בהיקפים דומים במניות מזרחי טפחות והבינלאומי, וכן במניותיהן של המצטרפות החדשות למדד. לאור זאת, השינויים במדד, בדומה למקרים דומים בעבר, יבוצעו בכמה פעימות, שיתחילו בתחילת יוני ויסתיימו באוגוסט, במטרה למזער ככל הניתן את היקף המסחר.
מדד ת"א בנקים-5 הושק בינואר 1999 כמדד ת"א-בנקים, ושמו מותג מחדש החל ב-9 בפברואר 2017. בתחילת מרץ השנה פרסמה רשות ניירות ערך קול קורא לעורכי מדדים להגיש הצעות למדד חלופי למדד הבנקים של הבורסה בתל אביב. הרקע לדרישת הרשות לשנות את המדד הקיים הוא הריכוזיות בהרכב המדד, כאשר פועלים ולאומי מהווים כשני שלישים ממשקל המדד ומביאים לחריגה מהמשקל המרבי המותר בחוק להשקעה בקרנות סל.
שמונה עורכי מדדים מישראל ומחו"ל, ובהם גופים בינלאומיים כמו S&P ו-Invesco, הגישו הצעות למדד חלופי, שנדרש לעמוד בקריטריונים שהוגדרו מראש על ידי הרשות. לאחר שנבחנו החלופות השונות על ידי סגל הרשות ומנהלי קרנות הסל, נבחר המדד שהציעה חברת אינדקס הישראלית, שיהווה את מדד הבנקים החדש.
חברת אינדקס מחקר ופיתוח מדדים, שנוסדה ב-2015 על ידי יניב קוניס, היא עורך המדד העצמאי הגדול בישראל. יותר מ-100 קרנות סל וקרנות מחקות בישראל עוקבות אחרי מדדי אינדקס, כאשר סך הנכסים המצרפי בהן עולה על 11 מיליארד שקל. בעקבות השינוי במדד הבנקים, תנהל אינדקס מדדים שיהוו נכסי מעקב ליותר מ-20 מיליארד שקל.